Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2014 в 12:56, отчет по практике
В процессе перехода к рыночной экономике общество переживает системные преобразования во всех сферах своей жизнедеятельности - политической, правовой, экономической, социальной. К числу проблем экономического характера следует отнести вопросы развития и поддержки малого бизнеса.
Одной из составляющих современного менеджмента является изучение принципов и техники управления предприятиями, руководимыми индивидуальными предпринимателями как специфической формы организации бизнеса в рыночной экономике, так как именно в этих предприятиях циркулирует значимые для населения товары, для них характерен наиболее широкий спектр функций и методов управления финансами и могут быть разработаны некоторые унифицированные подходы к принятию решений финансового характера.
Горизонтальный анализ актива баланса показал, что наиболее быстрыми темпами наблюдается рост основных средств (289,79%), нематериальных активов (121,45%), НДС (1082,64%), денежных средств (277,65%), краткосрочных финансовых вложений (118,7%). В итоге наблюдается рост внеоборотных активов на 58,36% и оборотных активов на 15,52%.. В целом имущество предприятия выросло на 36,02%, что является положительным явлением.
Анализ пассива баланса показал, что наибольшими темпами выросли нераспределенная прибыль (134,12%), прочие долгосрочные обязательства (21282,11%), краткосрочные заемные средства (137,94%), кредиторская задолженность (199,24%). В итоге собственный капитал увеличился на 26,26%, что является положительным явлением, но также увеличились и заемные средства на 83,22%, что является негативным явлением, свидетельствует об увеличении задолженности предприятия и зависимости от кредиторов.
Показатели ликвидности и платежеспособности оценивают финансовое состояние предприятий с позиций краткосрочной перспективы. В общем виде они характеризуют возможность своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Ликвидность актива – это его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода этой трансформации.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. При этом изучается соотношение этих групп активов и пассивов. Баланс абсолютно ликвиден, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами, т.е. фирма способна без существенных затруднений погасить свои обязательства. Недостаток активов той или иной степени ликвидности свидетельствует о возможных осложнениях в выполнении предприятием своих обязательств.
Для того чтобы проверить выполнение этих условий, необходимо классифицировать активы в порядке снижения их ликвидности и пассивы в порядке снижения срочности.
Анализ ликвидности баланса ООО «Пласт» приведена в Таблице 4.
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ООО «Пласт»
Активы в порядке снижения их ликвидности |
Пассивы в порядке снижения срочности | ||||
Вид активов, А |
Состав по балансу |
Вид пассивов, П |
Состав по балансу | ||
2011 |
2012 |
2011 |
2012 | ||
Наиболее ликвидные активы, А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) |
109770 |
135092 |
Наиболее срочные обязательства, П1 (кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов) |
40330 |
80355 |
Быстрореализуемые активы, А2 (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) |
111594 |
115706 |
Краткосрочные пассивы, П2 (Краткосрочны заемные средства и прочие краткосрочные пассивы) |
145883 |
201238 |
Медленно реализуемые активы, A3 (запасы, за исключением «Расходов будущих периодов», НДС, долгосрочная дебиторская задолженность) |
85877 |
104124 |
Средне- и долгосрочные пассивы, П3 (долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей) |
198647 |
255923 |
Трудно реализуемые активы, А4 (внеоборотные активы) |
281897 |
446422 |
Постоянные пассивы, П4, (собственные средства за минусом «Расходов будущих периодов» и «Убытки») |
204278 |
257923 |
На основе данной таблицы можно сделать вывод о том, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в силу того, что не соблюдаются три из четырех условий абсолютной ликвидности: А2 ≥ П2, А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4. Это свидетельствует о том, что по этим группам обязательств (краткосрочные заемные средства, долгосрочные кредиты и займы) нет соответствующего покрытия активами, т.е. фирма не способна без существенных затруднений погасить свои обязательства. Невыполнение четвертого условия говорит о недостатке собственных оборотных средств.
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.
Платежеспособность – это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Пласт» приведен в Таблице 5.
Таблица 5 – Расчёт и анализ показателей ликвидности и платёжеспособности ООО «Пласт»
Показатель |
2011 |
2012 |
Определение |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов)
|
1,65 |
1,26 |
Это отношение ряда статей текущих активов к общей сумме краткосрочных обязательств. показывает как текущие активы покрывают текущие пассивы. Это резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем большее , тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. определяет границу безопасности для возможного снижения рыночной стоимости текущих активов. Ориентировочно >2, но обосновать это для всех предприятий не возможно, поэтому сравнивать разные предприятия по не возможно. Его используют только при изучении динамики на данном предприятии. |
Коэффициент быстрой ликвидности
|
1,19 |
0,87 |
Это отношение части ликвидных средств к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Обычно =(0,7 1,0). может быть недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В этом случае требуется большее значение . Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и ценные бумаги, то может быть меньшим. |
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)
|
0,59 |
0,47 |
Это отношение наиболее ликвидных средств к общей сумме краткосрочных обязательств. Достаточное (нормальное) значение =0,2 0,25. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. |
Коэффициент промежуточной платежеспособности Кпл
|
1,19 |
0,87 |
Характеризует способность выполнять краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов. Рост Кпл - положительная тенденция Кпл ≥ 1,0 |
Коэффициент восстановления платежеспособности Квп
Ктл – коэффициент текущей ликвидности |
0,11 |
0,29 |
Отражает наличие (отсутствие) у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев. Рассчитывается при условии, что Ктл < 2. Если Квп принимает значение больше 1, это свидетельствует о наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. И, наоборот, когда Квп меньше 1, то у предприятия отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность. |
утраты платежеспособности Куп
|
0,47 |
0,46 |
Отражает наличие (отсутствие) у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность в течении установленного срока (3 месяца). Рассчитывается при условии, что Ктл < 2. Если Куп > 1, то налицо реальная возможность у предприятия не утратить свою платежеспособность. Если Куп < 1, то платежеспособность в ближайшее время может быть утрачена. |
Динамика изменения показателей ликвидности и платежеспособности показывает, что в основном данные показатели в 2012 году снизились по сравнению с 2011 годом и это является отрицательной тенденцией, что вызвано увеличением заемных средств. Коэффициент текущей ликвидности ниже ориентировочного показателя и его тенденция к снижению говорит об уменьшении обеспеченности предприятия оборотными средствами и об увеличении риска непогашения долгов. Коэффициент абсолютной ликвидности хотя и снизился по сравнению с предыдущим годом, но все же находится выше порогового значения, что свидетельствует о возможности предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств (об этом также свидетельствует выполнение первого условия абсолютной ликвидности А1≥П1) . Коэффициент быстрой ликвидности снизился с 1,19 до 0,87, но все же находится в пределах рекомендуемых значений, что говорит о способности быстрореализуемых активов покрывать краткосрочные обязательства предприятия. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств итак находился ниже уровня. Коэффициент восстановления платежеспособности находится ниже предельного значения, что говорит, что у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев, но наблюдается тенденция роста данного коэффициента. Об этом также свидетельствует и коэффициент утраты платежеспособности, предупреждающий, что платежеспособность в ближайшее время может быть утрачена.
Анализ финансового состояния с этой стороны строится на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявляются соотношения между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса. В зависимости от того какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.
Расчет показателей достаточности источников средств для формирования запасов и затрат ООО «Пласт» приведен в Таблице 6.
Таблица 6 – Расчёт показателей достаточности источников средств для формирования запасов и затрат ООО «Пласт»
Показатель |
2010 |
2011 |
Определение |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Собственные оборотные средства
|
-77619 |
-188499 |
Разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Увеличение (СОС) в динамике – положительная тенденция. Если (СОС) >0, то недостатка собственных оборотных средств нет. Предприятие имеет больше постоянных источников (ресурсов) чем это необходимо для финансирования постоянных активов. Если (СОС) < 0, то у предприятия – недостаток собственных оборотных средств, т.е. его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов. |
2. Собственные и долгосрочные заёмные средства
|
121028 |
67424 |
Разность между собственными и долгосрочными заемными средствами и внеоборотными активами. Абсолютный показатель характеризует наличие и сумму оборотных средств предприятия, которые (в отличие от краткосрочных обязательств) не могут быть востребованы в любой момент времени. Традиционно уменьшение (СДОС) оценивается как негативное явление, а увеличение - как позитивное, но вполне возможна ситуация, когда уменьшение СДОС вызвано погашением (возвратом) долгосрочных займов и кредитов. Уменьшение СДОС в этом случае является финансовым достижением предприятия. |
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия
|
266911 |
268662 |
Характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат. Увеличение ООС является положительной тенденцией и может быть дополнительно достигнуто (кроме мероприятий по увеличению СОС и СДОС) путем привлечения большего количества товарных кредитов и авансов под работы и заказы, либо при минимизации различного рода внеоборотных активов. |
4. Запасы и затраты
|
85877 |
104124 |
Характеризует наличие запасов и затрат в незавершенном состоянии для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Значение ЗИЗ должно быть оптимальным для предприятия. Чрезмерное увеличение ЗИЗ свидетельствует о проблемах со сбытом, больших остатков готовой продукции и товаров, значительных складских расходах на их содержание. Резкое уменьшение ЗИЗ свидетельствует о проблемах со снабжением, которые могут привести к остановке производства |
5. Показатель абсолютной финансовой устойчивости
|
-163496 |
-292623 |
Отражает достаточность СОС для финансирования ЗИЗ. |
6. Показатель относительно стабильного финансового состояния
|
35151 |
-36700 |
Отражает достаточность СДОС для финансирования ЗИЗ. |
7. Показатель неустойчивого финансового состояния
|
181034 |
164538 |
Отражает достаточность ООС для финансирования ЗИЗ. |
Анализ значений финансовых показателей Ф1, Ф2 и Ф3 позволяет сделать вывод, что в 2012 г. предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии (Ф1<0, Ф2<0, Ф3>0), тогда как в 2011 г. находилось в нормальной (относительной) устойчивости (Ф1<0, Ф2>0, Ф3>0), но способно обеспечивать свои запасы всеми источниками их формирования. Наблюдается тенденция снижения данных показателей в динамике, что является первым сигналом к нарастающей неплатежеспособности.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой «живых» денег. Имеет место недостаток СОС и СДОС. Это состояние пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием, причем эта грань достаточно хрупка. Прогноз следующий: если предприятию удастся достигнуть наращивания показателей СДОС или СОС, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет ухудшение показателя ООС, либо показатель ЗИЗ резко возрастет, то кризис неизбежен.
Абсолютная устойчивость или обеспеченность собственными оборотными средствами или ее отсутствие определяется также показателем – Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов и затрат Дсос.
Доля собственных и оборотных средств в покрытии запасов и затрат в 2012 г.:
Дсос = =-188499/104124=-1,81
Дсос <1, что означает, что абсолютной обеспеченности (устойчивости) нет.
Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заёмных средств предприятия в составе источников средств.
Финансовая устойчивость - это способность предприятия осуществлять текущую деятельность за счет собственных средств (без привлечения заемных средств)
Финансовая устойчивость организации определяется соотношением ее собственных и заемных средств в составе источников средств.
Финансовая устойчивость связана общей структурой финансов и зависимостью организации от кредиторов и инвесторов, отражает стабильность характеристик финансового состояния организации в свете долгосрочной перспективы.
Оценка финансовой устойчивости призвана выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала организации и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития.
Показатели финансовой устойчивости описывают финансовое состояние предприятий с позиций долгосрочной перспективы.
Анализ показателей финансовой устойчивости с позиций долгосрочной перспективы ООО «Пласт» приведен в Таблице 7.
Таблица 7 – Расчет показателей финансовой устойчивости с позиций долгосрочной перспективы ООО «Пласт»
Показатель |
2011 |
2012 |
Определение |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) К5
(по данным ф.1) |
0,35 |
0,32 |
Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово хозяйственной деятельности. Чем выше значение К5, тем предприятие более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов. Рекомендуемый критерий для К5=0,6. Вместе с К6 составляют 1 (или 100 %). |
Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала) К6
(по данным ф.1) |
0,65 |
0,68 |
Характеризует долю заемных средств предприятий в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. Коэффициенты К6 вместе с К5 в сумме составляют 1 (или 100 %). Рост К6 в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска) К7
(по данным ф.1) |
1,88 |
2,11 |
Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Его значение показы-вает сколько копеек заемных средств приходится на один руб собственных средств вложенных в активы. Рост К7 в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, о снижении финансовой устойчивости. |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Косс
|
-0,25 |
-0,53 |
Показывает какая часть оборотных активов ОА финансируется за счет собственных оборотных средств (СК – ВНА). Чем выше значение показателя, тем безопаснее для кредиторов предоставлять заем. Нормальным значением читается 0,6 ÷ 0,8. Критическое значение = 0,1. Если показатель меньше 0,1, то финансовое состояния считается неудовлетворительным. |
Коэффициент маневренности собственного капитала Кмск
|
-0,38 |
-0,73 |
Показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы. Нормальное значение показателя = 0,5. Низкое значение означает, что большая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы и не может быть быстро преобразована в денежную наличность. |
Информация о работе Отчет о прохождении практики в ООО «Пласт»