Расчет нормы и норматива оборотных средств на предприятии ООО «Айсберг»

2. Факторы, побуждающие замену оборудования:

• конкуренция на внутреннем рынке;
• конкуренция на внешнем рынке;
• наличие научно-технических разработок;
• требование предприятий-смежников;
• научно-техническая информация;

3. Способ финансирования:

• собственные средства;
• долгосрочный кредит;
• лизинг;
• аренда.

4. Состав денежного потока.

    Замена оборудования  инициирует различные элементы  денежного потока предприятия.

Таблица 1.

Элементы денежного  потока предприятия.

Задача	Показатели	Область применения
1.Оценка уровня обновления  фондов	Коэффициенты ввода  оборудования и его выбытия; коэффициент интенсивности ввода	Расчет в рамках текущего планирования
2.Оценка интенсивности  обновления	Коэффициенты соотношения  выбытия и амортизации; возрастная структура оборудования; удельные капитальные  вложения на единицу вводимых мощностей	Расчет в рамках текущего планирования
3.Оценка экономических  результатов замены	Высвобождение ресурсов; изменение себестоимости продукции; прирост объема реализации продукции; срок окупаемости капитальных вложений; изменение чистой прибыли	Расчет в рамках финансового прогнозирования
4.Оценка экономической  эффективности замены	1)на стадии предварительного  анализа: сравнение денежных потоков,  возникающих на предприятии в  результате замены оборудования; 2)эффективность замены  оборудования оценивается по  увеличению объема реализации продукции за счет роста производительности труда на предприятии.	Расчет в рамках финансового  планирования. Оценка денежных потоков, инициируемых заменой оборудования, - в рамках бюджетирования

 

    Наряду с  показателями эффективности производства полезно учитывать характеристики стратегического положения фирмы на рынке. Необходимо также оценить влияние обновления на финансовое состояние предприятия, сравнив основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия после реализации проектов, с аналогичными показателями до вложения инвестиций.³

 

2.2 Проблемы, связанные  с обновлением основных фондов

    Сложившаяся  к началу XXI в. структура основного  капитала России и ее регионов  отражает, с одной стороны, тенденции  размещения производительных сил, обусловленные экономико-географическими факторами и историческим наследием, а с другой - изменения, произошедшие в 90-х гг. в связи с рыночными преобразованиями. В этот период все российские регионы претерпели существенные изменения в объемах и структуре основного капитала. Многие авторы отмечают их негативный характер и пишут, что «падение производственного потенциала за годы реформ достигло таких критических отметок, за которыми ущерб и потери становятся невосполнимыми». Очевидно, с этим утверждением следует согласиться.

    Однако необходимо  отметить и положительные перемены, произошедшие в процессе формирования  и использования основного капитала  в период рыночных преобразований, которые были предопределены  трансформационными изменениями.  В условиях многообразия собственности (повышение доли частной собственности в инвестиционном комплексе в 2011 г. до 30-49 % при сокращении государственной с 27 до 10%) произошла коммерческая и производственная реструктуризация производства и, соответственно, переориентация основного капитала на производство конкурентоспособных товаров, активизировалась техническая модернизация предприятий в тех отраслях, продукция которых находит спрос на рынке; повысились темпы развития базисной инженерной инфраструктуры; в регионах идет процесс сглаживания структурно технологических диспропорций. Эти тенденции подтверждают стимулирующее воздействие рынка на процесс формирования и использования основного капитала.

    Для его  усиления необходимо решение  многих проблем, в числе которых технико-технологическая реконструкция и модернизация приоритетных для регионов отраслей, реализация инфраструктурных проектов, привлечение капиталообразующих инвестиций, значительное уменьшение износа основного капитала.

     Последняя  проблема весьма важна с точки зрения преодоления ресурсно-технологических ограничений, которые накладывают на производство устаревшие техника, оборудование и технологии; затраты на создание эффективных технологических цепочек; переориентацию ряда производств в связи с необходимостью обеспечения импортозамещения, прекращения деградации предприятий обрабатывающих отраслей.

    Согласно данным  статистических органов, уровень  износа основного капитала на  начало 2010 г. составлял по Российской  Федерации от 39,2 % в строительстве до 50,7 % - на транспорте. Наиболее сильный износ основного капитала в промышленности отмечался в Дальневосточном и Сибирском федеральных округах (44,1 и 47,4 % соответственно), на транспорте - в Уральском, Дальневосточном и Сибирском округах (46,4, 48,4 и 50,2 %).

    Следует отметить, что значительный износ производственного  потенциала подтверждается и  данными о доле полностью изношенного  основного капитала. Согласно им, в российской промышленности  такой капитал составляет 19,2 %, а  в Приволжском федеральном округе процент еще выше - 25,6 %. Высок удельный вес изношенного капитала и в сельском хозяйстве (в Южном федеральном округе - 14,9 %, в Сибирском - 12,4 %), в строительстве (в Южном округе - 16,0 %).

    С учетом  этого специалисты реальный уровень износа основного капитала России оценивают в сопоставимом с зарубежными показателями значении не в 45-47 %, а в 60 %. Это со всей остротой ставит проблему технического обновления основного капитала на рыночных принципах и перехода к новым технологическим укладам. Ибо затягивание процесса модернизации, в первую очередь парка машин и оборудования, все более сталкивает Россию с орбиты технически и экономически состоятельной державы.

    Согласно прогнозным  расчетам, выполненным РАН, а также  Торгово-промышленной палатой РФ и Российской Ассоциацией промышленно-строительных банков, на замену физически устаревших производственных мощностей в российской экономике (без учета морального износа) требуется 350 млрд. долл. Если учесть также и обновление с ориентиром на факторы морального износа, то следует прибавить 185 млрд. долл. То есть «накопленная потребность» для обновления основного капитала всего к началу 2011 г. составила 535 млрд. долл. Кроме того, необходимо еще и ежегодное текущее возмещение амортизационного фонда в сумме от 13-14 до 19 млрд. долл.

    Расчеты показывают, что для реализации таких прогнозов  потребуются инвестиции в размере  10-15 % от стоимости нынешнего основного  производственного капитала. Это  предполагает почти утроение  удельного веса производственного накопления; при обеспечении ежегодных темпов прироста ВВП в России на 6 % (до 2005 г.) накопление должно возрасти к этому периоду на 33-34%.

    Для выявления  возможности достижения таких  результатов (или приближения  к ним) необходимым представляется проведение анализа динамичности и направленности инвестиционного процесса в регионах России и оценка перспектив обновления в них основного капитала.⁴

  

 

2.3 Влияние обновления основных фондов на финансовые показатели предприятия.

    В основе любого предприятия лежат определенные цели преследуемые данным предприятием. И любое принятое решение может приблизить или отдалить предприятие от намеченного курса. Тоже касается и процесса замены оборудования.

    Достичь целей, которые ставит перед собой каждое предприятие, в зависимости от условий, сложившихся на рынке, можно, прежде всего, за счет правильного использования оборудования, его своевременного обновления на основе проведения комплексного экономического обоснования.

    В настоящее  время в теории и практике менеджмента различают множество критериев, определяющих результативность производственно-финансовой  деятельности предприятия:

1. прибыль;

2. рентабельность капитала;

3. биржевая капитализация;

4. стоимость бизнеса.

    Важной задачей  любого промышленного предприятия является получение прибыли, размер которой напрямую зависит от объема производства и реализации конкурентоспособности продукции. Для успешного решения поставленных задач предприятию необходимо иметь оборудование достаточного количества и качества, стоимости и технического уровня.

      Для  оценки целесообразности и эффективности  процесса обновления оборудования  применяют систему показателей,  состоящую из четырех групп,  описывающих различные стороны  процесса обновления производственного оборудования предприятия. Первая группа включает критерии оценки уровня обновления основных фондов предприятия. Вторая – характеризует интенсивность процесса обновления. Третья – показывает экономические и социальные результаты замены. Четвертая группа оценивает экономическую эффективность использования инвестиций.⁵

2.4 Модели обновления  основных фондов

    В настоящее время отсутствует  методика, котрая отражала бы  многообразие и специфику проблем  оценки эффективности инвестиций  в основные фонды предприятий. Решение о замене основных средств зачастую принимаются без экономического обоснования, хотя в теории наработан широкий перечень моделей замены, который позволяют оценивать целесообразность и условия замены достаточно полно. Модели построены как зарубежными специалистами, так и учеными СССР.

    Наиболее распространенными из  них можно разбить на следующие  группы.

1. Модели обоснования замены ориентированы на:

• расчет коэффициентов обновления основных фондов, выбытия, износа и годности, среднего срока службы;

• сравнение производственных затрат, приносимых старым и новым оборудованием;

• определение отношение экономии на снижении текущих издержек при замене базового оборудования новым;

• использование показателя суммарной прибыли у изготовителя и потребителя, отнесенной к затратам.

2. Модели выбора источника финансирования обновления оборудования. На выбор способов финансирования проекта влияет его направленность. Оцениваются степень доступности источников продолжительность сроков их вовлечения в инвестиционный процесс, стоимость капитала.

3. Модели выбора наилучшего варианта замены включают:

• расчет критериев, основанных на дисконтированных оценках (чистый приведенный эффект, индекс рентабельности инвестиций) и учетных оценках (срок окупаемости инвестиций);

• расчет срока полезной службы новых активов, анализ разницы затрат на содержание для каждого срока службы;

• принцип минимальной за весь срок службы машины удельных затрат;

• сравнение суммарных затрат. Они могут быть определены для конкретного экземпляра машины, у которой конкретно очерчены временные и экономические границы.

4. Модели способа приобретения. Сравнение суммарных потоков платежей при различных  формах финансирования обновления имущества.

5. Модели обоснования момента замены позволяют определить:

• минимум приведенных затрат (рассматривается оптимальный срок службы средств труда с учетом таких факторов, как темпы роста конечной продукции, накопление основных средств и оборотных фондов, темпы технического прогресса, имеющиеся возможности по капитальным вложениям);