Аналіз фінансового стану ВАТ "Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат"

У разі якщо забезпечується одержання економічних вигод  протягом кількох звітних періодів, витрати систематично розподіляються між відповідними періодами.

Інформацією для здійснення аналізу загальної суми прибутку є дані бухгалтерського обліку (рахунок 79 «Фінансові результати» та його субрахунки).

На основі даних цих  рахунків визначаються загальна сума прибутку підприємства, що переноситься до ф. № 2 «Звіт про фінансові результати», а також сума нерозподіленого  прибутку (непокритого збитку), що переноситься до ф. №. 1 «Баланс». Форма № 1 «Баланс» і ф. №. 2 «Звіт про фінансові  результати» — це основні джерела  аналізу фінансових результатів.

Аналіз загальної суми прибутку підприємства здійснюють за таким алгоритмом: спочатку розраховують темп зростання прибутку за звітний рік у порівнянні з минулим роком, а потім цей показник з даними плану (прогнозу) прибутку за звітний період. Такий аналіз доповнюють вивченням складових частин загальної суми прибутку, напрямів розвитку їх у звітному періоді, аналізом структури прибутку за звітний період.

Досконале вивчення та аналіз загальної суми прибутку на підприємстві здійснюють при використанні моделі економічного аналізу, яка основана на даних фінансової звітності і  будується у формі таблиці.

За даними моделі аналізу  загальної суми прибутку можуть бути три варіанти аналітичних висновків:

І. Загальна оцінка виконання  плану прибутку;

ІІ. Зміна окремих складових  частин прибутку і вплив цієї зміни  на загальну суму прибутку;

ІІІ. Зміна темпів зростання  загальної суми прибутку через вплив  окремих складових частин.

За першого варіанту аналітичного висновку результати можуть бути такими:

• план за загальною сумою прибутку виконано;
• план за загальною сумою прибутку перевиконано;
• план за загальною сумою прибутку не виконано.

За другого варіанту аналітичного висновку:

• зміна окремих складових частин прибутку збільшує його загальну суму прибутку;
• зміна окремих частин прибутку зменшує його загальну суму прибутку.

За третього варіанту аналітичного висновку:

• темп зростання загальної суми прибутку у порівнянні з минулим роком збільшується;
• темп зростання загальної суми прибутку у порівнянні з минулим роком зменшується.

Аналіз рівня і динаміки фінансових результатів, здійснюється на основі даних форми № 2 «Звіт про фінансові результати»

Аналіз прибутку проводиться методом  порівняння фактичних даних за звітний  період з фактичними даними за попередній період.

Завдання аналізу:

• оцінити темпи зростання прибутку в цілому та окремих його складових;
• виявити чинники, що впливають на зміни прибутку, та визначити рівень їх впливу;
• оцінити рівень рентабельності підприємства;
• виявити резерви збільшення прибутку [3,c.368].

 

 

 

2. Факторний аналіз чистого прибутку

 

Факторний аналіз — це методика комплексного системного вивчення і вимірювання  впливу чинників на величину результативних показників.

Одним із прийомів проведення факторного аналізу є прийоми елімінування. Елімінувати означає усунути, вилучити вплив усіх чинників крім одного на величину результативного показника.

Використовуючи цей прийом, на основі даних табл. 1.1 визначимо вплив кожного чинника на прибуток від реалізації.

Таблиця 1.1

Факторний аналіз прибутку

Показник	Код рядка	Попередній (базисний) рік Хо	Звітний рік Х1	Зміни ΔХ
1. Виручка від реалізації продукції  без урахування ПДВ, акцизного  збору та інших відрахувань  з доходів (В)	035	250	300	50
2. Собівартість реалізованої продукції  (С)	040	80	100	20
3. Адміністративні витрати (АВ)	070	45	52	7
4. Витрати на збут (ВЗ)	080	20	18,9	– 1,1
5. Інші операційні витрати (ІОВ)	090	23	25,5	3,5
6. Фінансові доходи (ФД)	130	6	2,5	– 3,5
7. Фінансові витрати (ФВ)	140	25	30,0	5
8. Податок на прибуток (ПНП)	180	18	22,5	4,5
9. Чистий прибуток (ЧП)	220	45	52,6	7,6

У нашому випадку вплив факторних  показників на прибуток (результативний показник) можна подати у вигляді  аддитивної моделі

П = В – С – АВ – ВЗ – ІОВ + ФД – ФВ – ПНП,                 (1.2)

де В — виручка від реалізації продукції;

С — собівартість реалізованої продукції;

АВ — адміністративні витрати;

ВЗ — витрати на збут;

IОВ — інші операційні витрати; 

ФД — фінансові доходи;

ФВ — фінансові витрати;

ПНП — податок на прибуток.

Як відомо, розмір виручки від  реалізації залежить від таких коефіцієнтів, як ціна реалізованої продукції, частка кожного виду продукції в загальному обсязі реалізації та кількість реалізованої продукції. Таку залежність можна відобразити  за формулою

В = N · УД · Ц                                                             (1.3)

де, N — обсяг реалізованої продукції;

УД — показник структури реалізованої продукції;

 Ц — ціна продукції.

Факторна модель собівартості реалізованої продукції матиме такий вигляд:

С = N · УД · В_з,                                                           (1.4)

де В_з — змінні витрати на виробництво одиниці продукції (собівартість одиниці).

Звіт про фінансові результати не дає змоги визначити вплив  усіх перелічених чинників на фінансовий результат з причини відсутності  даних про частку реалізованої та виробленої продукції, обсягу випуску  й реалізації, ціни, собівартості одиниці  продукції. Однак це можна зробити  на основі середнього індексу ціни (визначити вплив на розмір чистого  прибутку зміни цін, обсягів реалізованої та виробленої продукції) [4,c.278].

Загальну зміну виручки від  реалізації обчислимо за формулою:

Δ В_заг = В₁ – В_0,                                                                                                      (1.5)

де В₁, В₀ — відповідно виручка за звітний і базовий періоди.

Аналогічно розраховують вплив  чинників на зміну собівартості реалізованої продукції

Δ С_заг = С₁ – С_0,                                                                                                      (1.6)

де С₁, С₀ — відповідно собівартість у звітному і базовому періодах.

Вплив зміни величини фінансових доходів на зміну розміру чистого прибутку визначають за формулою:

Δ П_ФД = ФД₁ – ФД₀,                                                        (1.7)

де Δ П_ФД — зміна чистого прибутку за рахунок зміни суми фінансових доходів;

ФД₁, ФД₀ — відповідно фінансовий дохід звітного й базового періодів.

Вплив цього показника розрахуємо за даними табл. 1.1

Δ П_ДФ = 2,5 – 6 = – 3,5 тис. грн.

Розмір чистого прибутку знизився за рахунок зменшення суми фінансових доходів на 3,5 тис. гривень.

Вплив зміни величини фінансових витрат можна визначити за формулою:

Δ П_ФВ = –(ФВ₁ – ФВ₀),                                                    (1.8)

де Δ П_ФВ — зміна чистого прибутку за рахунок зміни розміру фінансових витрат;

ФВ₁, ФР₀ — відповідно фінансові витрати у звітному й базовому роках.

За даними табл. 1.1 вплив цього чинника становить:

Δ П_ФВ = – (30 – 25) = – 5 тис. грн.

Отже, чистий прибуток за рахунок збільшення суми понесених фінансових витрат зменшився  на 5 тис. грн.

Вплив суми сплаченого податку на чистий прибуток можна визначити за формулою:

Δ П_ПП = –(ПП₁ – ПП₀),                                                     (1.9)

де Δ П_ПП — зміна чистого прибутку за рахунок змін величини сплаченого податку на прибуток.

За даними табл. 1.1 цей вплив становить:

Δ П_ПП = – (22,5 – 18) = – 4,5 тис. грн.

Збільшення розміру сплаченого податку на прибуток призвів до зниження розміру чистого прибутку на 4,5 тис. грн.

Узагальнимо вплив чинників, що впливають  на розмір чистого прибутку (табл. 1.2).

Таблиця 1.2

Зведена таблиця впливу факторів  
на чистий прибуток звітного періоду

№	Показники	Сума, тис. грн
1	Зміна цін	9,53
2	Обсяг реалізованої продукції	35,71
3	Обсяг виробленої продукції	– 15,24
4	Адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати	– 9,4
5	Фінансові доходи	– 3,5
6	Фінансові витрати	– 5
7	Податок на прибуток	– 4,5
	Усього	7,6

 

1.3. Факторний аналіз показників рентабельності

 

Важливим є факторний  аналіз показників рентабельності.

Розглянемо його проведення на прикладі дослідження коефіцієнта прибутковості загального капіталу (активів). Для цього перетворимо формулу КП = П / К з урахуванням виручки з реалізації:

, (1.10)

де КП_ЗГК — коефіцієнт прибутковості загального капіталу;

ЧП — чистий прибуток;

ВР — виручка від  реалізації;

ЗГК — загальний капітал.

Виручка від реалізації, або обсяг реалізованої продукції  у вартісному вимірі, є одним із основних факторів, від якого залежить формування чистого прибутку. Із формули видно, що прибутковість загального капіталу залежить від прибутковості (рентабельності) реалізованої продукції та оберненості загального капіталу , тобто відбувається такий взаємозв’язок:

У зарубіжних країнах ці показники застосовуються у процесі проведення фінансового аналізу як основні. Розрахунок впливу факторів на відхилення прибутковості загального капіталу здійснюється в один із способів елімінування.

Виділяють два фактори  впливу на відхилення рентабельності за валовим прибутком: ціновий фактор і фактор собівартості.

Факторний аналіз здійснюється за допомогою послідовних підставлянь.

Загальне відхилення дорівнюватиме:

,                              (1.11)

Вплив зміни ціни на реалізовану  продукцію на відхилення рентабельності за валовим прибутком дорівнює:

                                           (1.12)

Вплив зміни собівартості реалізованої продукції на відхилення рентабельності за валовим прибутком  дорівнює:

,                                 (1.13)

Поряд з  оцінкою основних показників рентабельності слід провести оцінку дохідності обсягу продажу, яка є одним із найважливіших  аспектів аналізу рентабельності. Отже, розрахуємо рентабельність обсягу продажу  та здійснимо його факторний аналіз [5,c.384]

На рентабельність обсягу продажу впливають зміна  собівартості та ціна продукції

,                                                                             (1.14)

Тому  оцінимо вплив чинників на рентабельність обсягу продажу за розрахунками, наведеними в табл. 1.3.

Таблиця 1.3

Розрахунок і оцінка рентабельності обсягу продажу

№ пор.	Показник	Позначення	2003	2004	Відхилення
1	Виручка від реалізації, тис. грн	ВР	900	1200	+300
2	Собівартість  реалізованої продукції, тис. грн	С	440	610	+170
3	Прибуток від  реалізації, тис. грн (рядок 1 – рядок 2)	Пр	460	590	+130
4	Рентабельність  обсягу продаж, % (рядок 3 : рядок 1 · 100)	Рп	51,11	49,17	–1,94