Понятие материально-производственных запасов

 

В некотором  смысле символ деловой репутации (гудвилл) - это товарный знак. Обычно под деловой  репутацией понимают положительную  оценку юридического лица другими участниками  имущественного оборота. По мере добросовестного  использования, рекламирования и т.д. стоимость этой связки (товарный знак плюс репутация) постоянно растет. Очень важно при этом, что речь идет не просто о товарном знаке, а именно о его связке с деловой репутацией. Товарный знак – обозначение, служащее для индивидуализации товаров, выполняемых работ или оказываемых услуг юридических или физических лиц. Неким коммерческим эквивалентом репутации, в отличие от товарного знака, является брэнд.

 

Брэнд - различающее  название и/или символ, предназначенный  для иден­тификации товара или услуги, или одного продавца или группы продавцов, и для дифференциации этих товара или услуги от аналогичных товаров конку­рентов. Таким образом, брэнд сообщает клиенту о происхождении продукта и защищает клиента и производителя от конкурентов, которые пытались бы по­ставлять продукты, кажущиеся идентичные.

 

Выделяют 4 вида нематериальных активов:

 

объекты интеллектуальной собственности;

 

права пользования  природными ресурсами;

 

отложенные  затраты;

 

цена фирмы.

 

Объекты интеллектуальной собственности разделяют на два вида: регулируемые патентным правом (объекты промышленной собственности) и регулируемые авторским правом.

 

Патентное право  охраняет содержание произведения. Для  охраны объектов промышленной собственности  необходима их регистрация по установленной  процедуре в соответствующих органах. Перечень объектов, охраняемых патентным правом, исчерпывающий. К объектам, регулируемым патентным правом относят:

 

изобретение, если оно является новым и промышленно  применимо или является известным  устройством, способом, но имеет новое применение;

 

промышленный  образец – художественно-конструкторское  решение изделия, определяющее его  внешний вид;

 

полезная модель – конструктивное выполнение составных  частей;

 

товарный знак и знак обслуживания – обозначения, позволяющие различать соответственно однородные товары и услуги разных юридических лиц или физических лиц;

 

наименование  места происхождения товара –  название географического объекта, используемого для обозначения  товара, особые свойства которого исключительно  или главным образом определяются характерными и (или) людскими факторами;

 

фирменное наименование – индивидуальное название юридического лица;

 

«ноу-хау» - информация технического, организационного, служебного или коммерческого характера, имеющая  коммерческую ценность в связи с неизвестностью ее третьим лицам.

 

Правовое регулирование  объектов авторским правом осуществляется в соответствии с Законом РК «Об  авторских правах».

 

К объектам, регулируемым патентным правом относят:

 

программа для  ЭВМ, а также подготовительные материалы, полученные в ходе разработки программы;

 

база данных;

 

топология интегральных микросхем;

 

другие произведения науки, литературы и искусства;

 

лицензии, дающие право заниматься определенным видом  деятельности, если они выдаются на срок более 1 года.

 

Права пользования  природными ресурсами составляют право  пользования земельным участком, недрами и право на геологическую  и другую информацию о недрах.

 

Отложенные  затраты – организационные расходы  и расходы на научно-исследовательские  и опытно-конструкторские разработки.

 

Организационные расходы состоят из затрат организации  в период ее создания до момента  регистрации.

 

Цена фирмы - разница между стоимостью фирмы  как единого целостного имущественно-финансового  комплекса, имеющего определенную репутацию, и балансовой стоимостью имущества этой фирмы.

 

3. В практической  деятельности предприятия часто  встает проблема оценки нематериальных  активов. Это происходит в связи  с:

 

• куплей-продажей прав на объекты интеллектуальной собственности;

 

• добровольной продажей лицензий на использование объектов интеллектуальной собственности;

 

• принудительным лицензированием и определением ущерба в результате нарушения прав интеллектуальной собственности;

 

• внесением  вкладов в уставный капитал;

 

• оценкой бизнеса;

 

• акционированием, приватизацией, слиянием и поглощением;

 

• оценкой нематериальных активов предприятия, проводимой в  целях внесения изменений в финансовую отчетность.

 

Нематериальные  активы отражаются в учете по первоначальной и остаточной стоимости, отдельно учитывается амортизация нематериальных активов.

 

Первоначальная  стоимость представляет собой затраты  по приобретению нематериальных активов  или расходы по созданию нематериальных активов и доведению их до состояния, пригодного к использованию.

 

Затраты по приобретению нематериальных активов включает в себя суммы, выплаченные продавцу объекта, посредникам, за информационные и консультационные услуги, регистрационные сборы и пошлины, таможенные расходы и другие расходы, связанные с приобретением объектов.

 

Расходы по созданию нематериальных активов включают в  себя начисленную соответствующим  работникам оплату труда, отчисления на социальные нужды, материальные затраты  и общепроизводственные и общехозяйственные  расходы.

 

Первоначальная  стоимость выявляется в момент ввода объекта в действие и остается неизменной в течение всего срока нахождения нематериальных активов на предприятии.

 

Первоначальная  стоимость определяется для объектов:

 

внесенных в  счет вкладов в уставной капитал  – по согласованной стоимости;

 

приобретенных за оплату у других организаций и  лиц – по фактически произведенным  затратам на приобретение объектов и  доведению их до состояния пригодного к использованию;

 

полученных  безвозмездно от других организаций  и лиц – экспертным путем.

 

Главные задачи бухгалтерского учета нематериальных активов:

 

обеспечение контроля за их наличием и сохранностью с  момента приобретения до момента  выбытия;

 

правильное  и своевременное исчисление износа;

 

получение сведений для правильного расчета налогов, перечисляемых в бюджет;

 

получение данных для составления отчетности о  наличии и движении нематериальных активов.

 

К особенностям оценки интеллектуальной собственности  можно отнести зависимость стоимости  от:

 

• объема передаваемых прав;

 

• возможности  несанкционированного использования;

 

• уровня готовности к коммерческому использованию.

 

Работа по оценке нематериальных активов, прежде всего  интеллектуальной собственности в  составе нематериальных активов, производится в определенной последовательности.

 

Осуществляется экспертиза:

 

• объектов интеллектуальной собственности;

 

• охранных документов (патентов и свидетельств);

 

• прав на интеллектуальную собственность.

 

^ Экспертиза  объектов интеллектуальной собственности.  Проверяется факт наличия объектов  интеллектуальной собственности, а также факт их использования.

 

Экспертиза  охранных документов (патентов и свидетельств) проводится прежде всего по территории и срокам действия.

 

При экспертизе охранного документа по территории необходимо учитывать, на какой территории действует охранный документ. При экспертизе охранного документа по срокам следует проверить соответствие сроков действия документа нормативным срокам, определенным законодательством РК.

 

Действие охранного  документа может быть досрочно прекращено в связи с неуплатой в установленный срок пошлин за поддержание охранного документа в силе.

 

^ Экспертиза  прав на интеллектуальную собственность.  Оценщик должен провести проверку  документов, подтверждающих права  предприятия на объекты интеллектуальной  собственности: патентов, лицензий, свидетельств, учредительных договоров о передаче имущественных прав в уставные капиталы предприятия, контрактов или авторских договоров между предприятием и разработчиками объектов интеллектуальной собственности (ОИС), актов, актов приема-передачи при безвозмездной передаче прав на ОИС. На предприятии, использующем ОИС в качестве нематериального актива, должен быть акт о передаче первого в эксплуатацию и постановке на учет. Оценщик должен помнить, что официально незарегистрированные договоры по полной переуступке патента, а также официально незарегистрированные лицензионные договоры признаются недействительными. Оценщик также должен помнить, что при внесении ОИС в качестве вклада в уставный капитал наряду с учредительным договором одновременно должен быть заключен лицензионный договор на передачу прав. После проведения экспертизы прав на ОИС целесообразно перейти непосредственно к оценочным расчетам. В процессе оценки данных активов оценщики используют доходный, затратный и сравнительный подходы.

 

^ 4. Применение  доходного подхода в оценке  нематериальных активов

 

Доходный подход представлен:

 

• методом избыточных прибылей;

 

• методом дисконтированных денежных потоков;

 

• методом освобождения от роялти;

 

• методом преимущества в прибылях.

Метод избыточных прибылей основан на предпосылке  о том, что избыточные прибыли  приносят предприятию не отраженные в балансе нематериальные активы, обеспечивающие доходность на активы и на собственный капитал выше среднеотраслевого уровня. Этим методом  оценивают преимущественно гудвилл.

 

Основные этапы  метода избыточных прибылей:

 

1. Определяют  рыночную стоимость всех активов.

 

2. Нормализуют  прибыль оцениваемого предприятия.

 

3. Определяют  среднеотраслевую доходность на  активы или на собственный  капитал.

 

4. Рассчитывают ожидаемую прибыль на основе умножения среднего по отрасли дохода на величину активов (или на собственный капитал, эт. 1 • эх 3).

 

5. Определяют  избыточную прибыль (эт. 2 - эт. 4). Для  этого из нормализованной прибыли  вычитают ожидаемую прибыль.

 

6. Рассчитывают  стоимость гудвилла путем деления  избыточной прибыли на коэффициент  капитализации.

Следует учесть, что оценщик должен убрать неоперационные доходы из фактической чистой прибыли  предприятия. Некоторые оценщики используют для расчета избыточной прибыли среднюю величину активов и среднюю прибыль за определенный период, обычно за пять лет. Но данный подход оправдан, если данные выбранного периода отражают обоснованные будущие ожидания, более того, «аномальные годы» с уровнем прибыли значительно выше или ниже среднего должны быть исключены из рассмотрения.

 

Использование же простой средней или средневзвешенной величины прибыли за несколько последних  лет без учета того, насколько  ретроспективная информация отражает возможную будущую прибыль, приведет к недооценке или переоценке предприятия. Важнейшей проблемой при использовании метода избыточных прибылей является правильность выбора ставки капитализации для расчета стоимости гудвилла. Обычно инвесторы оплачивают ожидаемую будущую прибыль, получаемую от гудвилла в течение периода, не превышающего пяти лет. При таких допущениях ставка капитализации рассчитывается как величина, обратная количеству приносящих избыточную прибыль лет, за которые инвестор готов заплатить. Например, если инвестор готов заплатить сумму, эквивалентную пятилетнему избыточному доходу, то ставка капитализации равна 20%.

 

^ Метод дисконтированных  денежных потоков. При дисконтировании  денежных потоков проводятся  следующие работы:

 

1. Определяется  ожидаемый оставшийся срок полезной жизни, т.е. период, течение которого прогнозируемые доходы необходимо дисконтировать.

 

2. Прогнозируются  денежный поток (ДП), прибыль, генерируемая  нематериальным активом.

 

3. Определяется  ставка дисконтирования.

 

4. Рассчитывается  суммарная текущая стоимость будущих доходов.

 

5. Определяется  текущая стоимость доходов от  нематериального актива в постпрогнозный  период (если в этом есть необходимость).