Основные методы и механизмы распределения рисков проекта среди основных участников

 

 

Таблица 2

Матрица распределения рисков между участниками региональных инфраструктурных проектов с использованием механизма государственно-частного партнерства

Виды рисков	Распределение рисков
	Частный сектор	Частный сектор и государство	Государство
Ошибки проектирования	v
Предоставление земель			v
Получение лицензий, разрешений	v
Риски строительства	v
Скрытые препятствия		v
Ввод в эксплуатацию	v
Риски эксплуатации	v
Изменения законодательства, политические риски			v
Валютные риски и риск инфляции		v

Источник: Синякова, А.Ф. Концессионные соглашения: привлечение в регион инвестиций c помощью государственно-частного партнерства.-Региональная экономика: теория и практика. – 2007. – №10.

Проанализировав данные таблицы, мы можем сделать вывод, что большая часть рисков, а именно около 55,6 % переносится на частный сектор, еще около 22,2 % лежат полностью на государстве и оставшиеся 22,2 % лежат на частном секторе и государстве в равных пропорциях.

Отдельно стоит рассмотреть ситуацию, когда участники партнерства начинает вести себя не в интересах партнерства, а учитывая только свои интересы – поведенческие риски. Это приводит к появлению дополнительных (незапланированных) рисков. Эти риски предполагают появле-ние сверхплановых затрат, связанных с проектированием,

финансированием, строительства, эксплуатации, оформлением и составление контрактов и других документов, связанных с проектом, мониторингом и обеспечением партнерского соглашения. Основной причиной возникновения таких проблем может быть расхождения в целях партнерства для государства и бизнеса. При этом стоит учитывать, что эффективность партнерства во многом зависит от поведения частных партнеров. Расхождению целей могут способствовать случайные факторы, а также неопределенность в политических, социальных, технологических и экономических условиях. Риски могут проявляться на различных этапах выполнения проекта в зависимости от характера и степени влияния случайных факторов в этих этапах.

Учитывая весь спектр потенциальных рисков государственно-частного партнерства, с которыми могут столкнуться участники партнерства, можно обобщить риски и недостатки данной формы объединения в три основные группы. В первую группу можно включить экономические, финансовые и валютные риски, то есть связанные с изменение курсов валют, уровнем инфляции, темпом экономического роста, даже покупательной способности населения и.т.д. Во вторую группу можно отнести технические или даже технологические риски, которые связаны с процессом строительства, эксплуатации и обслуживания объекта партнерских отношений. И, наконец, к третьей группе относятся юридические и политические риски, которые связаны с изменением политической ситуации в стране, законодательной базы и.т.д.

 

 

 

 

 

 

4. Алгоритм определения эффективности снижения рисков

Эффективность методов снижения рисков определяется с помощью следующего алгоритма:

а) рассматривается риск, имеющий наибольшую важность для проекта; определяется перерасход средств с учетом вероятности наступления неблагоприятного события;

б) определяется перечень возможных мероприятий, направленных на уменьшение вероятности и опасности рискового события;

в) определяются дополнительные затраты на реализацию предложенных мероприятий;

г) сравниваются требуемые затраты на реализацию предложенных мероприятий с возможным перерасходом средств вследствие наступления рискового события; принимается решение об осуществлении или об отказе от противорисковых мероприятий;

д) процесс сопоставления вероятности и последствий рисковых событий с затратами на мероприятия по их снижению повторяется для следующего по важности риска.

Заключение

                                Финансовый риск является одной из наиболее сложных категорий, возрастает степень влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия, поэтому приводит к необходимости детального изучения сущности, содержания и видов финансовых рисков.

Степень распределения рисков, а следовательно и уровень нейтрализации их негативных финансовых последствий для предприятия является предметом его контрактных переговоров с партнерами, отражаемых согласованными с ними условиями соответствующих контрактов.

 

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2.2-е изд. перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004г. - 512 с.
2. Варнавский В.Г. Партнерство государства и частного сектора: формы, проекты, риски. М., 2005. С.10-27.
3. Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. - М.: Издательский центр "Академия", 2007. - 368 с.
4. Гончаров, В.И. Менеджмент предприятия: учебное пособие. В 2 ч. Ч. 1 / В.И. Гончаров. – Минск: Изд-во МИУ, 2004. – 244 с. 
5. Синякова, А.Ф. Концессионные соглашения: привлечение в регион инвестиций c помощью государственно-частного партнерства.-Региональная экономика: теория и практика. – 2007. – №10.
6. Ranjith Appuhami, Sujatha Perera & Hector Perera  Management Controls in Public–Private Partnerships: An Analytical Framework.- Australian Accounting Review No. 56 Vol. 21 Issue 1 2011

 

 

 

 

 

 

.

 

 

 

II. Основные задачи плана управления рисками проекта.

Введение

 

 

Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий.

В условиях формирования рыночных отношений проблема эффективного управления финансовыми рисками предприятия приобретает все большую актуальность. Это управление играет активную роль в общей системе финансового менеджмента, обеспечивая надежное достижение целей финансовой деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

1. «Риск-менеджмент» определение

Управление риском (риск-менеджмент) - процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию или лицо убытков, вызванных случайными событиями.

Данное определение сформулировано в наиболее общей форме независимо от специфики риска. Поэтому управление риском, понимаемое таким образом, может осуществляться на разных уровнях:

• на государственном уровне (например, система гражданской защиты населения);
• на уровне фирмы (в частности, программа мер по обеспечению устойчивости ее бизнеса);
• на индивидуальном уровне (личное страхование и страхование личного имущества).

В широком смысле управление риском «риск-менеджмент» есть искусство и наука об обеспечении условий успешного функционирования любой производственно-хозяйственной единицы в условиях риска.

В узком смысле управление риском «риск-менеджмент» представляет собой процесс разработки и внедрения программы уменьшения любых случайно возникающих убытков фирмы.

 

 

 

 

2. Основные цели и задачи управления рисками

Определение целей и задач системы управления риском является важным шагом в правильной организации защиты фирмы от рисков. Как подчеркивалось ранее, данные цели и задачи не должны противоречить совокупности целей фирмы. При этом в них четко отражается специфика процесса управления риском.

Главной целью управления финансовыми рисками является обеспечение финансовой безопасности предприятия в процессе его развития и предотвращение возможного снижения его рыночной стоимости.

В процессе реализации своей главной цели управление финансовыми рисками предприятия направлено на реализацию следующих основных задач:

- Выявление сфер повышенного риска финансовой деятельности предприятия, генерирующих угрозу его финансовой безопасности.

Эта задача реализуется путем идентификации отдельных видов рисков, присущих различным финансовым операциям предприятия, определения уровня концентрации финансовых рисков в разрезе отдельных направлений его финансовой деятельности, постоянного мониторинга факторов внешней финансовой среды, генерирующих угрозу возможного недостижения целей его финансовой стратегии.

- Всесторонняя объективная оценка вероятности наступления отдельных рисковых событий и связанных с ними возможных финансовых потерь.

Реализация этой задачи обеспечивается созданием необходимой достоверности информационной базы осуществления такой оценки; выбором современных методов и средств оценки вероятности наступления отдельных рисковых событий, в наибольшей степени корреспондирующих со спецификой рассматриваемых финансовых рисков; определением размера прямого и косвенного финансового ущерба, наносимого предприятию при возможном наступлении рискового события.

- Обеспечение минимизации уровня финансового риска по отношению к предусматриваемому уровню доходности финансовых операций.

Если уровень доходности отдельных финансовых операций или направлений финансовой деятельности определен заранее, то в процессе управления финансовыми рисками следует оценить соответствие их уровня предусматриваемому уровню доходности (по шкале „риск- доходность") и принять меры к возможной минимизации уровня финансовых рисков. Такая минимизация обеспечивается распределением финансовых рисков среди партнеров по финансовой операции, диверсификацией инвестиционного портфеля, всесторонней оценкой потенциальных дебиторов и диверсификацией портфеля дебиторской задолженности и т.п.

- Обеспечение минимизации возможных финансовых потерь предприятия при наступлении рискового события.

В процессе реализации этой задачи разрабатывается комплекс превентивных мер по предотвращению возможного нарушения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, сокращению объемов его операционной или финансовой деятельности. В систему этих мер входят хеджирование отдельных финансовых операций, формирование внутренних резервных денежных фондов, внешнее страхование финансовых рисков.

В связи с этим при разработке системы целей управления риском должны выполняться следующие дополнительные требования:

• следует определить степень необходимости их реализации, т.е. упорядочить цели в соответствии с их приоритетностью, и установить, как могут повлиять на деятельность фирмы разные группы целей, выделенные по такому критерию;
• необходимо оценить потребность в ресурсах для достижения целей. Обеспечение одних целей требует больших усилий и ресурсов, чем других, так что учет этого обстоятельства чрезвычайно важен для понимания возможностей системы управления риском и ее целей;
• следует учитывать взаимосвязь и противоречивость целей, т.е. принимать во внимание тот факт, что достижение одних целей может способствовать или, наоборот, препятствовать достижению других. Иными словами, учет внутренних связей между исследуемыми целями позволяет повысить эффективность всей системы управления риском фирмы.

 

Заключение

                

                     С учетом рассмотренных целей  и задач организуется процесс управления финансовыми рисками на каждом конкретном предприятии. Все рассмотренные задачи управления финансовыми рисками предприятия теснейшим образом взаимосвязаны и решаются в едином комплексе. Следует иметь в виду, что недостаточная или некачественная информационная база, используемая предприятием, усиливает субъективизм последующей оценки уровня рисков, а следовательно, снижает эффективность всего дальнейшего процесса риск-менеджмента.

 

 

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Бартон Т., Шенкир У., Уокер П. Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний - М.: Вильямс, 2008. - 208 с.

 

2. Балдин К.В. Риск-менеджмент. Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2006. - 368 с.

 

 

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2.2-е изд. перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004г. - 512 с.

 

 

4. Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. - М.: Издательский центр "Академия", 2007. - 368 с.

 

5. Фомичев А. Риск-менеджмент. - М.: Издательский дом "Дашков и К", 2007. - 374 с.

 

6. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 160 с.