Учет собственного капитала

2.3 Проблемы совершенствования учета и контроля собственного капитала

В условиях рыночной экономики любая коммерческая организация стремится к извлечению экономических выгод, именно эта  целевая направленность в деятельности является существенной в деловой  активности организации, это же обстоятельство признается важнейшим с точки  зрения условий формирования финансовых ресурсов любой организации, ее финансового  капитала. Все заинтересованные лица могут быть рассмотрены как «поставщики» финансовых ресурсов (капитала) организации, в связи с этим важное значение приобретает финансовый контроль за соблюдением экономических интересов  ее участников. Основным источником полезной (понятной, прозрачной, достоверной, существенной, надежной) информации должна служить  финансовая отчетность. Эта информация нужна широкому кругу пользователей  при принятии экономических решений.

Необходимость ведения в практический деловой  оборот финансовой отчетности организации  связана еще и с тем, что  во многих случаях учредитель (участник, собственник) не осуществляет руководство  деятельностью экономического субъекта (юридического лица) лично, а делегирует права оперативного управления исполнительному  органу.

Независимо  от формы управления руководство  коммерческой организацией согласно пункта 3 ст. 53 Гражданского кодекса РФ должно действовать в интересах подставляемого им юридического лица добросовестно  и разумно и в рамках представленных полномочий. От вступившего в права  руководства организации, учредитель, участник или собственник в соответствии с действующим законодательством  получает соответствующую внешнюю  информацию, которая является основой  финансового контроля, оценки качества менеджмента, управления собственным  капиталом[16].

Неинформированность собственника о реальном положении  дел в организации создает  угрозу финансовой нестабильности, недополучения  ожидаемых выгод или получения  прямых убытков, а также потенциального банкротства. Единство возможным способом осуществления финансового контроля со стороны собственников представляется финансовая годовая отчетность, составляемая на основе данных бухгалтерского учета, а также аудиторского заключения о качестве этой отчетности и ее пригодности для осуществления  финансового контроля. Отчетные данные о собственном капитале должны быть представлены в соответствующем  разделе бухгалтерского баланса  как минимум следующими показателями, представленными в таблице (Приложение Е).

Приведенные в таблице (Приложение Е) данные показывают, что составляющие собственного капитала, безусловно, важны в создании механизма правоприменения всех участников рыночных отношений; их раскрытие также предусмотрено международными стандартами финансовой отчетности, национальными законодательными актами других стран, участников мирового рынка. Отражение в отчетности других составляющих капитала не обеспечивает системности данных и полезности для целей финансового контроля, принятия деловых и управленческих решений.

Наиболее  адекватный способ раскрытия составных  частей собственного капитала коммерческих организаций (акционерных обществ) представлен в таблице (Приложение Ж).

Данные о величине уставного  капитала (включая миноритарных акционеров) и эмиссионного дохода по акциям каждого  типа характеризуют фактические  затраты, которые понесли акционеры  в связи с приобретением прав требований. Это показатель важен в оценке доходности акционерного и собственного капитала, рентабельности собственного капитала, а также в оценке финансового риска собственника.

Сведения  о реинвестированной прибыли  характеризует наращивание капитала, рост инвестиционных возможностей и  степень покрытия имущественных  рисков организации.

В целом  указанные статьи бухгалтерского баланса  характеризуют размер собственного капитала организации и основные пропорции воспроизводства финансового  капитала собственника.

Такого  характера сведения о собственном  капитале представляют интерес не только для собственников, но и для партнеров  организации по бизнесу, инвесторов, кредиторов и персонала организации. Появляется практическая возможность  определять цену собственного капитала организации, сравнивать ее с доходностью, обеспечиваемой в рамках данной организации  третьими лицами. Кроме того, раскрывается информация об использованных резервах организации.

Информация  о движении собственного капитала в  течение года (остатки на начало и конец года, приток и изъятие  капитала) в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности должна раскрываться, прежде всего, с учетом привилегированных  и обыкновенных акций. Основное предназначение отчета о движении собственного капитала состоит в характеристике изменения  финансового положения собственника в рамках им же созданной коммерческой организации.

2.4 Рекомендации по совершенствованию учета собственного капитала

и увеличению его доходности

           Для улучшения финансового состояния и совершенствования бухгалтерского учета собственного капитала предприятия представляются возможными следующие рекомендации:

• увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;
• создать резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;
• совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового контроля всеми участниками рынка;
• изменение порядка учета фонда социальной сферы в соответствии с новым планом счетов.

В бухгалтерском  учете акционерного общества отражаемая величина уставного капитала соответствует  сумме зафиксированной в учредительных  документах, как совокупность акций  по номинальной стоимости, принадлежащих  учредителями (акционерам). Это положение  зафиксировано ст. 25 Закона «Об акционерных  обществах».

Юридическое значение уставного капитала состоит  в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной  ответственности, которые акционерное  общество имеет по своим обязательствам. Экономическая и практическая роль создания уставного капитала путем  размещения акций заключается в  возможности оперативного привлечения  финансовых средств, необходимых как  для начала, так и для продолжения (при необходимости) реальной хозяйственной  деятельности.

Уставный  капитал может быть увеличен либо за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций.

Практика  крупных западных фирм показывает, что большинство из них крайне неохотно прибегают к выпуску  дополнительных акций. Причин тому несколько. Во-первых, дополнительная эмиссия  акций является весьма дорогостоящей  и длительной во времени процессом. По оценке западных экспертов расходы  могут составлять 5-10% номинала общей  суммы выпускаемых ценных бумаг. Во-вторых, эмиссия может сопровождаться спадом рыночной цены акций фирмы-эмитента.

Увеличение  уставного капитала без привлечения  дополнительных инвестиций возможно только в пределах суммы нераспределенной прибыли, которая отражается в системе  бухгалтерского учета на счете 84 «Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)» и добавочного  капитала. Это можно сделать следующим  образом:

• увеличить номинальную стоимость выпущенных ранее акций, с обязательным изъятием из обращения старых, или выпустить новые, так называемые бонусные акции.
• На этом полученный коэффициент должен увеличить номинальную стоимость акций, принадлежащих каждому акционеру.
• Выпуск бонусных акций не изменяет размера собственного капитала, а лишь переводит часть его с одного синтетического счета на другой, не влияя при этом на финансовые результаты.
• Для повышения собственных финансовых гарантий общества целесообразно увеличить размер его уставного капитала до 20% от общей суммы собственного капитала за счет части средств добавочного капитала.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным  фактором – величина запасов сверх  установленных нормативов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния будут:

• пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структур;
• обоснованное снижение уровня запасов.

Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов, а также наиболее существенным фактором повышения финансовой устойчивости предприятия является увеличение собственного капитала.

Важной  проблемой, находящейся на стыке  финансового контроля и финансового планирования, является определение необходимых темпов накопления собственного капитала. Данные показатели можно определить, исходя из целей обеспечения нормальных минимальных значений финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Исходя  из того, что для восстановления финансовой устойчивости предприятию  наряду с пополнением источников формирования запасов необходимо обоснованно  снижать уровень самих запасов. Необходимый прирост собственного капитала может быть рассчитан при  условии неизменности величины запасов  в следующем периоде.

Увеличение  собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации  нераспределенной прибыли для целей  основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения  чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Мировая практика показывает, что для всякого  акционерного предприятия обязательно  постепенное образование резервного капитала. Это важное положение нашло  отражение в ст. 35 Закона РФ «Об  акционерных обществах».

Предельный  размер резервного фонда находится  в прямой зависимости от размера  уставного капитала. В мировой  практике предельная сумм резервного капитала колеблется от 10% до 40% уставного  капитала. Отражение в учете формирования резервного фонда отражается следующими бухгалтерскими проводками.

Д сч. 88 «Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)»

К сч. 86 «Резервный капитал»

Весьма  важным является вопрос, как отражать резервный капитал (фонд) в балансе.

В свете нового счетного плана счетов это самостоятельная статья баланса, которая находится в «Пассиве»  и называется «Резервный капитал». Смысл этой статьи заключается в том, что она обозначает известные свойства актива – неделимости его, а именно, необращаемости его на текущие нужды, достигается тем, что некоторая часть ценностей может обособляться в особый, неприкосновенный для иных целей запас средств, предназначенный исключительно для обслуживания того или иного вида резервного капитала. Такое обособление совершается в форме помещения в высоколиквидные цены бумаги. Другая статья в пассиве «Резервный капитал» несет в себе обозначение всех тех отчислений из чистой прибыли, которые сделаны до известного момента.

Дифференциация  резервного капитала в учете и  балансе нашла широкое распространение  в мировой практике. Так, во многих странах каждому из видов ресурсов соответствует отдельная статья баланса. Детализация статей баланса  по отдельным видам ресурсов, с  одной стороны, повышает аналитичность  баланса, с другой усиливает контроль за образованием и использованием средств  указанных источников.

Заключение

С вступлением  в силу Закона РФ «О бухгалтерском  учете» и Положение о бухгалтерской  отчетности организации изменились подходы к целям составления  отчетности. Эти нормативные документы, определяющие направления развития учета и отчетности на ближайшие  годы, закрепили тот факт, что  составление бухгалтерской отчетности преследует не столько финансовые цели, сколько цели ликвидации информационного  вакуума. Согласно нормативным и  законодательным документам, главным  назначением бухгалтерской отчетности является получение информации, дающей достоверное и полное представление  об имущественном и финансовом положении  организации для всех участников рынка.

В международной  практике одним из наиболее распространенных типов примечаний к отчетности является раскрытие состава и структуры  акционерного капитала и прав акционеров.

Бухгалтерской службе предприятия при раскрытии  информации о собственном капитале следует руководствоваться концепцией остаточного подхода к определению  его величины, как предусмотрено  Гражданским кодексом РФ и международными стандартами бухгалтерского учета. Согласно данному подходу величина собственного капитала характеризуется  стоимостью его чистых активов, на основании  балансовой стоимости активов и  пассивов, которая может не совпадать  с их рыночной стоимостью.

Помимо  раскрытия информации о величине чистых активов и причинах ее изменения  по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях к бухгалтерскому балансу  должна содержаться информация об отдельных  составляющих собственного капитала и  их динамике.

Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой  правовых и иных ограничений, способности  предприятия распорядиться своими активами. В определенной степени  данная информационная потребность  удовлетворяется за счет отчета о  движении капитала. Вместе с тем, нуждаются  в дополнительном раскрытии наиболее существенные изменения в основных элементах собственного капитала. В  первую очередь это касается такой  комбинированной статьи баланса  как «Добавочный капитал», объединяющий весьма разнородные по своей экономической  природе статьи. Особого внимания заслуживает информация об изменении  добавочного капитала в результате переоценки основных средств. В зарубежной практике раскрытию такой информации уделяется особое внимание.