Состояние оборотных средств предприятия ОАО «Кузнечный завод» и пути повышения эффективности их использования

 

Из данных таблицы видно, что по сравнению с 2009 годом затраты на один рубль товарной продукции снизились в 2011 году с 92,2 до 86,8, и соответственно увеличилась рентабельность производства на 78,8% и составила в 2011 году 15,2%.

В связи с ростом объема производства улучшилась структура себестоимости товарной продукции. Общепроизводственные и общехозяйственные расходы в 2009 году составили 56 копеек на один рубль товарной продукции, в 2011 году – 42,5 копейки, то есть снизились на 24,1%.

 

3 СОСТОЯНИЕ ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «КУЗНЕЧНЫЙ ЗАВОД» И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

3.1 Оценка состава  и структуры оборотных средств предприятия

 

Характеристику оборотных средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 4).

 

Таблица 4

Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств ОАО «Кузнечный завод» (тыс. руб.)

Наименование показателей	2011 год		2010 год
	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
Запасы, в т.ч.	65844	78,5	40983	68
Сырье, материалы	45690	54,5	26632	44
Затраты в незавершенном производстве	6330	7,5	3349	6
Готовая продукция и товары для перепродажи	13487	16,1	10951	18
Расходы будущих периодов	340	0,4	51	0
НДС	828	1	724	1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.	12966	15,5	17783	29
Покупатели и заказчики	153	0,2	5384	9
Прочие дебиторы	12813	15,3	-	-
Краткосрочные фин. вложения.	-	-	-	-
Денежные средства	4255	5,0	1188	2
Касса			-
Расчетные счета			-
Валютные счета			-
Прочие оборотные активы	1-	-	14	0
ИТОГО ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	83893	100	60692	100

 

Из данных таблицы 4 видно, что за анализируемый период произошли изменения состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы. За рассматриваемый период они возросли и составили в 2011 г. 65844 тыс. рублей, что на 10,5 % больше, чем в 2010 году. Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов она снизилась на 14,5%. Как положительная тенденция, наблюдается ее спад.

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков.

Изменения в структуре оборотных активов свидетельствуют о плохо отлаженном процессе производства и реализации продукции. Предприятие нуждается в дополнительном привлечении оборотных средств за счет банковского кредита.

Поток денежных средств от продажи продукции не обеспечивает в полном объеме финансирования текущей и инвестиционной деятельности, поэтому привлекаются кредитные средства.

Руководству предприятия надлежит принять меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

-инвентаризация  состояния имущества с целью  выявления активов «низкого»  качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной к взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

-совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

-сокращение чрезмерных  запасов товарно-материальных ценностей  и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

Цикл оборачиваемости оборотных средств представлен на рисунке 1.

Рисунок 1 - Цикл оборачиваемости оборотных средств ОАО «Кузнечный завод»

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях.

Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока) (таблица 6, 7).

 

Таблица 6

Анализ поступления денежных средств в ОАО «Кузнечный завод»

Наименование показателя	Период		Результат
	2011 год	2010 год	+, -	%
Выручка, тыс. руб.	175107	119127	+55980	146,99
Валовая прибыль, тыс. руб.	83681	54225	+29456	154,32
Чистая нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	25862	14178	+11684	182,4
Производительность труда, тыс. руб./чел	260,77	217,35	+43,42	120,0
Фондоотдача, %	3,01	2,43	+0,58	123,9
Рентабельность активов, %	20,2	13,3	+6,9	151,9
Рентабельность собственного капитала, %	22,8	16,2	+6,6	141
Рентабельность продукции (продаж), %	24	19,7	+4,3	121,8
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	-	-	-	-
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	-	-	-	-

 

Из данных таблицы 6 видно, что общая сумма поступивших денежных средств увеличилась за два года. Основным каналом поступления денежных средств является выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. За рассматриваемый период наблюдается ее рост. Это, прежде всего, связано с увеличением цен на реализуемую продукцию.

Рассмотрим каналы расходования денежных средств.

 

Таблица 7

Распределение прибылей и убытков (тыс. руб.)

№ п/п	Статьи расходования	Период		Результат
		2011г.	2010г.	+, -	%
1	2	3	4	5	6
1	Чистая прибыль к распределению, всего	25862	14178	+11684
2	Отчисления в резервный фонд	-	-	-	-
3	Фонд накопления		14178
4	Фонд социальной сферы	-	-	-		-
5	Фонд потребления	-	-	-		-
6	Фонд акционирования работников	-	-	-		-
7	Подлежит распределению между акционерами в виде дивидендов по обыкновенным акциям (строки 010-020-030-040-050-060)	-	-	-		-
8	Дивиденды на одну обыкновенную акцию (строки 130/090)	-	-	-		-
9	Нераспределенная прибыль (строки 010-020-030-040-050-060-130)	25862	14178	-		-

 

Результаты анализа позволяют утверждать, что в ОАО «Кузнечный завод» оборотные средства имеют нерациональную структуру. Наибольший удельный вес в структуре приходится на запасы, оборачиваемость которых низка. Достаточно значительный удельный вес приходится также на дебиторскую задолженность, которая за анализируемый период уменьшилась. Основная часть активов предприятия является труднореализуемыми. Все это является следствием неправильного управления оборотными средствами предприятия.

 

3.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Основной задачей этого анализа является выявление уровня обеспеченности производства продукции соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде. Анализ проводится в разрезе основных видов запасов.

На первом этапе анализа необходимо рассмотреть показатели общей суммы запасов товарно-материальных ценностей – темпы ее динамики, удельный вес в объеме оборотных средств и т.п.

На втором этапе анализа изучается структура запасов в разрезе их видов и основных групп, выявляются сезонные колебания их размеров.

На третьем этапе анализа изучается эффективность использования различных видов и групп запасов и их объема в целом, которая характеризуется показателями их оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости запасов приведены в таблице 7.

 

Таблица 7

Показатели оборачиваемости запасов

Показатели	Формула	2010 год	2011 год
Коэф. оборачиваемости запасов	Себестоимость продукции / средняя стоимость запасов	6,61	7,76
Период оборота запасов	360 / К оборачиваемости  запасов	78	64

 

На четверном этапе анализа изучаются объем и структура текущих затрат по обслуживанию запасов в разрезе отдельных видов этих затрат. После того как запасы проанализированы необходимо определить цели формирования запасов. В нашем случае производственные запасы создаются на предприятии с целями обеспечение текущей производственной деятельности для обеспечения текущей сбытовой деятельности.

Структура запасов и затрат по состоянию на 2010 и 2011 годы сложилась следующим образом:

- производственные запасы 10,47 и 11,59 млн. рублей или в процентах  к стоимости всех запасов 16% и 21% соответственно;

- готовая продукция (по себестоимости) 8135,13 и 3528,3 млн. рублей или в процентах  к стоимости всех запасов 16,9% и 11% соответственно;