Основными элементами инфраструктуры современного рынка

1.2Основными элементами  инфраструктуры современного рынка.

Основными элементами инфраструктуры современного рынка являются:

1.Биржи (товарные, сырьевые, фондовые, валютные), их организационно  оформленное посредничество. Биржа  – место встречи покупателей  и продавцов, место, где заключаются  сделки. Большинство бирж являются  корпорациями. Членами бирж могут  быть только отдельные лица, а  от корпораций могут выступать  лишь лица, имеющие право заключать  на бирже контракты. Подавляющая  часть биржевого оборота сосредоточена  в ведущих торговых и финансовых  центрах США, Великобритании и  Японии. Различают товарные, фондовые  биржи и биржи труда. Товарные  биржи функционируют на рынках  товаров. Здесь осуществляются  сделки по продаже наличных  товаров на основе предварительного  осмотра, по образцам и стандартам. Распространены сделки с обязательством  поставки товаров в будущем.  Это так называемые фьючерсные  сделки. На современных товарных  биржах только 1-2 % сделок заключаются  поставкой реального товара. Продаются  и покупаются не сами товары  как таковые, а контракты на  их поставку. В условиях постоянного  колебания спроса и предложения  цены на товарной бирже могут  меняться в считанные минуты. Устанавливая так называемые  срочные цены, товарная биржа  обеспечивает производителям и  потребителям минимальный ценовой  риск. На фондовой бирже обращаются  главным образом два вида ценных  бумаг: акции предприятий, компаний, фирм; облигации, выпускаемые правительством  страны, органами местного самоуправления, коммунальными предприятиями, а  также частными компаниями. Купля-продажа  ценных бумаг на фондовой, бирже  происходит на основе их биржевого  курса, который колеблется в  зависимости от соотношения между  спросом и предложением. На фондовой  бирже определяются реальные  рыночные цены акций и облигаций  тех или иных компаний. Эти  цены зависят от уровня ссудного  процента и размеров дивиденда  и процентов, выплачиваемых держателям  акций и облигаций. Получение  на фондовой бирже высокого  дохода (прибыли) на основании  курсовой разницы ценных бумаг  в биржевой практике называется  биржевыми спекуляциями. Рыночные  цены на ценные бумаги регулярно  уточняются с учетом изменения  спроса и предложения, объема  заказов и поступающей финансовой  информации. Крупнейшими фондовыми  биржами в мире являются Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская, Парижская. В России это Московская межбанковская валютная биржа, являющаяся одной из крупнейших бирж в России.

В настоящее время практически  создана соответствующая законодательная  база, которая определяет порядок  организации бирж, их функционирование, использование капитала. С помощью  Закона РФ “О товарных биржах и биржевой торговли” “Федерального Закона РФ “О рынке ценных бумаг” установлен порядок государственного регулирования  деятельности товарных и фондовых бирж, созданы специальные органы государственного контроля к которым относятся комиссия по товарным биржам и Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.

В общем случае, можно  сделать вывод о том, что развитие биржевой деятельности стимулирует  развитие биржевого законодательства. При этом важно, чтобы принятие соответствующих  законов не отставало от быстро меняющихся условий рыночной экономики.

Современная рыночная экономика, не может существовать без ценных бумаг и фондовых бирж – они  стали ее неотъемлемой частью. Сегодня  именно фондовые биржи обеспечивают поддержание равновесия в рыночной экономике. Но существует ряд первоочередных проблем, преодоление которых необходимо для дальнейшего успешного развития и функционирования рынка ценных бумаг фондовых бирж. В данном разрезе  можно выделить следующие ключевые проблемы развития российского фондового  рынка, которое требует первоочередного  решения:         
      1. Преодоление негативно влияющих внешних факторов, то есть хозяйственного кризиса, политической и социальной нестабильности, которые сдерживают развитие фондового рынка и в частности фондовых бирж 
       2. Улучшение качественных характеристик фондовых бирж. 
       3. Фондовая биржа должна выполнять свою главную задачу – преодоление инвестиционного кризиса и аккумуляцию и направление свободных денежных ресурсов на восстановление и развитие производства в России. 
       4. Повышение роли государства на фондовом рынке, для чего необходимо создание государственной политики в отношении фондовых бирж и формирование согласованной системы государственного регулирования фондового рынка для преодоления раздробленности и пересечения функции многих государственных органов; формирование активно действующей системы контроля за небанковскими инвестиционными институтами. 
       5. Укрупнение структур фондового рынка (объединение, инкорпорирование, создание акционерных обществ. ) 
       6. Снижение стоимости услуг бирж (сокращение операционных расходов, ввод новых более дешевых технологий, реформы в управлении). 
       7. Улучшение информационной эффективности. 
       8. Проблема защиты инвесторов, которая может быть решена созданием государственной или полугосударственной системы защиты инвесторов в ценные бумаги от потерь. 
       9. Опережающее создание депозитарной и клиринговой сети, агентской сети для регистрации движения ценных бумаг в интересах эмитентов. 
       10. Реализация принципа открытости информации через расширение объема публикаций о деятельности эмитентов ценных бумаг, введение признанной рейтинговой оценки компаний-эмитентов, развитие сети специализированных изданий, создание общепринятой системы показателей для оценки рынка ценных бумаг и т. п. 
       11. Расширение связей с фондовыми биржами развитых стран.

2.  Аукционы, ярмарки и другие формы организационного внебиржевого посредничества. Аукционы имеют дело с продукцией, которой на рынке недостаточно. Здесь главным ориентиром является получение максимальной цены за какой-либо товар. На аукционе происходит публичная продажа какого-либо товара в заранее установленном месте. Продаваемые товары достаются покупателю, который назвал самую высокую цену. Различают аукционы принудительные, которые проводятся судебными органами с целью взыскания долгов с неплательщиков, и аукционы добровольные, которые организуются по инициативе владельцев продаваемых товаров. Для проведения аукционов создаются специальные фирмы, работающие на комиссионных началах. Существуют и международные аукционы. Они представляют собой разновидность публичных открытых торгов, где реализуются товары определенной номенклатуры.

Большинство внебиржевых  сделок заключается через организаторов  торговли, однако в отличие от биржевых торгов, на внебиржевом рынке организатор  не несёт ответственность в случае неисполнения обязательств одним из участников. Для заключения внебиржевых  сделок не требуется резервировать средства накануне торгов, так как участники сделок рассчитываются напрямую. По внебиржевой сделке может быть оформлен договор купли-продажи ценных бумаг.

3.  Кредитная система и коммерческие банки. Кредитная система включает в себя банки , страховые компании, фонды профсоюзов и любых других организаций, обладающих правом коммерческой деятельности. В кредитную систему входят все, кто способен мобилизовать временно свободные средства, превратить их в кредиты, а потом в капиталовложения. Ядро кредитной системы – банковская система. Она включает в себя национальный (государственный), коммерческие (осуществляют прием вкладов и превращение их в кредит), ипотечные (дают деньги под залог недвижимости), инновационные (кредитуют разработку технологических нововведений) и инвестиционные банки.

Совокупность  мероприятий в области денежного  обращения и кредита представляет собой кредитно-денежную политику. Кредитно-денежная политика – один из самых мощных инструментов экономической  политики, находящихся в распоряжении государства. Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их ограничение (кредитная рестрикция).

Кредитно-денежная политика прямо определяется приоритетами и целями правительства. Такими конечными  целями обычно являются: стабильность экономического роста, низкий уровень  безработицы, низкая инфляция, стабильность цен, устойчивый платежный баланс.

Кредитно-денежная политика разрабатывается ЦБ во взаимосвязи  с Правительством РФ. Ее цели согласовываются  с правительственной Программой социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу.

На современном  этапе можно выделить два основных направления кредитно-денежной политики: первое – последовательное снижение инфляции; второе – совершенствование  банковской системы, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

4.  Эмиссионная система и эмиссионные банки. Эмиссионная система – это законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции в государствах осуществляют: ЦБ, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнота); казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты из дешевых видов металла). Эмиссионные банки – это банки, наделенные правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, хранения золотовалютных резервов и управления валютным курсом национальной денежной единицы. Эмиссионные банки бывают трех видов: центральный, национальный, резервный. Исторически эмиссионные банки возникали как частные или государственные банки, как выпускающие банкноты, так и имевшие свою клиентуру. В дальнейшем эмиссионное право стало исключительно монополией государства, и эмиссионные банки постепенно сокращают прямые операции с клиентурой. Это означало, что вся кассовая наличность концентрируется в эмиссионном банке. Все остальные банки работают по принципу "обратной кассы". Поступление наличных денег в каналы денежного обращения происходит в форме пополнения кассы коммерческого банка. Кроме того, все коммерческие и специализированные банки осуществляют свои расчеты через эмиссионные банки. При необходимости банки могут пользоваться кредитом эмиссионного банка. Таким образом, весь безналичный и наличный денежный оборот сосредотачивается в эмиссионном банке и его структурах. Эмиссионный банк выполняет следующие основные функции: является расчетным и резервным центром банковской системы; эмиссия и контрольные денежные обращения; управление государственным долгом и отдельные функции по исполнению государственного бюджета; кредитование коммерческих банков; денежно-кредитное регулирование; банковское регулирование.

В экономике любого государства, с тех пор как возникли деньги, эмиссия играла и каждодневно  играет разностороннюю, а порой противоречивую роль. Она влияет на укрепление и  ослабление экономики, повышение доходов  государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной  способности и валютных курсов национальных валют. Решение проблем денежной эмиссии имеет важное теоретическое  и практическое значение. Их разработка призвана способствовать повышению  эффективности использования функциональных и информационных методов регулирования денежной эмиссии в экономике. В этой связи закономерно, что внимание ряда экономистов обращено к этой проблеме.

5.  Система регулирования занятости населения и центр государственного и негосударственного содействия занятости (биржа труда). Биржа труда – организация, специализирующаяся на выполнении посреднических операций между предпринимателями и рабочими с целью купли-продажи рабочей силы. Она позволяет упорядочить наем предприятиями рабочей силы и сократить для граждан время поиска места работы. Кроме мероприятий по трудоустройству биржи труда оказывают услуги лицам, желающим переменить место работы, изучают спрос и предложение рабочей силы, собирают и распространяют информацию об уровне занятости применительно к тем или иным профессиям и регионам. По существующим законам большинства стран все имеющиеся на предприятиях вакантные места должны регистрироваться на местных биржах. Биржи труда обеспечивают материальную поддержку работников в случае вынужденной безработицы.

Конструктивное влияние  безработицы на экономику:

• Стимулирование эффективной занятости и конкуренции на рынке труда.
• Приспособление наемных работников к требованиям рынка труда.
• Обеспечение мобильности ресурсов во времени и в пространстве. Резервирование части трудовых ресурсов в разные периоды экономической конъюнктуры в одних сегментах для возможности их использования в других. Свободное волеизъявление наемного работника относительно перерывов в экономической деятельности с целью изменения работы и т. п.
• Стихийное регулирование спроса и предложения труда в территориальном, профессиональном и квалификационном аспектах

Деструктивное влияние безработицы  на экономику:

• Каждый процент превышения фактического уровня безработицы над естественным уменьшает объем ВВП на 2,5%.
• Уменьшение уровня доходов и благосостояния в обществе.
• Усиление давления на государственный бюджет. Усиление негативных психологических тенденций в обществе.
• Нарушение общественного покоя и т. п.

6.  Информационные технологии и средства деловой коммуникации. Информационные технологии сегодня – это стремительно развивающиеся автоматизированные способы обработки информации. Для реализации которых используются компьютеры (в том числе). Информационные технологии теперь проникают и в те области деятельности человека, где раньше невозможно было участие машины.