Анализ деловой активности предприятия

1)Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

           Ка= стр. 490 / (стр.700)   >> 0,5

•     Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты

собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости .

         На 2008 г. =95524  /151917    = 0,63

         На 2009 г.= 120896  / 193494 = 0,63

2)Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств.

            Ксзс = (стр. 590+ стр. 690) / (стр. 490)  < 1        

    Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

           Ксзс = (36262+20131) / (95524) = 0,59

          Ксзс = (33630+38968) / (120896) = 0,6

    Данная таблица говорит о том, что в обоих отчетных годах доля собственного капитала в общей сумме пассивов немного меньше доли заемных средств. Однако коэффициент автономии в обоих случаях равен 81%, при нормативе более или равном 50%.

    Из этого следует, что коэффициент автономии или независимости более 50%, то есть предприятие находится почти в независимом финансовом положении.

    За счет незначительного увеличения стоимости оборотных активов изменилось по сравнению с 2008 г. соотношение между внеоборотными и оборотными активами. Так, если в 2008 году доля оборотных активов составляла 24,8%, то по состоянию на 2009 год она равна 25,5%.

    Прирост источников связан с увеличением собственного капитала на 39996 тыс. руб. и заемного капитала на 47641 тыс. руб.

    Из таблиц следует, что валюта баланса за последние два года увеличилась на 47641 тыс. руб. и составила по состоянию на 2009 год 513780 тыс. руб. Это произошло за счет роста общей суммы оборотных активов с 115582 тыс. руб. до 130977 тыс. руб., то есть на 15395 тыс. руб. При этом стоимость  внеоборотных активов увеличилась на 32246 тыс. руб.

 

 

2.4.2 Анализ финансовой  устойчивости.

       Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

    Для анализа финансовой устойчивости предприятия составляем таблицу 4.

Таблица 3

Анализ показателей  финансовой устойчивости

 

Показатели	Формула расчета показателя по данным баланса	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Изменения +, - (тыс. р.)
Наличие собственных оборотных  средств	Стр.490 - Стр.190 + Стр.590	41432	47054	+5622
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	(Стр.490 - Стр.190 + Стр.590) + Стр.610	49532	71886	+22354
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств	(Стр.490 - Стр.190 + Стр.590) - Стр.210	-14790	-17019	-2229
Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников формирования запасов и затрат	((Стр.490 - Стр.190 + Стр.590) + Стр.610) - Стр.210	-6690	7813	+14503

 

1)Наличие собственных  оборотных средств, вычисляется  по формуле:

           (Стр.490 - Стр.190) + (Стр.590)

    Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия.

           На 2008г.=(95524-90354)+(36262)= 41432

           На 2009г.=(120896 -107472)+(33630)= 47054

2)Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат:

            (Стр.490 - Стр.190 + Стр.590) + (Стр.610)

           На 2008г.=(95524-90354+36262)+8100=49532

           На 2009г.= (120896 -107472+33630)+24832= 71886

3) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

           (Стр.490 - Стр.190 + Стр.590) – (Стр.210)

           На 2008г.=( 95524-90354+36262)-(56222)= -14790

           На 2009г.= (120896 -107472+33630)-(64073)= -17019

4)Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат:

          ((Стр.490 - Стр.190 + Стр.590) + Стр.610) – (Стр.210)

           На 2008г.=( 95524-90354+36262)+8100-(56222)=  -6690

           На 2009г.=( 120896 -107472+33630)+24832-(64073)= 7813

В результате проведенного анализа можно сделать вывод  о том, что в 2009 г. по сравнению  с 2008 г. величина собственных оборотных  средств предприятия повысилась на 7794 тыс. р. и составила 38428 тыс. р., тем самым образовался недостаток оборотных средств в размере 41725 тыс. р.

В 2009 году общая величина основных источников формирования запасов и затрат по сравнению с 2008 г. повысилась на 38428 тыс. руб. и составила 7794 тыс. руб. Так как предприятие не брало кредитов и займов наблюдается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат на сумму 41725 тыс. руб., однако этот недостаток снизился на 8585 тыс.р. по сравнению с прошлым годом.

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям.

Показатели	Формула расчета показателя по данным баланса	Норматив	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Изменения +, - (тыс. р.)
Коэффициента автономии	стр.490 / стр. 300	0,5	0,63	0,62	-0,01
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств	(стр.590 + стр.690) / стр.490	1	0,59	0,6	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(стр.490 - стр.190 + стр.590) / стр.210	0,6-0,8	0,74	0,74	0
Коэффициент маневренности	(стр.490 - стр.190 + стр.590) / стр. 490	0,5	0,43	0,39	-0,04
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	((стр.490 + стр.590) - стр.190)) / стр.290	0,1	0,67	0,55	-0,12

 

1)Коэффициент автономии  (финансовой независимости или  концентрации собственного капитала)

           Ка= стр. 490 / (стр.700)   > 0,5

•     Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты

собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости 

      На 2008 г. =95524/151917=0,63

            На 2009 г.= 120896 / 193494 = 0,62

2)Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств.

            Ксзс = (стр. 590+ стр. 690) / (стр. 490)  < 1        

    Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

           Ксзс = 36262+20131/95524=0,59

          Ксзс = 33630+38968/120896=0,6

3)Коэффициент обеспеченности собственными средствами

           Комз=(стр.490 - стр.190 + стр.590) / стр.210

    Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

  На 2008 г.=  (95524-90354+36262)/56222= 0,74 
     

  На 2009 г.= (120896-107472+33630)/64073=0,74

4)Коэффициент маневренности  собственного капитала.

            Км = (стр. 490 – стр.190+стр.590) / (стр. 490)                

    Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Оптимальное значение 0,5.

            На 2008 г .= (95524-90354+36262) / 95524 = 0,43

            На 2009 г. = (120896-107472+33630) / 120896=0,39

5)Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования

             Косс = ((стр.490 + стр.590) - стр.190)) / стр.290

           На 2008г.=(( 95524+36262) -90354))/61563=0,67

           На 2009г.=(( 120896+33630)-107472))/86022=0,55

Проанализировав данные можно сделать вывод о том, что:

    - коэффициент автономии в 2009 г. остался неизменным по сравнению с 2008 г. и составил 0,81, что выше оптимального значения 0,5 т.е. риск кредиторов минимальный и предприятие находится почти в финансово независимом положении;

    - коэффициент соотношения заемных и собственных средств также остался на прежнем уровне и составил 0,22, при норме < 1, что свидетельствует о нормальной работе и достаточно высокой финансовой независимости предприятия относительно привлеченного капитала.

    коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 0,1 и составил на конец периода 0,47, но тем не менее он не соответствует норме (0,6-0,8), что говорит о недостаточной доле собственных средств в обеспечении материальных запасов;

    - коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,01 и составил 0,09, что гораздо ниже оптимального значения и означает низкую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения;

    за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,03 и составил 0,3, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

 

2.4.3.Анализ показателей  рентабельности агрофирмы.

    Рентабельность — относительный показатель отражающий уровень доходности использования материальных, трудовых денежных и других ресурсов. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам или использованным ресурсам.

    Показатели рентабельности оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.

    Для анализа рентабельности составляем таблицу 7.

 

Таблица 7

Расчет показателей  рентабельности, %

Показатели	Формула расчета показателя по данным баланса	На конец 2008г., %	На конец  2009 г., %
Рентабельность реализованной  продукции	(Стр.50 ) / (Стр.10 - Стр.50) ´ 100	54,1	78,8
Рентабельность активов	(Стр.140 / Средняя стоимость активов) ´100	25,75	22,32
Рентабельность внеоборотных активов	(Стр.140 / Средняя стоимость внеоборотных активов) ´100	43,29	40,18
Рентабельность оборотных активов	(Стр.140 / Средняя стоимость оборотных  активов) ´100	63,54	50,2
Рентабельность продаж	(Стр.140/Стр.10)´100	0,4	0,34

 

1)Рентабельность реализованной  продукции = стр.50 /(стр.10 – стр.50)´100

           На 2008 год=(44488)/(126680-44488)´100=54,1

           На 2009 год=(42969)/(97483 -42969)´100=78,8

2)Рентабельность активов  =(Стр.140 / Средняя стоимость активов) ´100

           На 2008г.=( 39116/151917)*100=25,75

           На 2009г.=( 43179/193494)*100=22,32

3)Рентабельность внеоборотных  активов =(Стр.140 / Средняя стоимость  внеоборотных активов) ´100

           На 2008г.=( 39116/90354)´100=43,29

           На 2009г.=( 43179/107472)´100=40,18

4)Рентабельность оборотных  активов =(Стр.140 / Средняя стоимость оборотных активов) ´100

           На 2008г.=( 39116 /61563)´100=63,54

           На 2009г.=( 43179/86022)´100=50,2

5)Рентабельность продаж = стр.140/стр.10

           На 2008 год=(39116/97483)=0,4

           На 2009 год=(43179/126680)=0,34

    Можно сделать вывод, что сумма прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство уменьшалась на 2 % в 2009 году. Эффективность использования внеоборотного капитала увеличилась  на 4 %. Эффективность использования оборотного капитала увеличилась на 13 %.

 

2.4.4.Анализ состоятельности  или банкротства ООО «Агрофирма «Слава картофелю».

    Для расчета указанного показателя используется формула Альтмана:

    (Оборотные активы / все активы)* 1,2 + (нераспределенная прибыль / все активы)*1,4+(прибыль от продаж / все активы)*3,3 + (выручка от продажи / все активы)*1

    На 2008 г.:

(61563/151917)*1,2+(94724/151917)*1,4+(42969/151917)*3,3+(97483/151917)*1=0,5+0,9+0,9+0,6=2,9

    На 2009 г.:

(86022/193494)*1,2+(120096/193494)*1,4+(44488/193494)*3,3+(126680/193494)*1=0,5+0,87+0,76+0,65=2,72

    Таким образом в обоих отчетных годах показатели превышают норматив 1,8, что говорит о том, что предприятию банкротство не грозит.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Пути совершенствования  деловой активности предприятия.

 

По результатам выполненного  анализа в качестве первоочередных мер в планах финансовой политики считаю необходимым предложить следующие  меры:

Вести планирование финансово-хозяйственной  деятельности, в т.ч:

определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

планирование и контроль потоков финансовых средств;

формирование, проверку финансовой реализуемости  планов оказания услуг;

ежеквартально  подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес- планов.

Организовать долгосрочное планирование   деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить  оценку эффективности  проектов по их реализации на основе бизнес - планирования.