Налогообложение опционов

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЦИОНОВ

 

1. Определение понятия  "опцион"

 

Опцион является разновидностью финансовых инструментов срочных сделок (ФИСС), определение которых дано для целей налогообложения в  ст. 301 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ). Под срочными сделками понимаются соглашения, определяющие права и обязанности сторон в  отношении базисного актива или  порядок взаиморасчетов между сторонами  в зависимости от изменения рыночной цены на базисный актив. Но само понятие "опцион" налоговым законодательством  не определено. Поэтому, руководствуясь нормами ст. 11 НК РФ, налогоплательщики  должны использовать понятия и термины  других отраслей законодательства. Единственным нормативным актом, в котором  разъяснен термин "опционные сделки", является Закон РФ от 20.02.1992 N 2383-1 "О  товарных биржах и биржевой торговле", согласно ст. 8 которого опционной считается  сделка, связанная с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого  товара. Более точное определение  опционных контрактов содержится в  п. п. 2.13.3, 2.13.4 Положения о порядке  оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а  также особенностях осуществления  клиринга срочных договоров (контрактов), утвержденного Приказом ФСФР России от 24.08.2006 N 06-95/пз-н. Следует отметить, что определение опционов содержалось в утративших силу Методических рекомендациях по применению главы 21 "Налог на добавленную стоимость" Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденных Приказом МНС России от 20.12.2000 N БГ-3-03/447, в которых под опционными контрактами понимались контракты, связанные с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении базового актива или контракта на поставку базового актива.

 

Итак, что же такое опцион? Опционный контракт (опцион) - это  сделка, в которой одна сторона (покупатель опциона) приобретает у другой стороны (продавца опциона) право купить или  продать определенное количество базисного  актива по заранее установленной  цене ("страйк"). Базисным активом могут быть товары, ценные бумаги, имущественные права, услуги, другие финансовые инструменты, такие как индексные фьючерсы, процентные свопы и т.д. Главной особенностью опциона является то, что его покупатель имеет право, но не обязанность купить (опцион "колл") или продать (опцион "пут") базисный актив. За получение такого права покупатель опциона уплачивает продавцу премию, которая не подлежит возврату. Держатель опциона может использовать свое право, объявив об этом контрагенту, а может выйти из контракта, теряя уплаченную премию. Если опцион исполняется, то продавец опциона обязан выполнить контракт на заранее оговоренных условиях.

 

Как правило, опционы используются организациями, желающими перенести  определенные финансовые риски на другую сторону. В Российской Федерации  опционные контракты наиболее часто  заключаются кредитными организациями  и инвестиционными компаниями. Что  касается организаций других отраслей, то они сталкиваются с опционами  реже. Изначально назначение опциона  состояло в хеджировании - страховке, устраняющей или смягчающей влияние  неблагоприятного изменения цен  на базисный актив.

 

 

Пример. Банк получает преимущественно  доходы в рублях. Для привлечения  финансирования он разместил за рубежом  облигации, номинированные в долларах США, и теперь каждые полгода должен рассчитываться с инвесторами этой валютой. Чтобы застраховать себя от резкого повышения курса доллара, банк заключает с контрагентом опционную  сделку. Согласно этой сделке банк покупает у него за 50 000 долл. США опцион на покупку через полгода необходимой  суммы долларов США по курсу 28,00 руб/долл. США. Далее банк может столкнуться с двумя ситуациями.

Первая ситуация: в день истечения контракта курс доллара  США на рынке возрос до 30,00 руб/долл. США. В этой связи банк заявляет о своем праве держателя опциона и покупает у контрагента валюту по заранее установленному курсу 28,00 руб/долл. США.

Вторая ситуация: в день истечения контракта рыночный курс доллара США составил 27,50 руб/долл. США. Банку не выгодно в таком случае использовать купленный опцион, поскольку дешевле купить валюту на рынке. Поэтому он не исполняет опцион и выходит из сделки, теряя при этом уплаченную премию.

В общем случае инвестор приобретает опцион "пут" (право  на продажу), если ожидает падения  рыночной стоимости базисного актива, либо покупает опцион "колл" (опцион на покупку), если он ожидает роста стоимости базисного актива.

 

2. Общие положения налогообложения  опционов

 

Налогообложению ФИСС посвящены  ст. ст. 301 - 305, 326 НК РФ, нормы которых  в полной мере применяются и к  опционным контрактам. Исключение из данного правила составляет опцион эмитента, который закрепляет право  его владельца на покупку в  оговоренный срок или при наступлении  указанных в нем обстоятельств  определенного количества акций  эмитента такого опциона по заранее  определенной цене. Согласно Федеральному закону от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке  ценных бумаг" опцион эмитента является эмиссионной ценной бумагой, поэтому  налогообложение операций с ним  производится согласно ст. 280 НК РФ.

 

Рассмотрим основные принципы налогообложения срочных сделок.

 

Налоговая база по ФИСС определяется на основании налоговых регистров  и рассчитывается стандартно - "доходы минус расходы". Перечень доходов  и расходов по ФИСС приведен в ст. ст. 302 и 303 НК РФ. Однако порядок принятия к налоговому учету расходов по срочным сделкам зависит от того, к какой категории такие сделки относятся. НК РФ подразделил ФИСС на две категории: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке.

 

 К обращающимся на  организованном рынке ФИСС относят  срочные сделки, которые отвечают  двум условиям:

 

- порядок заключения, обращения  и исполнения сделки устанавливается  организатором торговли, имеющим  на это право согласно местному  законодательству;

 

- информация о ценах  сделки публикуется в СМИ (в  том числе электронных) либо  может быть предоставлена организатором  торговли в течение трех лет  с даты совершения сделки.

 

Все остальные ФИСС считаются  не обращающимся на организованном рынке.

Подразделение ФИСС на обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке финансовые инструменты обусловлено  различным порядком признания расходов (убытков) по ним. Этим объясняется требование законодателя отдельно считать налоговую  базу по каждой из этих категорий ценных бумаг, причем оно распространяется также на организации, имеющие лицензию профессионального участника. Убыток по обращающимся на организованном рынке ФИСС уменьшает основную налоговую базу организации. Убыток по не обращающимся на организованном рынке ФИСС может быть принят в уменьшение налоговой базы только по этой категории сделок (убыток можно перенести на последующие налоговые периоды). Правда, имеются два исключения. Одно из них касается только банков, которые имеют право уменьшать основную налоговую базу на сумму убытка по не обращающимся на организованном рынке ФИСС, если выполняются два условия:

 

- базисным активом является  иностранная валюта;

 

- исполнение сделки производится  путем поставки базисного актива.

 

Второе исключение касается сделок хеджирования, которые выделяются в отдельную категорию срочных  сделок. Налоговый учет убытка от таких  сделок не зависит от того, является данный финансовый инструмент обращающимся или нет. Как сказано в п. 5 ст. 304 НК РФ, расходы по операциям хеджирования уменьшают налоговую базу по другим операциям с объектом хеджирования.

Теперь перейдем к особенностям налогообложения опционных контрактов.

 

3. Право выбора

 

НК РФ предоставляет организациям право самостоятельно квалифицировать  срочную сделку, признавая ее операцией  с ФИСС либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения. При этом критерии отнесения сделок к операциям с ФИСС должны быть предусмотрены учетной политикой  организации для целей налогообложения. Соответственно, если организация квалифицирует  заключенную сделку как сделку с  отсрочкой исполнения, то к ней  применяется общий порядок налогообложения. В противном случае сделка будет  рассматриваться как ФИСС, на который  распространяется особенный порядок  налогообложения, предусмотренный  ст. ст. 301 - 305 НК РФ.

Однако имеется одно исключение в квалификации ФИСС: правом на квалификацию сделки организация может воспользоваться  в случае, если заключаемая сделка по изначальным условиям предполагает реальную поставку базисного актива. Поэтому налогоплательщикам надо различать  поставочные опционы и беспоставочные. По этому основанию опционные контракты можно подразделить на два вида:

 

1) опцион, предполагающий  поставку базисного актива;

 

2) опцион с расчетами  наличными (на условиях "спот").

 

Опцион относится к  одному из вышеперечисленных видов  контрактов в зависимости от того, что написано в спецификации к  опционному контракту. Если в ней  сказано, что сделка совершается  путем поставки базисного актива, то это первый вид опционного контракта, который может быть отнесен организацией к категории сделок с отсрочкой  исполнения. При этом для целей  налогообложения еще остается до конца не выясненным вопрос о квалификации опциона как поставочного, если на дату валютирования происходит отказ  от его исполнения. Для продавца опциона, изначально определенного  как поставочный, скорее всего (доля сомнения все же остается), в учетной  политике для целей налогообложения  он может быть рассмотрен как поставочный. Для покупателя же, поскольку особенности  этого финансового инструмента  состоят в неопределенности того, исполнится опцион или нет, и право  выбора зависит от покупателя, все  же преждевременно рассматривать его  для целей налогообложения как  поставочный опцион. В этом случае возникнет вопрос об обоснованности уплаченной премии по опциону.

 

Второй вид опциона (с  расчетами наличными) дает его владельцу  право на момент истечения опциона  получить от продавца опциона платеж в виде разницы между ценой  базисного актива, сложившейся на рынке, и заранее оговоренной  ценой (ценой исполнения опциона). Соответственно, такой вид опционов не предусматривает  никакой поставки, он только определяет порядок взаиморасчетов сторон в  зависимости от изменения рыночных цен на базисный актив. Такие опционные  сделки для целей налогообложения  должны рассматриваться только как  операции с ФИСС.

 

4. Налоговый учет премии

 

Доходы организации в  виде полученной опционной премии увеличивают  налогооблагаемую прибыль в составе  внереализационных доходов. Следовательно, они не влияют на норматив создания резерва по сомнительным долгам и  на величину нормируемых расходов на рекламу, уменьшающих налоговую базу.

Что касается расходов на уплату опционной премии, то они могут  быть приняты для целей налогообложения  в составе расходов (внереализационных  или от реализации, в зависимости  от того, как организация квалифицировала  опцион: как ФИСС или как сделку с отсрочкой исполнения). Однако вопрос о налоговом учете таких  расходов решается сложнее, если покупатель опциона отказался от исполнения сделки, фактически потеряв уплаченную премию. Здесь стоит вспомнить  главные требования к налоговому учету расходов, предусмотренные  ст. 252 НК РФ:

 

- расходы должны быть  документально подтверждены;

 

- расходы должны быть  обоснованны (экономически оправданны).

 

С первым требованием все  понятно: у организации должны быть первичные документы, составленные согласно ст. 9 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском  учете", а также с использованием SWIFT, Reuters, Bloomberg, свидетельствующие о факте заключения сделки и размере опционной премии.

 

Выполнить второе требование позволят два экономических расчета. Первый расчет должен подтверждать целесообразность приобретения ФИСС исходя из условий  рынка на дату покупки опциона. Второй расчет должен подтверждать целесообразность отказа от исполнения опциона с указанием  размера убытков, которые понес  бы его владелец, если бы опцион был  реализован. Составлением этих документов обычно занимаются бизнес-подразделения организации.

Другой вопрос, который  мы рассмотрим в настоящем разделе  статьи, касается даты признания расходов и доходов по опционной премии. По нашему мнению, дата должна определяться в зависимости от того, как налогоплательщик квалифицирует опционный контракт: как сделку с отсрочкой исполнения или как ФИСС.

Если налогоплательщик рассматривает  в соответствии со своей учетной  политикой опцион как ФИСС, то при  определении даты признания расходов на покупку опциона, по нашему мнению, он должен ориентироваться на дату получения такого права. Данный вывод  следует из положений ст. 272 НК РФ, согласно которым расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся. Руководствуясь этим подходом в случае, если, например, согласно соглашению сторон переход  опционного права происходит на дату уплаты опционной премии, налогоплательщик должен отнести такие расходы  к тому отчетному (налоговому) периоду, в котором покупатель опциона  получит опционное право, то есть уплатит опционную премию. В аналогичном  порядке определяется момент признания  доходов от продажи опциона.

Рассмотрим другой случай, когда организация квалифицирует  опцион как сделку с отсрочкой  исполнения. Поскольку такие сделки будут в обязательном порядке  предусматривать поставку базисного  актива (это необходимое условие  квалификации опциона в качестве сделки с отсрочкой исполнения), то налогоплательщик должен учитывать  расходы на уплату опционной премии в стоимости поставляемых по опциону  ценностей (например, ценных бумаг). В  случае же отказа от исполнения опционной  сделки налогоплательщик должен признавать такие расходы на дату отказа от исполнения сделки как прочие расходы. Что касается доходов в виде полученной опционной премии, то они должны быть отражены в налоговом учете  на дату перехода опционного права, то есть на дату получения.