Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Июня 2013 в 20:19, курсовая работа
Любое производство связано с определенными рисками - финансовыми, природно-естественными, экологическими, политическими, транспортными, имущественными, производственными, торговыми, коммерческими, инвестиционными, рисками, связанными с покупательной способностью денег, инфляционными и дефляционными, валютными, рисками ликвидности, упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь, процентными, кредитными, биржевыми, селективными.
Введение...................................................................................2
Глава 1. Основы управления рисками................................................3
1.1 Общие понятия управления рисками..........................................3
1.2 Системный подход в управлении рисками...................................6
Глава 2. Процесс управления рисками..............................................11
2.1 Классификация решений управления рисками...............................11
2.2 Типовые алгоритмы риск-решений.............................................14
2.3 Финансовое управление рисками................................................17
Заключение.................................................................................22
Список используемой литературы.....................................................23
Разработка специальных
алгоритмов принятия риск-
Вообще говоря, для
каждой из типичных для
Алгоритм принятия риск-решений при традиционном менеджменте может включать следующие операции:
- обнаружение риск - проблемы;
- сбор информации об
источниках, особенностях вредных
факторов, уязвимости объекта риска,
порожденных воздействием
- отображение этой информации в удобном для анализа виде;
- анализ этой информации о рисках, уязвимости объекта, возможной тяжести ущерба;
- определение целей управления при решении риск-проблемы;
- идентификация риск-проблемы с ранее практически имевшей место;
- изучение применявшихся при этом приемов управления
рисками и их последствий;
-выбор варианта действий
на основании аналогии и
Алгоритм принятия решений при системном риск-менеджменте может включать следующие операции:
- контроль и обнаружение риск- проблемы;
- сбор информации;
- отображение информации в удобном для анализа виде;
- анализ информации о рисках в системе;
- исследование соотношений рисков отдельных элементов
системы;
- исследование соотношений рисков различной физической
природы;
- исследование соотношений
частоты и тяжести рисков
- генерация перечня возможных
управляющих воздействий по
- оценка и верификация вариантов решений;
- принятие, оформление, доведение до исполнителей, исполнение, контроль выполнения решений.
Алгоритм принятия решений при ситуационном риск-менеджменте может включать следующие операции:
- обнаружение (контроль) риск-проблемы;
- сбор информации о рисках, вредных факторах, уязвимости в конкретной ситуации;
- отображение информации в удобном для анализа виде;
- анализ информации о рисках ситуации (источники, объекты риска; возможные управляющие воздействия; прогноз их
эффективности);
-диагностика проблемы
и ранжирование рисков
- определение целей управления
риском в конкретной ситуации
с учетом располагаемых
- разработка критерия
оценки эффективности
- верификация и оценка вариантов риск-решений;
- принятие, оформление, доведение до исполнителей, исполнение, контроль выполнения решений.
Алгоритм принятия
решений при социально-
Один из возможных
вариантов такого специального
алгоритма принятия риск-
- сбор информации относительно:
источников риска, их
- анализ этой информации;
- диагностика риск-проблемы;
- определение целей управления при решении проблемы;
- разработка критерия
оценки катастрофического (
- разработка критерия
оценки эффективности
- генерация перечня возможных
управляющих риском
- прогноз последствий каждого из управляющих риском воздействий;
- оценка того, являются
ли допустимыми последствия
- если последствия управляющего
риском воздействия не
- если последствия управляющего риском воздействия признаны допустимыми, то оно относится к множеству рассматриваемых управляющих воздействий;
- разрабатывается критерий
оптимальности принимаемого
- верификация и оценка вариантов решений;
- из множества рассматриваемых решений выбирают наилучшее в соответствии с принятым критерием оптимальности;
- оформляют принятое решение;
- доводят принятое решение
до исполнителей или
- исполняют решение;
- контролируют, изменяются ли, и если изменяются, то насколько критически, параметры недопустимых состояний объекта управления;
- если имеет место
критическое изменение
Поскольку морально-этический (японский) менеджмент применяется по отношению к персоналу, то алгоритм принятия риск-решений при таком менеджменте здесь не рассматривается.
Алгоритм принятия решений при стабилизационном риск-менеджменте может включать следующие операции:
- обнаружение риск-проблемы;
- сбор информации об изменении параметров риска;
- исследование динамики
изменения состава и величин
параметров риска объекта
- оценка времени, имеющегося в распоряжении, на выполнение операций управления риском (то есть времени, в течении которого объект управления еще будет находиться в управляемом состоянии с вероятностью не менее заданной);
- распределение времени
на операции подготовки, принятия
и исполнение решений с целью
обеспечения риска объекта
- системный анализ информации о рисках;
- диагностика риск-проблемы;
- определение целей управления риском при решении
проблемы;
- генерация перечня возможных
управляющих риском
- прогноз последствий
(ухудшение или улучшение риск-
- определение рациональной
интенсивности управляющих
- принятие, оформление, доведение до исполнителей, контроль выполнения и времени выполнения решений.
Естественно, что для
решения конкретных задач с
использованием того или иного
типа менеджмента эти
2.3. Финансовое управление рисками.
Управление финансовым
риском занимает в управлении
риском особое место. Во-
Центральным действующим лицом риск-менеджмента являются субъекты риска. Условимся называть субъектами риска тех, кто принимает риск на себя и управляет изменением вероятности реализации риска или размером возможного ущерба.
Выделение субъектов
риска и формулировка их
Выделяют следующие субъекты риска:
этнос - совокупность
людей, объединенных общими
элита этноса - это
часть этноса, принимающая от
его имени управленческие
активная часть этноса
- это та часть этноса, которая
способна влиять на
предприниматель - это
член этноса, осуществляющий экономическую
деятельность, который вкладывает
в собственное дело, управляемое
им непосредственно (или с его
участием), свой собственный или
заемный капитал с учетом
инвестор вкладывает
в чужое дело, влиять на управление
которым он не может или
не хочет, свой или заемный
капитал на продолжительный
стратегический инвестор
- это инвестор, владелец крупного
пакета обыкновенных (голосующих) акций,
использующий его для участия
в управлении эмитентом, для
выдвижения своих
спекулянт - тот участник
рыночных отношений, кто на
относительно короткий период
вкладывает свои или заемные
средства в операции купли-
Необходимо заметить, что менеджер является наемным работником, который имеет подчиненных и наделен правом принимать решения в оговоренной сфере. Менеджер может быть субъектом риска жизни, здоровья, трудоспособности подчиненных ему сотрудников и имущественного риска для предприятия.
Субъект риска должен
синтезировать возможные
Представляется возможным утверждать, что риск в менеджменте имеет три составляющие:
1) объективную составляющую,
учитывающую область
2) методическую составляющую риска, определяемую целями и технологиями различных типов менеджмента;
3) индивидуальную составляющую,
определяемую психофизическими
особенностями конкретного
Приступая к реализации
любой производственной или
Ущерб от финансового риска может быть возмещен:
1) страхованием на случай
потери прибыли (косвенных
2) страхованием неплатежа (невозврата кредита);
3)гарантийного страхования.
При этом нужно учитывать,
что финансовый риск
Хеджирование позволяет
произвести оплату риска и
убытка по мере реализации
товаров или финансовых
Маркетинг финансовых инструментов риск-менеджмента включает алгоритм выбора таких инструментов (в том числе страховой услуги и конкретного страховщика) для решения задач обеспечения бесперебойности реализуемого им воспроизводственного процесса или его части.
Для того, чтобы выбрать один из альтернативных инструментов и вариантов действий может быть предложен следующий алгоритм финансового управления рисками:
1) сформулировать цель действий;
2) синтезировать критерий
- правило выбора наилучшего
3) провести анализ внешней
среды, в которой проводится
операция или работает система
для выделения возможных
4) провести анализ
5) провести анализ внешней
среды, в которой проводится
операция или работает система
с целью выделения объектов, уязвимых
по отношению к поражающим
факторам, которые могут возникнуть
при реализации источников