Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Ноября 2013 в 10:39, курсовая работа

Описание работы

Основной целью курсовой работы, выполненной на основе данных бухгалтерской и финансовой отчетности МУП ПО «Реквием» за 2007-2008 гг., является проведение диагностики финансового состояния анализируемого предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия;
- изучить методику оценки платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса и методику оценки его финансовой устойчивости, которая включает четыре типа финансового состояния;

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия 6
1.2 Методика оценки платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса 11
1.3 Методика оценки финансовой устойчивости предприятия (4 типа финансового состояния) 18
Глава 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МУП ПО «РЕКВИЕМ» ЗА 2007-2008 ГГ. 22
2.1 Анализ технико-экономических показателей предприятия 22
2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности бухгалтерского баланса 25
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия и определение типа финансовой системы 30
Глава 3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СТАБИЛИЗАЦИИ И УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ МУП ПО «РЕКВИЕМ» НА 2009-2010 ГГ. 35
3.1 Основные направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 35
3.2 Оценка предложенных мероприятий 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 42
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 47

Файлы: 1 файл

курсовая.doc

— 486.00 Кб (Скачать файл)

 Большим преимуществом  коэффициентов является также  и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это  анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Детерминированный факторный  анализ – это анализ, в котором  объектом анализа выступает модель факторной системы, которая является отображением реальной взаимосвязи группы экономических показателей в одной математической формуле.

В детерминированном  анализе связь между показателями является функциональной, то есть каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В стохастическом анализе связь между факторами вероятностная, то есть каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативных признаков. Финансовый анализ можно подразделить на финансовый анализ и производственный (управленческий) анализ. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый и управленческий учет. Схема финансового и статистического анализа представлена на рисунке 1.1.


 





 

 

 

 

Рисунок 1.1  Примерная  схема финансового и  статистического анализа

 

Финансовый анализ, основывающийся только на данных  бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия ее заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, позволяет достаточно объективно оценить финансовые результаты и финансовое положение предприятия без обращения к информации, являющейся коммерческой тайной.

Основное содержание внешнего анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публикуемой финансовой отчетности, состоит в:

- анализе абсолютных показателей  прибыли;

- анализе относительных показателей  рентабельности;

- анализе финансового состояния,  рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализе эффективности использования  заемного капитала;

- экономической диагностике финансового  состояния предприятия и рейтинговой оценке эмитентов.

Существует многообразная экономическая  информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой информации. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Внутрихозяйственный анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию.

 

1.2  Методика оценки платежеспособности предприятия на основе                 показателей ликвидности баланса                                                                          

 

Уровень сбалансированности отдельных структурных  элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования определяется финансовым состоянием предприятия. Оценка финансового состояния проводится с использованием целого ряда расчетных величин из разных разделов анализа.

Анализ финансового  состояния предприятия с использованием данных бухгалтерского баланса в  большинстве случаев предполагает расчет следующих групп показателей:

- ликвидности; 

- платежеспособности;

- финансовой  устойчивости.

Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью оценивать платежеспособность предприятия, то есть его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данные активы превратились в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидным  активам (А1) - к ним относятся все  статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) или:

А1 = строка 250 + строка 260

Быстро реализуемые  активы (А2) - это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты или:

А2 = строка 240

Медленно реализуемые  активы (А3) - это статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) и прочие оборотные активы или:

А3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270

Трудно реализуемые  активы (А4) - это статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы или:

А4 = строка 190

Пассивы баланса  по степени срочности их оплаты группируются следующим образом.

Наиболее срочные  обязательства (П1) - к ним относится  кредиторская задолженность или:

П1 = строка 620

Краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные  средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы или:

П2 = строка 610 + строка 630 + строка 660

Долгосрочные пассивы (П3) - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V пассива, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей или:

П3 = строка 590 + строка 640 + строка 650

Постоянные, или  устойчивые, пассивы (П4) - это статьи раздела III пассива баланса или:

П4 = строка 490

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Оптимальным вариантом, при котором баланс считается абсолютно ликвидным, считается соотношение групп по активу и пассиву, отраженное при помощи формулы (1.1): 

 

                             А1

П1; А2
П2; А3
П3; А4
П4                              (1.1)

 

Если  выполняются первые три неравенства, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить  итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Далее для анализа ликвидности баланса составляется таблица 1.1. 

Таблица 1.1

Оценка  ликвидности баланса

Актив

На            начало периода

На                   конец периода

Пассив

На             начало периода

На               конец периода

Платежный                    излишек или                недостаток (+; –)

1

2

3

4

5

6

7=2–5

8=3–6

Наиболее  ликвидные активы (А1)

Наиболее  срочные                      обязательства (П1)

+; –

+; –

Быстрореализуемые активы (А2)

Краткосрочные пассивы (П2)

+; –

+; –

Медленно  реализуемые                активы (А3)

Долгосрочные пассивы (П3)

+; –

+; –

Труднореализуемые активы (А4)

Постоянные  пассивы (П4)

+; –

+; –

Баланс 

Х

У

Баланс 

Х

У


 

В графы  этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих  на начало и конец отчетного периода платежных средств.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить при помощи формул (1.2-1.3) показатель текущей ликвидности (ТЛ), который свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени и показатель перспективной ликвидности (ПЛ) - для прогноза платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

 

                                    ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)                                  (1.2)

                                               ПЛ = А3 – П3                                              (1.3)

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости при помощи финансовых коэффициентов. 

Коэффициенты платежеспособности, приведенные в таблице 1.2, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициенты рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).  

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

 Коэффициент  «критической оценки» - какая  часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных

средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений  по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности - какую часть  текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (если значение данного коэффициента меньше 1, то предприятие является неплатежеспособным); коэффициент маневренности функционирующего капитала - какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности; коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его текущей деятельности.

От  понятия «платежеспособность» следует  отличать понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность - это система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредиты в разных формах, выполняя все связанные с ними финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3  Методика оценки  финансовой устойчивости предприятия  (4 типа                 финансового состояния)

 

Стабильность  финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств, характеризуется финансовой устойчивостью.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия