Риски, связанные с финансовыми вложениями организации

Риск ликвидности – это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Риск ликвидности связан с возможной задержкой реализации ценной бумаги на рынке. Любой инвестор должен быть уверен, что при необходимости он может продать свою ценную бумагу и обратить инвестиционный капитал в наличные деньги.

Риск падения  общерыночных цен связан с одновременным падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги. Этот риск относится, прежде всего, к операциям с акциями. Данный риск возникает при продаже по цене ниже покупной.

2.1. Риски, связанные с займами, предоставленными другим организациям

 Организация может выдавать займы любым другим организациям или физическим лицам.  По договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (п. 1 ст. 807 ГК РФ). По общему правилу договор займа является возмездным.  Это означает, что даже если в самом договоре нет условия о том, что заемщик должен уплачивать какие– либо проценты займодавцу, этот договор не является беспроцентным (п. 1 ст. 809 ГК РФ).

Существует риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся займодавцу.  Обычно при составлении договора займа, займодавец учитывает данные риски и при нарушении условий заключенного договора заемщик уплачивает проценты за неисполнение денежного обязательства и возмещает убытки заимодавца, возникшие вследствие неисполнения заемщиком своих обязательств.  
Один из наиболее распространенных способов обеспечения требований, вытекающих из договора займа – это залог. Залог — способ обеспечения обязательства, при котором залогодержатель (как правило, займодавец) приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества. Залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо. Однако передавать вещь в залог может только собственник или лицо, имеющее право хозяйственного ведения (п. 1 и 2 ст. 335 ГК РФ).

2.2. Риски, связанные с вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций

Организации могут делать вклады в уставные капиталы коммерческих организаций, покупать их акции, т.е. осуществлять инвестиции в другие организации.

Инвестиции в эмиссионные  ценные бумаги могут осуществляться:

• в форме денежных вкладов путем покупки акций;
• в форме прямых вложений в уставный капитал денежных средств;
• путем передачи различных материальных и нематериальных активов.

Инвестор, как правило, вкладывает деньги на продолжительное время  и рассчитывает на получение дохода в виде дивидендов или процентов, а потому старается максимально  уменьшить риск потери вложенного капитала.

Тут существует риск невыплаты дивидендов. Может сложиться такая ситуация, когда по результатам работы за год организация, не заработала достаточно прибыли для выплаты дивидендов. Но нельзя и исключать риск полной потери собственного капитала, в результате неправильного выбора вложения капитала.

2.3. Риски, связанные с депозитными вкладами в кредитных организациях

Депозит, это вклад денежных средств или ценных бумаг организаций  в коммерческие банки на определенных условиях с целью получения доходов  или получения гарантий. Размещение вкладов на хранение в коммерческие банки осуществляется на договорной, возвратной основе. По договору депозита, банк принимает поступившую от вкладчика денежную сумму (вклад), и использует ее для коммерческой деятельности (инвестирования), получая прибыль. При этом, по договору, банк обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, зафиксированных в данном договоре – либо по истечению срока договора, либо по требованию клиента.

Тут существует риск инфляции, обусловлен изменением покупательной способности денег. Этот вид риска общемировой, т.е. инфляция – общемировая тенденция. В России темпы инфляции очень высокие, что приводит к тому, что сбережения, представляющие реальный капитал год назад, в настоящее время практически равны нулю.

 

 

2.4. Риски, связанные с дебиторской задолженностью, приобретенной на основании уступки права требования

Порядок уступки права  требования дебиторской задолженности (договор цессии) третьим лицам  регламентирован главой 24 «Перемена лиц в обязательстве» ГК РФ. Уступка права требования заключается в том, что кредитор уступает свое право требовать исполнения обязательства иному лицу – новому кредитору. А новый кредитор приобретает право требовать от должника исполнения обязательства. Такая операция имеет и другое название – «цессия». Кредитор, который уступает свое право требования по обязательству другому лицу, называется цедентом, а лицо, которому кредитор уступает свое право требования по обязательству, – цессионарием. Первоначальный кредитор не отвечает перед цессионарием за исполнение требования должником, если не принял на себя такое поручительство (ст. 390 ГК РФ). Следовательно, уступая свое место в обязательстве, кредитор переносит на цессионария риск по осуществлению права. Риск не возврата долга очень высок.

В зависимости от особенностей сотрудничества возврат дебиторской  задолженности может происходить  либо в несудебном порядке, либо через  суд. Несудебный возврат дебиторской задолженности связан с проведением переговоров с другой стороной договора, определением сроков погашения дебиторской задолженности и строгим контролем за выполнением графика ее возврата. Однако если взыскание дебиторской задолженности в несудебном порядке не дает своих плодов, то составление искового заявления и передача дела в суд становится единственным способом взыскать дебиторскую задолженность.

 

 

 

 

 

Заключение

 

Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.).

Основным финансовым риском от вложения в ценные бумаги является их обесценение. Обесценение финансовых вложений − это устойчивое существенное снижение их стоимости, ниже величины экономических выгод, которую организация рассчитывает получить от этих вложений в обычных условиях деятельности.

Обесценение финансовых вложений характеризуется одновременным  наличием условий:

• на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше расчетной стоимости;
• в течение отчетного года расчетная стоимость существенно уменьшалась;
• на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости финансовых вложений.

При возникновения ситуации, когда может произойти обесценение  финансовых вложений, организация должна осуществить проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений.

В случае если проверка на обесценение  подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между  учетной стоимостью и расчетной  стоимостью таких финансовых вложений.

 

 

Список используемых источников:

1. Гришина А. Финансовые риски, связанные с финансовыми вложениями

// Финансовая газета. 2010. № 16.

2. Гетьман В.Г. Совершенствование учета финансовых вложений // Меж-дународный бухгалтерский учет.  2011. № 46.

3. Дмитриева О.В. Учет операций с облигациями у инвестора // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. 2011. №5 .

4. Львова М.В. Управление рисками на предприятии: учетно-аналитическое обеспечение // Аудиторские ведомости. 2011. № 5.

5. Селянина Е. Займы физическим лицам: правила учета процентного дохода // Финансовая газета. 2011. № 19, 20.

6. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011) (с изм. и доп.  с 01.01.2012);

7. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.03.2012);

8. Приказ Минфина России  № 10н, ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»;

9. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), утвержденное Приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н (в ред. Приказа Минфина России от 27.11.2006 № 156н), с изм. и доп. с 01.01.2011 г.;

10. Положение по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010), утвержденное Приказом Минфина России от 13 декабря 2010 г. № 167н (в ред. Приказа Минфина РФ от 14.02.2012 № 23н).