Аналіз фінансового стану ВАТ "Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат"

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  показує, яку частину поточних зобов'язань може погасити підприємство негайно за рахунок найліквідніших активів. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив 0,02, а на кінець зменшився на 0,018 і становив 0,002. Така зміна на кінець періоду відбулася за рахунок того,що поточні зобов'язання первищили грошові кошти на 1547097 тис.грн. Оптимальне значення коефіцієнта є [>0,2], а це означає, що отримані результати не відповідають нормативному значенню і те, що підприємство на початок звітного періоду могла в поточний момент погасити лише 2% своїх поточних зобов'язань, а на кінець 0,2%.

Проаналізуємо результати розрахунків  показників фінансової стійкості ВАТ «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат».

Коефіцієнт автономії  характеризує незалежність фінансового  стану підприємства від зовнішніх джерел фінансування і показує чатку власного капіталу у загальній сумі джерел фінансування. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив 0,72, а на кінець зменшився на 0,49 і склав 0,23, що свідчить про те, що частка власного капіталу зменшилася, а залежність від зовнішніх джерел фінансування зросла. Така тенденція коефіцієнта до спаду негативно впливає на підприємство.

Коефіцієнт фінансової стабільності показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних, а яка за рахунок позикових коштів. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив 2,56, а на кінець зменшився на 2,25 і склав 0,31, а це означає, що на кінець звітного періоду частка власного капіталу () становила дуже малу частину у порівнянні до позикових коштів, які склали . Така тенденція коефіцієнта до спаду може свідчити про загрозу неплатоспроможності і може перешкоджати отриманню кредитів.

Коефіцієнт фінансової залежності показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн власного капіталу. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив 1,39, а на кінець збільшився на 2,88 і склав 4,27, що свідчить про те, що підприємство практично не використовує власного капіталу, а фінансується за рахунок позикових коштів. Така тенденція коефіцієнта до зростання негативно впливає на підприємство.

Власний оборотний капітал  характеризує ту частину власного капіталу підприємства, що є джерелом формування його оборотних активів. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив 298792тис.грн., а на кінець зменшився на 151499 тис.грн. і склав 147293 тис.грн., а це означає, що частка власного капіталу  і оборотних активів зменшилися, а поточні зобов'язання зросли. Така тенденція коефіцієнта до спаду негативно впливає на підприємство.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами оборотних  активів показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив 1,27, а на кінець зменшився на 1,18 і склав 0,09, а це говорить про те, що структура визнається незадовільною, а підприємство – неплатоспроможним,оскільки власний капітал та оборотні кошти зменшуються, а позикові – надто збільшуються . Така тенденція коефіцієнта до спаду негативно впливає на підприємство.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами запасів характеризує забезпеченість запасів і витрат власними оборотними коштами. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив -5,32, а на кінець зменшився на 1,89 і склав -3,43, а це означає, що немає забезпеченості власними оборотними коштами запасів, оскільки оборотні кошти зменшилися, а виробничі запаси знаходяться в «мінусі». Така тенденція коефіцієнта до спаду негативно впливає на підприємство.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує спроможність підприємства підтримувати рівень власних оборотних коштів і поповнювати оборотні кошти за рахунок власних джерел. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив 0,5, а на кінець зменшився на 0,19 і склав 0,31,такі дані говорять про те, що ця частина власного капіталу 0,5 і 0,31 перебуває в обороті, в тій формі, яка дає змогу вільно маневрувати цими коштами, такий результат отриманий тим, що частка власного капіталу на кінець періоду порівняно з початком періоду зменшилася на 127233 тис.грн.

 Проаналізуємо результати розрахунків показників ділової активності ВАТ «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат».

Коефіцієнт оборотності  активів характеризує ефективність використання всіх наявних ресурсів підприємства. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив 0,54, оскільки дохід(виручка) від реалізація склала меншу частку порівняно із середньо величиною підсумку балансу, а це означає, що недостатньо ефективно використовуються наявні ресурси.

Коефіцієнт оборотності  поточних активів характеризує ефективність використання поточних активів. Як видно з розрахунків, за звітний період він склав 0,69, оскільки дохід(виручка) від реалізація склала тис.грн., а середня річна вартість оборотних активів тис.грн. а це означає, що не ефективно використовуються поточні активи.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, який аналізується розширенням або зниженням комерційного кредиту, який надається підприємству. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив 2,61,такий результат ми отримала у зв’язку з тим, що дохід(виручка) від реалізація склала тис.грн., в той час, як середньо річна вартість кредиторської заборгованості становить тис.грн.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує ефективність використання дебіторської заборгованості за період, який аналізується. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив 0,77, оскільки дохід(виручка) від реалізація склала тис.грн., а середньо річна вартість дебіторської заборгованості становить тис.грн., а це свідчить про те, що не ефективно використовується дебіторська заборгованість і така тенденція негативно відображається на підприємстві.

Термін погашення дебіторської заборгованості показує середній термін погашення заборгованості дебіторами. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив 474 днів, а це означає, що термін погашення дебіторами заборгованості є досить великий, а це відповідно негативно впливає на підприємство.

Термін погашення кредиторської заборгованості показує середній термін погашення кредитів. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив 140 днів. Такий результат негативно впливає на підприємство, оскільки йому необхідно більше часу для погашення своїх кредитів.

Коефіцієнт оборотності  матеріальних запасів характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив -7,96, такий результат ми отримали через те, що собівартість реалізованої продукція склала тис.грн., а це означає, що певна частина запасів залишилася у підприємства після реалізації. Такий результат негативно впливає на підприємство.

Коефіцієнт оборотності  основних засобів показує ефективність використання основних засобів підприємства. Як видно з розрахунків, за  звітний період він становив 0,37, через те, що середньо річна вартість основних засобів перевищила дохід (виручку) від реалізація, а це означає, що не ефективно використовувалися основні засоби, а також  свідчить про напрям негативних змін для підприємства.

Коефіцієнт оборотності  власного капіталу показує ефективність використання власного капіталу підприємства. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив 1,43, оскільки дохід (виручка) від реалізація перевищує середньо річну вартість власного капіталу на 229981,5 тис.грн. , це свідчить про те, що ефективно використовують власний капітал.

Проаналізуємо результати розрахунків  показників рентабельності діяльності ВАТ «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат».

Коефіцієнт рентабельності активів характеризує ефективність використання активів підприємства. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив -0,09, який результат ми отримали, тому що чистий збиток склав 127074 тис.грн., а це означає, що активи підприємства не ефективно використовуються.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу показує, скільки чистого прибутку підприємство отримало на кожну одиницю власного капіталу. Як видно з розрахунків, за звітного період він склав -0,24, бо чистий збиток склав 127074 тис.грн., а власний капітал підприємства тис.грн., а це означає, що підприємство отримало збиток на кожну одиницю власного капіталу.

Коефіцієнт рентабельності реалізації надає інформацію про частку прибутку у виручці від реалізації. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив -0,16 в результаті того, що а це означає, що чистий збиток склав 127074 тис.грн., а це означає, що підприємство не отримало прибутку у виручці від реалізації. Такий результат негативно впливає на підприємство.

Проаналізуємо результати розрахунків  показників прибутковості цінних паперів ВАТ «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат».

Чистий прибуток на акцію показує, яку суму інвестор згоден сплачувати за оголошений прибуток на акцію, за звітний період він становив -0,09, в результаті того, що зменшилася вартість акцій, а це означає, що підприємство отримало збиток на одну акцію за звітний період та інвестор не готовий сплачувати таку суму за акцію.

Коефіцієнт дивідендного доходу показує, який дохiд отримує підприємство, бо врешті акціонери як власники підприємства отримують цей дохід, трансформований у дивіденди. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив 0, оскільки чистий прибуток на акцію складає -0,09,  а це означає, що підприємство не отримало дивідендного доходу. Такий результат негативно впливає на підприємство.

Коефіцієнт виплати дивідендів визначає частку кожної гривні прибутку, розподіленої серед акціонерів у формі дивіденду готівкою. Як видно з розрахунків, за звітний період він становив 0, оскільки підприємство не отримало дивідендного доходу,  а це означає, що підприємство не здійснило виплати дивідендів акціонерам. Такий результат є негативним для підприємства.

Після проведеного аналізу ми виявили такі проблеми підприємства ВАТ «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат» у:

1. Майновому стані;
2. Ліквідності (платоспроможності) підприємства;
3. Фінансовій стійкості підприємства;
4. Діловій активності підприємства;
5. Рентабельності підприємства;
6. Прибутковості цінних паперів підприємства.

3.2. Пропозиції щодо покращення  фінансового стану ВАТ «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат»

Проаналізувавши  загальний  фінансовий  стан ВАТ «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат» можна запропонувати такі напрямки  та  пропозиції щодо покращення фінансового стану даного підприємства.

Отже, можна зробити висновок про те, що однієї із найгостріших проблем підприємства є стан поточних активів і пасивів - дефіцит власних оборотних коштів, надзвичайно низькі показники ліквідності й оборотності, високий розмір дебіторської і кредиторської заборгованості, а також збитковість підприємства.

Це свідчить як про несприятливість умов зовнішнього економічного, правового фінансового середовища (дефіцит оборотних коштів у покупців і постачальників, дорожнеча і важкоприступність довгострокових кредитів для інвестування виробничої діяльності підприємства, модернізації його технологій і відновлення застарілих основних фондів і ін.). Однак крім об'єктивних проблем функціонування виробничо-господарської діяльності підприємства, очевидні недоліки і прорахунки в керуванні оборотними активами і поточними зобов'язаннями, що, у сполученні з несприятливістю зовнішнього середовища, привели підприємство до досить хитливого фінансового стану.

В стратегічному плануванні можна виділити три основні напрямки дальшого розвитку підприємства :

1. розроблення (створення) нових видів продукції, тобто розробка, виробництво і продаж нових товарів на вже існуючих для підприємства ринках;
2. розширення ринків збуту, тобто продаж виготовлених товарів на нових ринках;
3. диверсифікація виробничо-збутової діяльності, тобто розробка і виробництво нових товарів з послідуючим продажем їх на нових ринках.

Перш за все дане  підприємство  повинно реалізувати всю продукцію,  що є на складах. Реалізацією і  просуванням  продукції  на  ринок  на підприємстві  займається  спеціаліст  з  маркетингу.  Саме  цей   спеціаліст повинен забезпечити просування товару не тільки  на  вітчизняний  ринок,  а можливо, і за кордон.

По-друге зниження собівартості продукції дозволить підприємству  бути конкурентоспроможним на ринку збуту. Цього можна досягнути за рахунок впровадження  нової техніки, технологій, більш раціонального використання як матеріальних так  і трудових ресурсів, зменшення питомої ваги постійних  витрат  в  собівартості продукції, адже зниження собівартості продукції  прямо  пропорційно  впливає на збільшення прибутку підприємства.