Отчет о прохождении практики в ООО «Пласт»

 

Как видно из расчетов, коэффициент автономии в 2012 г. упал по сравнению с 2011г., и соответственно, коэффициент финансовой зависимости увеличился, что говорит о зависимости от внешних кредиторов. Об этом также свидетельствует и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который увеличился в 2012г. по сравнению с 2011 г. Обеспеченность собственными оборотными средствами в 2012 г. сократилась и имеет отрицательное значение, что говорит о неудовлетворительном финансовом состоянии. Коэффициент маневренности собственного капитала резко сократился в 2 раза, что говорит о недостатке собственных оборотных средств, о том, что большая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы.

 

2.8. Анализ показателей  деловой активности

Показатели деловой активности предприятия характеризуют интенсивность использования капитала, его отдельных элементов в процессе хозяйственной деятельности. Они показывают, насколько быстро оборачиваются активы и капитал предприятия.

Расчет показателей деловой активности ООО «Пласт» приведен в Таблице 8.

 

Таблица 8 – Расчёт и анализ деловой активности ООО «Пласт»

Показатели и формулы расчёта	Расчётное числовое значение показателя		Определение
	2011	2012
1	2	3	4
Фондоотдача	8,32	3,78	Характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Рост Ф будет свидетельствовать о повышении эффективности использования основных средств. Он может достигаться за счет роста выручки от  реализации, либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, на рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие  изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту  выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя
Коэффициент оборота запасов	8,04	10,56	Характеризует продолжительность  прохождения запасами всех стадий производства и реализации. Увеличение Оз (в оборотах) является исключительно  положительной тенденцией; свидетельствующей об эффективном использовании запасов на предприятии.
Продолжительность оборота  запасов Оз, в  днях	44,78	34,09	Предприятие должно стремиться к  увеличению оборачиваемости запасов  (в оборотах), и к сокращению продолжительности оборота запасов (в днях)
Оборачиваемость кредиторской задолженности Ок, в днях	18,29	27,69	Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия  Изменение Ок (в днях) требует выявления причин, вызывающих его увеличение или уменьшение. Традиционно негативной является тенденция роста кредиторской задолженности, ведущей к  замедлению Ок. И, наоборот, позитивным является процесс некоторого замедления Ок из – за снижения себестоимости продукции.
Оборачиваемость дебиторской задолженности ОД, в  оборотах	7,21	9,17	Характеризует скорость погашения  дебиторской задолженности предприятия. Увеличение ОД (в оборотах) является исключительно положительной  тенденцией, свидетельствующей о налаженных  взаимодействиях  с  дебиторами.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности ОД,  в  днях	50,61	39,81	Предприятие должно стремиться к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) и сокращению продолжительности одного оборота (в днях)
Оборачиваемость собственного капитала	3,94	4,11	Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия. Это наиболее общая характеристика при анализе деловой активности. Увеличение Окап при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности  предприятия на рынках сбыта. Уменьшение Окап свидетельствует  либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно.

 

Анализ деловой активности предприятия показал следующую динамику показателей: повышение оборачиваемости собственного капитала является положительным фактом, и это говорит об активности предприятия на рынках сбыта. Снижение фондоотдачи более чем в 2 раза, говорит о неэффективности использования основных средств. Увеличился коэффициент оборота дебиторской задолженности, что говорит об увеличении скорости погашения дебиторской задолженности и это является положительным явлением. А вот коэффициент оборота кредиторской задолженности уменьшился, что говорит о снижении скорости погашения предприятием кредиторской задолженности. В целом снижение некоторых показателей, можно сказать, вызвано увеличением заемного капитала.

 

2.9. Анализ финансовой доходности

Одним  из  главных  итогов  деятельности  предприятия  за  отчетный  период  являются  показатели  рентабельности  (финансовой  доходности).

Рентабельность – относительная  величина, выраженная  в  процентах (или коэффициентом) и характеризующая эффективность  применения в производстве ресурсов  овеществленного  труда  или  ткущих  издержек  производства.

Показатели  рентабельности  дают  оценку  одному  из  главных  итогов  деятельности  предприятия.  Они  рассчитываются  как  отношение  полученной  прибыли  к  затратам  на  ее  получение.

Анализ финансовой доходности ООО «Пласт» сведен в Таблицу 9.

 

Таблица 9 – Анализ финансовой доходности ООО «Пласт»

Показатель	2011	2012	Определение
1	2	3	4
Рентабельность продаж  Рп	0,09	0,08	Отражает доходность вложений в  основное  производство. При значениях: Рп=(1 5) % -предприятие  низкорентабельное Рп=(5 20) % -предприятие  среднерентабельное Рп=(20 30) % -предприятие  высокорентабельное Значение Рп выше 30 % характеризуется как сверхрентабельность  (т.е. как исключительно высоко доходное предприятие, где на каждые 100 руб условных вложений приходиться 30 руб прибыли).  При наличии  убытков  (Рп < 0)  ,,антирентабельность”  не анализируется.
Рентабельность  собственного  капитала  Ркап	0,23	0,21	Отражает доходность использования собственных средств предприятия и показывает, сколько  единиц прибыли от обычных  видов деятельности приходиться на  единицу собственного капитала предприятия. Эффективность использования собственного капитала, представляющего собой сумму оборотных средств, основных  фондов и нематериальных активов, находится в прямой зависимости от обычных видов деятельности, коэффициентов оборачиваемости и доходности. Для повышения эффективности использования  собственного капитала следует обратить внимание на каждую из этих составляющих, т.к. Ркап представляет собой наиболее обобщенную оценку эффективности деятельности предприятия.
Период окупаемости собственного капитала  Пок	4,31	4,79	Характеризует продолжительность периода  времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала  прибылью от обычных видов деятельности. Пок является наиболее общим  показателем интересующим собственников и сторонних инвесторов. Не существует единого критерия для значений Пок, т.к. он  зависит от постоянно изменяющихся значений собственного капитала  и прибылей. Но при относительно стабильной величине собственного капитала и уровня рентабельности, при безубыточной работе  в течении ряда лет быстроокупаемыми считаются предприятия, у  которых  Пок = 1 5

 

Анализ финансовой доходности показал, что рентабельность продаж сократилась на 1%. Предприятие можно охарактеризовать как среднерентабельное (Рп=(5 20) %). Рентабельность собственного капитала также сократилась на 2%, что говорит об том, что доля прибыли на единицу собственного капитала сократилась. Об этом также свидетельствует и увеличение периода окупаемости собственного капитала.

В общем можно сказать, что предприятие ИП Архипов С.В. не является абсолютно ликвидным, находится в неустойчивом финансовом состоянии с низкими показателями доходности. Для улучшения финансового состояния предприятия ИП Архипов С.В. необходимо разработать следующие управленческие решения:

1) сократить  долю заемных средств в структуре  баланса, увеличив долю собственного капитала. Как было видно из сравнительного, вертикального и горизонтального анализов, доля основных средств предприятия ИП Архипов С.В. увеличилась, что свидетельствует о расширении производства. За счет расширения производства необходимо расширить рынки сбыта, что в конечном итоге приведет к увеличению прибыли, которая будет направлена на погашение обязательств. Это отразится на показателях финансовой устойчивости и на показателях достаточности источников средств для формирования запасов и затрат положительно. При этом это отразится на типе финансовой устойчивости предприятия, переведя его из разряда предприятия  с неустойчивым финансовым состоянием в разряд предприятий с нормальной финансовой устойчивостью.

2) направить нераспределенную прибыль на увеличение оборотных активов. Как было видно из вертикального анализа баланса, нераспределенная прибыль занимает долю в 26,45% в пассиве баланса предприятия. Ее увеличение свидетельствует о нерациональном использовании имеющихся в распоряжении предприятия средств. Поэтому необходимо направить данные средства на увеличение оборотных активов, например, на увеличение краткосрочных финансовых вложений. Это положительно отразится на показателях ликвидности и платежеспособности предприятия.

 

 

Заключение

Проделанный анализ финансового состояния ООО «Пласт» позволяет сделать следующие выводы.

Сравнительный анализ актива баланса показал, что наибольшим изменениям в 2012 году в сравнении с 2011 годом подверглись следующие статьи актива баланса:

• увеличились основные средства на 183682 тыс. руб. (86,56%);
• уменьшились долгосрочные финансовые вложения на 18710 тыс. руб. (8,82%);
• увеличились краткосрочные финансовые вложения на 19957 тыс. руб. (9,4%);
• следует отметить, что денежные средства увеличились на 5365 тыс. руб. (2,53%);
• по итоговым показателям: внеоборотные активы увеличились на 77,53%, а оборотные активы – на 22,47%.

 

Как видно из итогов, наибольшим изменениям подверглась статья основных средств – она увеличилась на 86,56%. Это положительное явление и оно говорит о возможном расширении производства. Увеличение краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о наличии свободных денежных средств, которые предприятие может вложить на короткий срок. Увеличение денежных средств свидетельствует о росте оборота.

Сравнительный анализ пассива баланса показал, что наибольшим изменениям в 2012 году в сравнении с 2011 годом подверглись следующие статьи пассива баланса:

• долгосрочные обязательства увеличились на 57276 тыс.руб (26,99%);
• нераспределенная прибыль увеличилась на 53929 тыс.руб. (25,41%);
• краткосрочные заемные средства увеличились на 55355 тыс.руб (26,09%);
• кредиторская задолженность увеличилась на 40025 тыс.руб (18,86%);
• в итоге краткосрочные обязательства увеличились на 101285 тыс.руб (47,73%).

 

 Увеличение  заемного капитала на 84,72%– негативное явление, говорящее о неустойчивости предприятия и о повышенной степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Это может отразиться на показателях ликвидности и платежеспособности предприятия негативно.

Увеличение нераспределенной прибыли на 25,41% - также явление отрицательное, говорит о нерациональности использования денежных средств.

Вертикальный анализ показал, что наибольшая доля в структуре актива баланса приходится на внеоборотные активы (55,71%, из которых 35% приходятся на основные средства), краткосрочные финансовые вложения (15,81%), дебиторская задолженность (14,41%) и запасы (10,33%).

В целом в структуре баланса произошли следующие изменения: основные средства увеличились на 18,57%, что говорит о расширении производства; долгосрочные финансовые вложения уменьшились, что говорит о вложении средств в основную деятельность предприятия; запасы уменьшились на 3,91%, что является положительным фактом, говорит о росте оборота, а также о сокращении затрат на хранение запасов; дебиторская задолженность уменьшилась на 4,53%, что является положительным явлением, говорит об осмотрительной кредитной политике.

Наибольшую долю в пассиве баланса составляют долгосрочные обязательства (31,94%), краткосрочные заемные средства (25,11%), нераспределенная прибыль (26,45%), кредиторская задолженность (10,03%), уставный капитал (2,52%).

В целом в структуре пассива баланса не наблюдается резких изменений, но следует отметить, что долгосрочные заемные средства уменьшились на 13,52%, но при этом увеличились прочие долгосрочные обязательства на 11,51%, что в целом вызвало уменьшение долгосрочных обязательств в целом на 1,78%, что в общем является положительным фактом. Наблюдается также увеличение в целом краткосрочных обязательств на 4,27%, из которых 3,18% занимает кредиторская задолженность.

Горизонтальный анализ актива баланса показал, что наиболее быстрыми темпами наблюдается рост основных средств (289,79%), нематериальных активов (121,45%), НДС (1082,64%), денежных средств (277,65%), краткосрочных финансовых вложений (118,7%). В итоге наблюдается рост внеоборотных активов на 58,36% и оборотных активов на 15,52%.. В целом имущество предприятия выросло на 36,02%, что является положительным явлением.

Горизонтальный анализ пассива баланса показал, что наибольшими темпами выросли нераспределенная прибыль (134,12%), прочие долгосрочные обязательства (21282,11%), краткосрочные заемные средства (137,94%), кредиторская задолженность (199,24%). В итоге собственный капитал увеличился на 26,26%, что является положительным явлением, но также увеличились и заемные средства на 83,22%, что является негативным явлением, свидетельствует об увеличении задолженности предприятия и зависимости от кредиторов.

Анализ ликвидности показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в силу того, что не соблюдаются три из четырех условий абсолютной ликвидности: А2 ≥ П2, А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4. Это свидетельствует о том, что по этим группам обязательств (краткосрочные заемные средства, долгосрочные кредиты и займы) нет соответствующего покрытия активами, т.е. фирма не способна без существенных затруднений погасить свои обязательства. Невыполнение четвертого условия говорит о недостатке собственных оборотных средств.

Динамика изменения показателей ликвидности и платежеспособности показывает, что в основном данные показатели  в 2012 году снизились по сравнению с 2011 годом и это является отрицательной тенденцией, что вызвано увеличением заемных средств. Коэффициент текущей ликвидности ниже ориентировочного показателя и его тенденция к снижению говорит об уменьшении обеспеченности предприятия оборотными средствами и об увеличении риска непогашения долгов. Коэффициент абсолютной ликвидности хотя и снизился по сравнению с предыдущим годом, но все же находится выше порогового значения, что свидетельствует о возможности предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств (об этом также свидетельствует выполнение первого условия абсолютной ликвидности А1≥П1) . Коэффициент быстрой ликвидности снизился с 1,19 до 0,87, но все же находится в пределах рекомендуемых значений, что говорит о способности быстрореализуемых активов покрывать краткосрочные обязательства предприятия. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств итак находился ниже уровня. Коэффициент восстановления платежеспособности находится ниже предельного значения, что говорит, что у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев, но наблюдается тенденция роста данного коэффициента. Об этом также свидетельствует и коэффициент утраты платежеспособности, предупреждающий, что платежеспособность в ближайшее время может быть утрачена.