Виды финансовых ресурсов предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1 Собственные  источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Собственные источники, направленные на образование  оборотных активов на предприятиях, зачисляются в уставный фонд (уставный капитал).

Фактическое наличие собственных и привлеченных к ним источников формирования оборотных  активов определяется по балансу  годового отчета предприятия как  разница между итогом первого  раздела пассива баланса и  итогом первого раздела актива баланса.⁵.

В дальнейшем автор данной курсовой работы хотел бы рассмотреть более подробно состав собственных финансовых ресурсов и источники их финансирования.

Формирование  денежных фондов коммерческой организации  начинается с момента его создания и является важнейшей стороной его  деятельности. Коммерческая организация  в соответствии с законодательством  создает уставный капитал. Его минимальная  величина установлена законодательно в зависимости от формы собственности  и определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий  интересы его кредиторов.

Уставный  капитал – основной первоначальный источник собственных средств коммерческой организации. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных  средств.

Резервный капитал – денежный фонд организации, который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источником формирования резервного капитала является прибыль, оставшаяся в распоряжении организации (чистая прибыль).

Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных  обществах открытого типа и организациях с участием иностранных инвестиций. Согласно Федеральному закону «Об акционерных  обществах» величина резервного фонда (капитала) определяется в уставе общества и не должна быть менее 5% уставного  капитала. Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Величина этих отчислений также определяется в уставе, но не может быть менее 5% чистой прибыли (прибыли, оставшейся в распоряжении владельцев общества после расчетов с бюджетом по налогам).

Он  предназначен для покрытия убытков  отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности  прибыли отчетного года для этих целей.

Наличие резервного фонда является важнейшим  условием обеспечения устойчивого финансового состояния коммерческой организации.

Добавочный  капитал является, по сути, дополнением  к уставному капиталу и включает сумму до оценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации  со сроком полезного использования  свыше 12 месяцев, проводимой в установленном  порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости  размещенных акций (эмиссионный  доход акционерного общества). В  отличие от уставного капитала добавочный капитал не делится на доли (на акции) и показывает общую стоимость  всех участников акционеров.

Средства  добавочного капитала могут быть направлены:

• На погашение суммы снижения стоимости основных средств, выявленных по результатам его переоценки;
• На увеличение нераспределенной прибыли при списании сумм до оценки по выбывшим основным средствам;
• На увеличение уставного капитала, что отражается в учете после внесения изменений в учредительные документы;
• На распределение между учредителями организации.

Нераспределенная  прибыль. Полученная предприятием по итогам года прибыль распределяется решением компетентного органа (например, общего собрания акционеров в акционерном  обществе или собрания участников в  обществе с ограниченной ответственностью) на выплату дивидендов, формирование резервного и других фондов, покрытие убытков прошлых лет и другие. Оставшийся нераспределенным остатком прибыли по существу представляет собой  реинвестирование прибыли в активы предприятия; он отражается в балансе  как источник собственных средств. К достоинствам вариантов реинвестирования прибыли следует отнести:

• Отсутствие каких-либо дополнительных расходов (например, связанных с выпуском новых акций);
• Сохранение контроля за деятельностью коммерческих организаций со стороны её владельцев.

Распределение прибыли может  производиться путем образования  специальных фондов – фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов – или путем непосредственного  расходования чистой прибыли на отдельные  цели. В первом случае на предприятии  дополнительно составляются сметы  расходования фондов потребления и  накопления как приложение к финансовому  плану. Во втором случае распределение  прибыли отражается в финансовом плане.

Фонд накопления используется на научно – исследовательские, проектные, конструкторские и технологические  работы, разработку и освоение новых  видов продукции, технологических  процессов, на затраты, связанные с  технологическим перевооружением  и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредите в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы  по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе  предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата  некоторых специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация удорожания стоимости  питания в столовых и буфетах  и т.п.

В современных условиях хозяйствования распределение и использование  амортизационных отчислений и прибыли  на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов.⁶

Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении  прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции  предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

Специфическим источником средств являются фонды  социального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные  и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием  объектов социально-культурного и  коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек, находящихся на полном бюджетном финансировании и др.⁷

Состав  и структура источников формирования оборотных активов не является раз  и навсегда постоянной величиной. Они  зависят от состояния экономики  предприятий, особенностей формирования запасов и затрат и могут изменяться во времени. Однако увеличение доли собственных  источников и снижение доли кредитов банка в источниках формирования оборотных активов повышает эффективность  их использования и уровень рентабельности предприятия. Поэтому установление экономически обоснованного соотношения  между собственными и заемными источниками  формирования оборотных активов  является одним из важнейших условий  повышения эффективности их использования  и рентабельности предприятия.

Состав  финансовых ресурсов, их объемы зависят  от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и  выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных  финансовых ресурсов, и наоборот.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей  предприятий является изыскание  резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное  их использование в целях повышения  эффективности работы предприятия  в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Заемные источники  формирования финансовых ресурсов  коммерческих органпизаций.

          В условиях рыночной экономики  и высокой конкуренции коммерческие  организации часто ищут финансирование  из вне. Внешнее финансирование - использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан.

           Внешнее финансирование за счет  собственных средств предполагает использование денежных ресурсов учредителей (участников) предприятия. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности данного вида часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает условия получения банковских кредитов (в случае дефицита ликвидных средств).

   Заемный капитал  - деньги, необходимые для финансирования деятельности организации, которые она получает в результате займов . Основными преимуществами заемного капитала, по сравнению с капиталом акционерным, являются следующие: при наличии у компании средств его можно быстро возвратить, процентные ставки по займам вычитаются из налогооблагаемых сумм, а при выпуске долговых обязательств не взимается гербовый сбор, которым облагаются выпускаемые компанией ценные бумаги. В отличие от акционерного капитала, подразумевающего участие в прибылях организации, заемный капитал представляет собой доход на ценные бумаги с фиксированным процентом. ⁸

           Кредит  банка - Банковский кредит — денежная cсуда, выдаваемая банком на определенный срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.

            Коммерческие банки ограничены государством в выдаче кредитов. Ограничения накладываются нормой обязательного резерва и коэффициентом усреднения. Банк может выдать кредит, записав на счет получателя кредита сумму гораздо большую, чем хранится в центральном банке в качестве резерва банка. Таким образом, с разрешения государства, коммерческие банки участвуют в процессе создания денежной массы.

             Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения и др. Одна из форм кредитования экспорта товаров длительного пользования. ЛИЗИНГ получил широкое распространение и приобрел международный характер, его развитие связано с потребностями НТП, в т.ч. и с необходимостью совместной внедренческой деятельности. Арендная форма экспорта машин и оборудования создает экономические выгоды для обеих сторон: арендатор получает возможность использовать дорогостоящую технику без больших начальных капитальных вложений, а также возможность оплаты аренды по мере получения прибыли от эксплуатации арендованного оборудования или машин: арендодатель - расширяет сбыт при относительном снижении риска потерь от неплатежеспособности заказчика.⁹

            Лизинговые операции относятся к числу достаточно сложных, требуют капиталовложений в создании баз технического обслуживания, подготовки местных кадров, а также предоставления кредитов. Лизингом занимаются как фирмы производители, так и специализированные фирмы, в нем активно участвуют банки.

 

          Коммерческий кредит - разновидность  кредитного договора. Согласно ст. 823 ГК РФ, договорами, исполнение  которых связано с передачей  в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в т.ч. в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом. К К.к. применяются нормы ГК РФ о кредитном договоре, если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и не противоречит существу такого обязательства.¹⁰

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

          Поскольку финансы организации как отношения являются частью экономических отношений, появляющихся в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности организации. Исходя их этого, принципы организации финансов можно описать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в результатах финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее итоги.

            Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от предпренимательской деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);