Валютная система России: сущность, структура, особенности

IV. Показатели  цен: 
    1. Цена сделки (руб./единицу валюты) на определенную дату; 
    2. Средняя цена сделки за период; 
    3. На биржевом рынке на каждую дату и в среднем за период сообщается цена открытия, закрытия, минимальная и максимальная цена торгов; 
    4. Индексы цен; 
    5. Среднее отклонение цен.

Динамика оборота  по всем видам валют может быть проанализирована с помощью системы  взаимосвязанных индексов:

IQ = Iq ·Ip

Где IQ –индекс биржевого оборота за период по всем видам валют;

       Iq – индекс физического объема проданных валют;

       Ip – индекс цен на валюту (индекс курсов валют

      Особенности валютного рынка  России ярко выражены и имеют  свое значение. Страна с большим  прошлым прочно укрепилась в  системе внешней экономики и  быстрыми темпами развивает внутреннюю.

Валютный рынок России начал свое развитие в 90-х годах 20 столетия. Тогда страна отделила свою валюту от валют других стран СССР. И вместо рубля начал свой курс российский рубль.

     Особенности  валютного рынка России касаются  в первую очередь рубля. Он, как единая денежная единица страны, является только внутренней валютой. Его курс устанавливает Центральный Банк России, который в 1998 году перешел к режиму плавающего валютного курса. Зависит он от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны.

       Особенного российского валютного рынка касаются и американского доллара. Он вошел в обиход страны и завоевал прочное положение. Часто его считают параллельной валютой к рублю. Можно заметить, что рубль в некоторой степени зависит от падения или роста доллара.

Проводить валютные операции в России возможно только через коммерческие банки, которые  имеют лицензию Центрального Банка  России. Также большую роль играет Ассоциация валютных бирж России.

         Еще одной особенностью валютного  рынка России является то, что в стране практически нет рынка золота. Здесь все драгоценные изделия покупают по ценам, которые установило государство.

        Особенности валютного рынка  России отображают динамику развития  экономики страны и ее денежной  единицы в целом. Сейчас рубль полностью зависит от доллара, его падения или роста. Именно по нему совершаются все валютные операции.

Валютные рынки  можно классифицировать по целому ряду признаков: по сфере распространения, по отношению к валютным ограничениям, по видам валютных курсов, по степени организованности (см.рисунок 3). 

 

 

Рис.3.Классификация  валютного рынка

 

 

По сфере  распространения: международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под международным валютным рынком понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств, в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют. Внутренний валютный рынок - это валютный рынок одного государства, т.е. рынок, функционирующий внутри данной страны.

     По  отношению к валютным ограничениям можно выделить свободный и несвободный валютные рынки. Валютный рынок с валютными ограничениями называется несвободным рынком, а при отсутствии их - свободным валютным рынком.

По видам  применяемых валютных курсов: рынок  с одним режимом - это валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается на биржевых торгах.

      В России фиксинг осуществляется  Центральным банком России на  Московской межбанковской валютной  бирже (ММВБ) и представляет собой  определение курса доллара США  к рублю.

       Валютный рынок с двойным режимом  - это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валюты. Введение двойного валютного рынка используется государством как мера регулирования движения капиталов между национальным и международным рынком ссудных капиталов. Эта мера призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных капиталов на экономику данного государства.

По степени  организованности: биржевой валютный рынок - это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа - предприятие, организующее торги валютой и ценными бумагами в валюте. Биржа не является коммерческим предприятием. Ее основная функция заключается не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных денежных средств через продажу валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости.

       Биржевой валютный рынок имеет  ряд достоинств: является самым  дешевым источником валюты и  валютных средств; заявки, выставляемые  на биржевые торги, обладают  абсолютной ликвидностью.

Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валютной биржи и ведут его по телефону, телефаксу, компьютерным сетям.

       Валютный рынок представляет  собой сферу отношений по поводу  купли-продажи товаров и иностранной  валюты различными странами и рыночными субъектами, находящимися в различных государствах. Резиденты имеют право покупать и продавать валюту на внутреннем валютном рынке России только через уполномоченные банки.

       Сделки купли-продажи валюты могут  осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи. Расчеты в валюте и обслуживание международной торговли осуществляется с помощью межбанковских операций. Специфика совершения банковских операций с иностранной валютой определяет особый порядок лицензирования этой деятельности.

        Лицензии коммерческим банкам  выдаются Центральным банком  России и подразделяются на  генеральные, внутренние и разовые.  Генеральная лицензия дает коммерческим  банкам право на осуществление  всех банковских операций в иностранной валюте, как на территории России, так и за границей. Внутренняя лицензия предусматривает право на совершение коммерческими банками банковских операций в иностранной валюте на территории России. Разовая лицензия предоставляет право на проведение конкретной банковской операции в иностранной валюте.

Статистические  данные валютных операций:

                                                                                                            Таблица 1

Ввоз и вывоз наличной иностранной валюты в 2011 году 
(млн. долл. США; конец периода)

Месяц	Доллар США		Евро		Прочие валюты		Всего		Сальдо ввоза-  вывоза
	ввоз	вывоз	ввоз	вывоз	ввоз	вывоз	ввоз	вывоз
январь	515,24	115,68	363,45	36,14	17,65	2,23	896,34	154,06	742,29
февраль	224,94	375,02	232,92	193,65	17,48	0,52	475,34	569,19	-93,85
март	395,89	376,94	242,28	162,48	21,92	0,87	660,09	540,30	119,79
апрель	517,26	270,18	225,81	211,12	30,82	1,49	773,88	482,79	291,09
май	300,45	569,89	516,86	229,93	21,17	5,27	838,48	805,09	33,39
июнь	219,81	482,31	492,72	82,55	22,83	1,95	735,36	566,81	168,56
июль	257,87	618,59	687,00	94,74	69,41	3,57	1014,28	716,91	297,37
август	346,90	858,01	788,84	121,83	63,61	1,63	1199,35	981,48	217,87
сентябрь	503,67	588,61	522,97	56,55	58,74	1,31	1085,38	646,48	438,90
октябрь	650,74	178,59	259,67	129,85	47,52	2,10	957,93	310,54	647,40
ноябрь	813,74	194,19	382,44	137,05	49,25	2,81	1245,43	334,06	911,37
декабрь	684,27	167,72	153,41	736,39	96,35	3,11	934,04	907,21	26,82

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Статистические данные по инвестициям в РФ:

                                                                                                                                             Таблица 2

Иностранные инвестиции в России 2010-2011 гг.

Показатели	2011			2010 г. в % к
	$ млн.	в % к
		2010	итогу	2009	итогу
инвестиции	19780	138,7	100	130,1	100
из них:
прямые инвестиции	4002	100,6	20,2	89,9	27,9
портфельные инвестиции	472	104,6	2,4	в 3,1р	3,2
прочие инвестиции	15306	155,8	77,4	153,9	68,9
в том числе:
торговые кредиты	2243	122,2	11,3	118,8	12,9
прочие кредиты	12928	163,6	65,4	166,9	55,4
из них:
на срок до 180 дней	3773	93,2	19,1	198,2	28,4
на срок свыше 180 дней	9155	в 2,4р	46,3	143,2	27,0
прочее	135	151,9	0,7	84,2	0,6

 

Итого в 2011 г. в экономику России поступило $19,8 млрд. иностранных инвестиций, или на 38,7% больше, чем в 2010 г. Для сравнения, в I полугодии 2011 г. – $8,4 млрд., то есть рост не превышал 25,4%, а в 2010 г. рост иностранных инвестиций составил 30%.Прямые инвестиции в 2011 г. увеличились на 0,6% по отношению к 2010 г. и составили $4 млрд., портфельные – на 4,6%, достигнув $472 млн. Прочие же инвестиции продолжают активный рост – до $15,3 млрд. (на 55,8%).

 

                                                                                                      

                                                                                               

                                                                                                                                              Таблица 3

Движение наличной иностранной валюты в 2011 году 
(по всем валютам в млн. долл. США)

Поступило наличной иностранной валюты, всего	2011 год
	I кв	II кв.	III кв	IV кв	Всего
в том числе:
ввезено  банками (зачислено на счет "касса") в РФ	26262,55	30917,88	35834,12	36908,84	129923,39
получено от банков-резидентов	2031,77	2347,72	3299,01	3137,39	10815,90
куплено у ф/ л (резидентов и нерезидентов)	5936,80	7263,58	8007,10	8395,87	29603,35
принято для зачисления на счета ф/л (резидентов и нерезидентов)	9173,12	9919,17	10742,20	12578,54	42413,03
принято от ф/л (резидентов и нерезидентов) для  переводов без открытия счета	1893,24	2620,35	3056,47	2701,34	10271,40
прочие поступления	625,60	658,07	736,64	766,87	2787,17
израсходовано наличной иностранной валюты, всего	26023,12	30809,42	35885,34	36601,02	129318,89
вывезено  банками (списано со счета "касса") из РФ	1263,54	1854,69	2344,86	1551,80	7014,89
выдано банкам - резидентам	5994,08	7288,74	7959,22	8433,53	29675,57
продано  ф/л (резидентам и нерезидентам)	9997,88	12293,27	14757,03	14784,93	51833,11
выдано со счетов ф/л (резидентов и нерезидентов)	7277,70	7693,32	8860,97	9841,81	33673,81
выдано ф/л (резидентам и нерезидентам) переводов без открытия счета	597,72	772,55	940,67	970,04	3280,97
прочие расходования	890,51	904,88	1020,63	1017,14	3833,16
остаток наличной иностранной валюты в кассах на конец отчетного периода	4959,08	5175,78	5139,61	5232,69	5232,69