Отчет по практике в ЗАО «ВЭМ Лизинг»

 

Рентабельность продаж и рентабельность капитала ЗАО «ВЭМ Лизинг» в 2011 году немного уменьшилась. Это свидетельствует о снижении цен при росте затрат на производство.

Анализируя рентабельность основных средств, показывающую величину прибыли  приходящейся на единицу стоимости  основных средств, можно отметить, что максимальное значение приходилось на 2011 год и составило 19,96%, а минимальное значение приходилось на 2010 год и составило 12,25%.

Коэффициент рентабельности собственного капитала строительной организации  показывает эффективность использования  собственного капитала или какую  прибыль получает организация с  каждого рубля собственных средств. В 2011 году показатель равен 99%, это максимальное значение за три анализируемых года

Таблица 4

Анализ ликвидности  баланса ЗАО «ВЭМ Лизинг», тыс. руб.

Актив	2009 г	2010 г.	2011 г.	Пассив	2009 г	2010 г.	2011 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	441	24	619	Наиболее срочные обязательства (П1)	6438	12864	70938
Быстро реализуемые активы (А2)	3058	8780	62374	Краткосрочные Пассивы (П2)	-	-	-
Медленно реализуемые активы (А3)	507	304	2290	Долгосрочные Пассивы (П3)	-	-	-
Трудно реализуемые активы (А4)	2845	4213,2	7077,8	Постоянные Пассивы (П4)	413	457,2	1422,8
Баланс	6851	13321,2	72360,8	Баланс	6851	13321,2	72360,8

 

Из данных таблицы  следует что А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4, на основании данного соотношения активов и пассивов можно сделать вывод о том что баланс ЗАО «ВЭМ Лизинг» является недостаточно ликвидным. Платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на 2009 г. -5997 тыс. руб. или 93%, на 2010 г. -12840 тыс. руб. или 99%, на 2011 г. -70319 тыс. руб. или 99,1%. Следовательно, 6,8% срочных обязательств предприятия покрываются наиболее ликвидными активами, что количество денежных средств, которые используются для проведения расчетов, недостаточны для погашения кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Во втором и третьем неравенстве пассивы отсутствуют, следовательно, организация не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент постоянного  актива уменьшился по сравнению с  двумя предыдущими анализируемыми периодами, следовательно, уменьшилась доля внеоборотных активов в источниках собственных средств. Чистые активы значительно уменьшились в 2011 году, из этого можно сделать вывод о недостаточности реального собственного капитала для покрытия кредиторской задолженности.

Таблица 5

Анализ разности реального собственного и уставного  капитала ЗАО «ВЭМ Лизинг», тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения (+, -)
				2011 к 2009		2011 к 2010
				Абс.вел.	%	Абс.вел.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Уставный капитал	90000	90000	90000	100	-	100	-
Добавочный  капитал	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	287	1247	2427	701,2	202	2200,7	800
Нераспределенная  прибыль	25252	32436	29115	1008,8	349	965,6	315
Итого прирост  собственного капитала организации	115539	123683	121452	1008,8	349	965,6	315
Убытки	-	-	-	-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал	-	-	-	-	-	-	-
Итого отвлечение собственного капитала	-	-	-	-	-	-	-
Разница реального  собственного капитала и уставного капитала	115539	123683	121452	1008,8	349	965,6	315

 

Таким образом, анализ динамики собственного капитала показал, что за отчетный период в ЗАО «ВЭМ Лизинг» произошел прирост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли.

Таблица 6

Анализ показателей  финансовой устойчивости ЗАО «ВЭМ Лизинг»

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонения(+,-)
				2011 к 2009	2011 к 2010
Показатели  структуры капитала
Коэффициент автономии	0,06	0,03	0,02	-0,04	-0,01
Коэффициент постоянного  актива	0,06	0,03	0,02	-0,04	-0,01
Чистые активы	-2645	-8322,8	-60951,2	-58306,2	-52628,4
Излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов	101	348,2	-673,2	-774,2	-1021,4
Показатели  состояния основных и оборотных  средств
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,6	-0,4	-0,09	-0,51	-0,31
Коэффициент маневренности  собственного капитала	-5,89	-8,2	-3,97	1,91	4,23
Коэффициент соотношения  оборотных активов и внеоборотных активов	1,41	2,16	9,22	7,81	7,06

 

Коэффициент автономии  ЗАО «ВЭМ Лизинг» в 2011 году по сравнению с 2010 и 2009 годами уменьшился и не превышал нормативного значения 0,5, это показывает наименьшую долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности, в общей сумме всех средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала. Значения показателя выросли за счет увеличения собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности в ЗАО «ВЭМ Лизинг» в 2009 году равен -5,89, в 2010 году -8,2, в 2011 году -3,97, что значительно ниже значения 0,2–0,5, это свидетельствует об уменьшении доли собственных оборотных средств в собственном капитале.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств показывает сколько оборотных активов приходится на рубль внеоборотных активов. В 2011 году показатель значительно вырос по сравнению с предыдущими периодами.

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости ЗАО «ВЭМ Лизинг»

Годы деятельности	ΔСОС	ΔСД	ΔОИ
2009 г.	-2744	-2744	-2744
2010 г.	-3865	-3865	-3865
2011 г.	-7751	-7751	-7751

 

Из анализа  финансовой устойчивости ЗАО «ВЭМ Лизинг» следует что у организации кризисное финансовое состояние, т. к. величина собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, основных источников формирования запасов и затрат отрицательны, организация является неплатежеспособным.

Трудно реализуемые  активы превышают постоянные пассивы  на 5655 тыс. руб. но этот платежный излишек из-за низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие более ликвидных активов.

 

 

 

Таблица 8

Анализ коэффициентов  платежеспособности ЗАО «ВЭМ Лизинг», тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения
				2011 к 2009	2011 к 2010
Коэффициент текущей  ликвидности	0,6	0,7	0,9	0,1	0,2
Коэффициент промежуточной  ликвидности	0,54	0,68	0,89	0,14	0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,068	0,002	0,009	-0,066	0,007
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,6	-0,42	-0,08	0,18	0,34
Коэффициент общей  платежеспособности	0,06	0,04	0,02	-0,02	-0,02
Чистые оборотные  активы	-2432	-3556	-1032	-1124	2524

 

Анализируя  коэффициент абсолютной ликвидности ЗАО «ВЭМ Лизинг», значение которого за три года не превышало 0,2, указывает на снижение платежеспособности организации. В анализируемой организации данный показатель в 2011 году равен 0,009, это означает, что каждый день подлежит погашению не более 0,9% краткосрочных обязательств. В анализируемой организации для увеличения платежеспособности необходимо увеличить данный коэффициент.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1 говорит о недостаточности обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент общей  платежеспособности показывает способность  покрыть все обязательства строительной организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. Коэффициент за три анализируемых года меньше показателя 2, из этого следует что у организации недостаточно реального собственного капитала для покрытия кредиторской задолженности.

Чистые оборотные  активы в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились, из этого следует, что величина оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала, выросла.

 

 

 

Таблица 9

Состав и  структура пассива баланса ЗАО «ВЭМ Лизинг» тыс. руб.

Статьи	2009г.	2010г.	2011г.	Изменения
	тыс. р	тыс. р	тыс. р	2011 к 2009		2011 к 2010
				Абс.вел.	%	Абс.вел.	%
III. Капитал и резервы
1. Уставный капитал	90000	90000	90000	100	-	100	-
2. Добавочный  капитал	-	-	-	-	-	-	-
3. Резервный  капитал	287	1247	2427	701,2	202	2200,7	800
4. Нераспределенная  прибыль	25252	32436	29115	1008,8	349	965,6	315
Итого по III разделу	115539	123683	121452	1008,8	349	965,6	315
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	19000	18953	67090	42000	302	43500	304
Отложенные  налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по IV разделу	19000	18953	67090	42000	302	43500	304
V. Краткосрочные обязательства
1. Займы и  кредиты	15462	29550	45654	28995	300,1	14523	79,8
2. Кредиторская  задолженность	94435	68334	65871	64500	1100	58074	551
-поставщики  и подрядчики	88502	44562	39048	63141	1134	58005	616
-задолженность перед персоналом организации	1411	1819	1596	31	139	-19	85
-задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами	86	195	1690	1577	1002,5	1299	800\,4
-задолженность  по налогам и сборам	3406	4753	5922	6	127	9	147
-прочие кредиторы	1030	17005	17615	1326	769	78	105
3. Задолженность  перед участникам по выплате  доходов	-	-	-	-	-	-	-
4. Доходы будущих  периодов	738	975	2198	1355	303	1122	104,2
5. Резервы предстоящих  расходов	-	-	-	-	-	-	-
6. Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по V разделу	110635	98859	113723	64500	1100	58074	3551