Федеральное государственное
бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Казанский национальный
исследовательский технологический университет»
Факультет промышленной политики
и
бизнес администрирования
Кафедра экономики
Курсовая работа
по дисциплине
«Учет и анализ»
Учет и анализ инвестиций в
организации
Выполнила:
Караева Л.Э
Проверила:
Гарафива Г.И.
Казань 2014
СОДЕРЖАНИЕ
стр
Введение
Поступательное развитие экономики
непосредственно связано с воспроизводством
основных фондов. В виду того, что удовлетворение
возникающих общественных потребностей
требует реконструкции, технического
перевооружения существующих основных
фондов или создания новых, способных
давать требуемую продукцию возникает
необходимость в дополнительных ресурсах
- инвестициях. [12]
Сам по себе широко употребляемый
термин «инвестиция» берет свое начало
от латинского «investio», что означает «одеваю».
В другой редакции латинское «invest» переводится
как «вкладывать». Поэтому в классическом
энциклопедическом контексте инвестиции
характеризуются как долгосрочные вложения
капитала в отрасли экономики внутри страны
и за рубежом.
В научной литературе довольно
часто встречается следующее определение
инвестиций, инвестиции – это долгосрочное
вложение капитала с целью получения и
наращивания дохода. Одной из основных
форм инвестирования, как в нашей стране,
так и за рубежом, является инвестирование
в форме капитальных вложений.
Актуальность выбранной
темы состоит в том, что в настоящее время
многие организации предпочитают направлять
свободные средства во вложения различных
видов, но при этом может происходить нарушение
законодательства. Для поддержания правильности
норм учета и законодательства и необходим
учет анализ и аудит всех финансовых вложений
предприятия.
В рамках направленности поставленной
темы, основной целью работы является
изучение вопроса учета и анализа инвестиционной
деятельности организации.
Для раскрытия этой цели мною
были поставлены следующие задачи:
· Сущность и значение учета
инвестиционной деятельности в организации
· Организация и методика учета
и анализа инвестиций, осуществляемых
в форме капитальных вложений.
При написании курсовой работы
были использованы статьи экономических
и политических журналов и газет, учебная
литература, данные Росстата и материалы
с сайтов агентства internet.
Объектом исследования
является ОАО « Кургандормаш», деятельность
которого анализируется за период 2007-2009.
Структура курсовой работы
представлена в виде двух глав, где в первой
главе рассмотрены основные понятия и
особенности инвестиционных вложений,
а во второй главе – пример учета и анализа
инвестиций на примере предприятия ОАО « Кургандормаш».
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
УЧЕТА И АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
1.1 Сущность и значение инвестиционной
деятельности для развития предприятия
В соответствии с Федеральным
законом "Об инвестиционной деятельности
в Российской Федерации", инвестиционная
деятельность представляет собой вложение
инвестиций и осуществление практических
действий в целях получения дохода (прибыли)
или достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционная деятельность состоит
из двух этапов: аккумуляция средств
для инвестирования, т.е. формирование
инвестиционных ресурсов; вложение
накопленных средств (инвестиционных
ресурсов) в конкретные объекты (направления)
инвестирования, обеспечивающие получение
дохода по этим инвестициям. Движение
инвестиций от начала формирования инвестиционных
ресурсов до получения дохода по ним и
возмещения (возврата) вложенных средств
принято называть инвестиционным циклом.
Инвестиционная деятельность предприятия
- это целенаправленно осуществляемый
процесс воплощения всего инвестиционного
цикла, начиная от поиска, отбора и использования
источников инвестиций и формирования
инвестиционных ресурсов, обоснования
и выбора наиболее эффективных направлений
(объектов) инвестирования и заканчивая
реализацией предусмотренного инвестиционной
программой всего комплекса инвестиционных
проектов и получением на этой основе
полного объема предполагаемого проектами
экономического или иного эффекта.
Инвестиционная деятельность
представляет собой особый вид деятельности
предприятия. Основные направления, отличающие
ее от других видов деятельности предприятия,
сводятся к следующему. Во-первых, инвестиционная
деятельность является главным средством
обеспечения роста эффективности его
текущей деятельности, способствующего
успешному достижению стратегических
целей предприятия, что, в свою очередь,
в зависимости от конкретных направлений
инвестирования может быть достигнуто
или увеличением операционных доходов
в результате роста объемов производства
и реализации продукции, или вследствие
снижения удельных текущих затрат за счет
своевременной замены морально и физически
устаревших техники и технологии ее производства.
Во-вторых, неравномерность (по объемам)
инвестиционной деятельности и достаточно
существенное (в особенности в случае
реальных инвестиций) отставание получения
инвестиционного эффекта от периода (момента)
вложения инвестиций, т.е. образование
так называемого лага запаздывания.
В-третьих, инвестиционная деятельность,
в отличие от других видов деятельности
предприятия, характеризуется достаточно
высоким уровнем риска, называемым "инвестиционным
риском". В-четвертых, при оценке
масштабности инвестиционной деятельности
ее объем измеряется показателем чистых
инвестиций, представляющих собой разницу
между валовыми инвестициями и суммой
амортизационных отчислений, послуживших
источником инвестиционных ресурсов.
Основной целью инвестиционной деятельности,
организуемой на предприятии, является
обеспечение реальной возможности осуществления
инновационного процесса и максимизации
рыночной стоимости предприятия.
Одной из основных
форм инвестирования, как в нашей стране,
так и за рубежом, является инвестирование
в форме капитальных вложений.
Капитальные вложения
- это долгосрочные финансовые средства,
предназначенные для воспроизводства
основных фондов.
1.2 Экономическая сущность инвестиций,
их роль на микро и макро уровнях.
Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 409-ФЗ
в статью 1 настоящего Федерального закона «Об инвестиционной деятельности
в Российской Федерации, осуществляемой
в форме капитальных вложений» дается
следующее определение инвестициям: «...инвестиции
– денежные средства, ценные бумаги, иное
имущество, в том числе имущественные
права, иные права, имеющие денежную оценку,
вкладываемые в объекты предпринимательской
деятельности и (или) иной деятельности
в целях получения прибыли и (или) достижения
иного полезного эффекта». [10]
В Законе РФ «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений»
понятие «капитальные вложения» трактуется
следующим образом: «...капитальные вложения
– инвестиции в основной капитал (основные
средства), в том числе затраты на новое
строительство, расширение, реконструкцию
и техническое перевооружение действующих
предприятий, приобретение машин, оборудования,
инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские
работы и другие затраты». Если исходить
из этого определения, то инвестиции, вложенные
в оборотные средства, не могут считаться
капитальными вложениями. [12]
Таким образом, понятие «реальные
инвестиции» шире, чем «капитальные вложения».
Согласно вышеупомянутому закону реальные
инвестиции – это средства, вложенные
как в основной и оборотный капитал, так
и в нематериальные активы.
Если рассуждать с производственных
позиций более конкретно, то капитальные
вложения – затраты на: строительно-монтажные
работы при возведении зданий и сооружений;
приобретение, монтаж и наладку машин
и оборудования; проектно-изыскательские
работы; содержание дирекции строящегося
предприятия; подготовку и переподготовку
кадров; затраты по отводу земельных участков
и переселению в связи со строительством
и др.
Инвестиции как экономическая
категория проявляются через свои функции.
Инвестиции выполняют следующие
основные функции:
• процесс простого и расширенного
воспроизводства основных фондов как
в производственной, так и в непроизводственной
сфере;
• процесс обеспечения и восполнения
оборотного капитала;
• перелив капитала из одной
сферы в другие, более привлекательные,
в форме реальных и портфельных инвестиций;
• перераспределение капитала
между собственниками путем приобретения
акций и вложения средств в активы других
предприятий;
• основа для развития экономики
на макро- и микроуровне.
Таким образом, инвестиции предопределяют
в конечном итоге рост экономики. Направляя
капитальные вложения на увеличение основного
капитала общества (приобретение машин,
оборудования, модернизацию и строительство
зданий, инженерных сооружений), мы тем
самым увеличиваем национальное богатство
и производственный потенциал страны.
Состояние экономики страны
зависит от эффективности функционирования
всех субъектов хозяйствования, т.е. коммерческих
организаций.
Инвестиции, и в первую очередь
капитальные вложения, являются основой
для обеспечения этой эффективности на
предприятии.
Инвестиции на микроуровне
необходимы для достижения следующих
целей:
• увеличения и расширения
сферы деятельности;
• недопущения чрезмерного
морального и физического износа основных
производственных фондов;
• снижения себестоимости производства
и реализации продукции;
• повышения технического уровня
производства на основе внедрения новой
техники и технологий;
• улучшения качества и обеспечения
конкурентоспособности продукции;
• повышения техники безопасности
и осуществления природоохранных мероприятий;
• обеспечения конкурентоспособности
предприятия;
• приобретения ценных бумаг
и вложения средств в активы других предприятий;
• приобретения контрольного
пакета акций;
• для возрастания стоимости
бизнеса и др. [12]
В конечном итоге они необходимы
для обеспечения нормального функционирования
предприятий в будущем, стабильного финансового
состояния и получения максимальной прибыли.
Все это определяет роль и значение инвестиций
на микроуровне.
Таким образом, инвестиции являются
важнейшей экономической категорией,
они играют исключительно важную роль
как на макро-, так и на микроуровне, и в
первую очередь для простого и расширенного
воспроизводства, структурных преобразований,
получения максимальной прибыли и на этой
основе решения многих социальных проблем.
1.3 Классификация инвестиций
Инвестиции осуществляются
в различных формах. С целью систематизации
анализа и планирования инвестиций они
могут быть сгруппированы по определенным
классификационным признакам. Классификация
инвестиций определяется, таким образом,
выбором критерия, положенного в ее основу.
Базисным типологическим признаком при
классификации инвестиций выступает объект
вложения средств.
Реальные и финансовые инвестиции
По объектам вложения средств
выделяют реальные и финансовые инвестиции.
Поскольку в экономической литературе
существуют различные подходы к определению
сущности и структуры данных экономических
форм, их соотношению с другими классификационными
группами инвестиций, необходимо уточнить
содержание реальных и финансовых инвестиций,
определить их объекты. [10] Реальные инвестиции выступают
как совокупность вложений в реальные экономические
активы: материальные ресурсы (элементы
физического капитала, прочие материальные
активы) и нематериальные активы (научно-техническая,
интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей
составляющей реальных инвестиций являются
инвестиции, осуществляемые в форме капитальных
вложений, которые в экономической литературе
называют также реальными инвестициями
в узком смысле слова, или капитал образующими
инвестициями. Финансовые инвестиции включают
вложения средств в различные финансовые
активы —ценные бумаги, паи и долевые
участия, банковские депозиты и т.п.
Прямые и портфельные инвестиции
По цели инвестирования выделяют
прямые и портфельные (непрямые) инвестиции.
Прямые инвестиции выступают как вложения
в уставные капиталы предприятий (фирм,
компаний) с целью установления непосредственного
контроля и управления объектом инвестирования. Они
направлены на расширение сферы влияния,
обеспечение будущих финансовых интересов,
а не только на получение дохода. Портфельные
инвестиции представляют собой средства,
вложенные в экономические активы с целью
извлечения дохода (в форме прироста рыночной
стоимости инвестиционных объектов, дивидендов,
процентов, других денежных выплат) и диверсификации
рисков. Как правило, портфельные инвестиции
являются вложениями в приобретение принадлежащих
различным эмитентам ценных бумаг, других
активов. [7] Достаточно часто реальные
и финансовые инвестиции рассматривают
как соответственно прямые и портфельные.
При этом в одних случаях под прямыми инвестициями
понимают непосредственное вложение средств
в производство, а под портфельными —
приобретение ценных бумаг, т.е. критерием
классификации служит в этом случае характеристика
объекта инвестирования. На наш взгляд,
такое отождествление является ошибочным,
поскольку реальные инвестиции помимо
вложений в физические элементы производительного
капитала, как отмечалось, включают вложения
и в другие формы реальных активов, а финансовые
инвестиции охватывают вложения не только
в ценные бумаги, но и в другие финансовые
инструменты. Кроме того, вряд ли правомерно
относить к производственным вложениям
только прямые инвестиции, так как часть
портфельных инвестиций (вложения в ценные
бумаги производственных предприятий
при их первичном размещении) также предназначена
для привлечения средств инвесторов в производство.
В других случаях смешение различных групп
инвестиций происходит вследствие отсутствия
четкого критерия, используемого при их
классификации. Как отмечалось выше, выделение
реальных и финансовых инвестиций осуществляется
в зависимости от объекта вложения средств,
в то время как в основе разделения инвестиций
на прямые и портфельные используется
качественно иной критерий — цель инвестирования.
В частности, прямые инвестиции, представляющие
собой вложения, направленные на установление
непосредственного контроля и управления
объектом инвестирования, могут осуществляться
не только в реальные экономические активы,
но и в финансовые инструменты. Возможность
управления объектом инвестирования достигается
через приобретение контрольного пакета
акций, другие формы контрольного участия.
Портфельные инвестиции представляют
собой вложения, ориентированные на получение
текущего дохода. Следовательно, реальные
и финансовые инвестиции, с одной стороны,
и прямые и портфельные инвестиции, с другой,
выступают как различные по типологии
группы инвестиций.