Лекция по "Экономической истории"

В 1833 г. было разрешено организовывать депозитные акционерные банки (без права  выпуска банкнот) в Лондоне. Следствием этого постановления стало создание значительного числа средних  и более крупных акционерных  депозитных банков. Первый был организован  в 1834 г. в Лондоне.

Следующим шагом в организации кредитно-денежной системы стал акт Р. Пилля (1844), определивший правила деятельности центрального банка, за которым закреплялась привилегия эмиссии на всей территории страны. Во всех прочих банках выпуск банкнот дозволялся, но целый ряд ограничений постепенно привел к его прекращению. Таким образом, была проведена централизация эмиссионного дела. Выпуск банкнот производился специальным Эмиссионным департаментом в размерах, обеспеченных государственными облигациями. Дополнительный выпуск разрешался правительством только при условии обеспечения наличностью.

В состав центрального кредитного института  входил также Банковский департамент, функционировавший как частное  кредитное учреждение. Значительные размеры акционерного капитала и  резервов ставили этот банк во главе  английской кредитной системы. Его  резервы пополнялись прежде всего за счет вкладов частных акционерных банков, а также частных банкирских домов.

В результате экономических кризисов 1838, 1839, 1847 гг. многие частные банки потерпели  крах, поэтому широкие слои населения  стали доверять свои сбережения в  первую очередь Английскому банку, который, будучи по уставу эмиссионным  центром, стал выполнять операции, присущие обычным депозитным банкам. Банковский департамент выполнял все финансовые поручения государства как обычного клиента. Государство обязывалось  не лишать его своей клиентуры, пока не будет выплачен государственный  долг, что было равносильно вечной привилегии. Налоги, пошлины, прочие государственные  доходы поступали на счет этого банка, через него же осуществлялись все  государственные платежи.

Банк  предоставлял (взаимообразно) правительству  свои свободные резервы, когда расходы  казны превышали имевшуюся кассовую наличность, выпускал билеты казначейства для неотложных государственных  нужд и пр. Кроме того, этот банк выполнял финансовые операции некоторых колониальных и зависимых от Англии стран. Он являлся  банком государства, банком банков, хранителем золотого запаса страны. Доверие к  нему было безграничным. Выражение  «верно как в банке» относилось именно к этому кредитному институту.

Частные акционерные банки, развитие которых  началось с 30-х годов XIX в., делились на столичные (с филиалами), пригородные, провинциальные. Большую роль, особенно в провинции, продолжали играть частные банкирские дома.

Столичные банки предоставляли кредит под  обеспечение легкореализуемых государственных  и других ценных бумаг, проценты по вкладам платили невысокие (или  вовсе не платили), поэтому предоставляемый  ими кредит был сравнительно дешевым, но носил, как правило, краткосрочный  характер. Эти банки распадались  на строго разделенные категории.

Банки Сити (Лондонский, Вестминстерский, Союз банков и др.), расположенные в торгово-промышленных центрах, обслуживали потребности  крупной торговли, финансистов. Они  имели дело прежде всего с крупными, быстро оборачивающимися капиталами купцов, финансовых деятелей, городских общин.

К банкам Вест-Энда относились крупные банкирские дома, которые обеспечивали нужды  в кредите представителей богатейшей в мире аристократии, рантье и пр. Считалось престижным иметь счет в этих банковских учреждениях, точно  так же, как и являться членом первоклассного клуба или иметь  лучшие ложи в лондонских театрах. За честь войти в круг представителей высшего света, становясь клиентом такого банка, заинтересованные лица отказывались от получения процентов по своим  вкладам.

Банкам  Вест-Энда было выгодно иметь клиентов, хранивших значительные суммы без  процентов в течение длительного  времени. Однако всегда существовала опасность  неожиданного востребования выдачи долгосрочных больших ссуд на строительство  или сельскохозяйственные нужды, поскольку  основная часть клиентуры состояла из крупных землевладельцев, что  для депозитного банка являлось малоподходящим помещением текущих  ресурсов, придавало определенные элементы нестабильности этой категории кредитных  учреждений.

Характерной особенностью столичных банков являлась узкая специализация их филиалов на обслуживании различных областей деловой жизни и отдельных  групп населения. Конторы по экспортно-импортной  торговле отдельными продуктами, внутренней оптовой торговле, мореплаванию, фондовая биржа располагались в определенных кварталах Лондона. Здесь же открывались  соответствующие специальные филиалы  столичных банков. Мелкие отделения  создавалась вокруг каждого центра делового оборота: мясного рынка, различных  товарных бирж, доков, мест ввоза колониальных товаров, отпускной торговли и пр.; филиальные отделения банков располагались  в жилых кварталах столицы  и обслуживали определенные слои населения. Например, филиалы, аккумулирующие средства людей с определенными достатком, располагались в кварталах, где проживали адвокаты, практикующие врачи, художники, представители других свободных профессий. Подобного рода узкая специализация столичных банков создавала максимальные удобства для клиентуры, предоставляла банковским учреждениям всю полноту информации о конкретных клиентах, что являлось немаловажным фактором устойчивости их деятельности.

Следующей категорией банков являлись пригородные. Их активное создание приходится на 60-е годы XIX в., когда начался быстрый рост лондонских предместий. Пригородные банки сосредоточились на обслуживании потребностей мелкого депозитного дела, на заведывании кассой мелких промышленников, лавочников, розничных торговцев, ремесленников, подрядчиков. Учредители этой категории банков первыми осознали, что обслуживание мелких вкладчиков может принести крупный успех, дать основу для расширения депозитного дела.

Провинциальные  кредитные учреждения делилисьна банки, функционировавшие в районах, где преобладало сельское хозяйство (юг, юго-запад, юго-восток); банки, деятельность которых развертывалась в главнейших промышленных округах (северо-восток, северо-запад); банкирские дома. Эти банки, как и пригородные, получали вклады и сбережения главным образом среднего класса.

Именно  провинциальные кредитные учреждения сыграли решающую роль в создании фабричной системы в хлопчатобумажной, шерстяной, каменноугольной промышленности; обеспечили во второй половине XIX в. финансовую базу подъема в этих отраслях. В  отличие от столичных банков, предоставлявших  краткосрочные кредиты под гарантированное  обеспечение, провинциальные выдавали долгосрочные ссуды малосостоятельным  купцам и промышленникам для основания  и расширения предприятий. Они содействовали, таким образом, развитию хозяйственной  предприимчивости широких слоев  населения.

Особенность провинциальных банков состояла в том, что они владели самой достоверной  информацией о своих клиентах, точнейшим образом были осведомлены  относительно их образа жизни, способностей, связей (личных и деловых), финансовых возможностей, были в курсе текущего положения их дел. В соответствии с индивидуальными особенностями  своей клиентуры провинциальные банкиры устанавливали размеры  и сроки предоставляемых кредитов; при необходимости вмешивались  в дела клиентов, оказывая действенную  помощь квалифицированными консультациями и рекомендациями. Такой характер услуг провинциальных банков отчасти  заменял им твердое обеспечение  выдаваемых ссуд. Однако операции по долгосрочному  кредитованию для депозитных банков содержали элементы риска, крупные  крахи всегда затрагивали в первую очередь провинциальные банки.

Роль  столичных и крупных провинциальных банкирских домов в кредитной  системе снижалась, их количество сокращалось  в связи с образованием ими  акционерных обществ или слияниями  с ними. Например, число банкирских домов Сити сократилось с 40 до 13 за период 1810–1873 гг.

Со второй половины XIX в. вследствие постоянно  прогрессирующего разделения труда  в банковском деле в Англии сформировалась система колониальных банков, имевших  центральное управление в Лондоне  и филиалы в колониях. Кроме  того, получила развитие система кредитных  учреждений, центральное управление или же филиальные отделения которых  находились в иностранных государствах, т.е. иностранные банки. Внутри этой категории банков также происходил процесс разделения труда. Одни из них  ограничивались чисто банковскими  операциями, перенося в колонии и  иностранные государства принципы организации и деятельности английских акционерных банков. Вследствие этого  устанавливались тесные связи местных  банков с Английским; международный  оборот в итоге совершался через  его посредничество и базировался  на его резервах.

Другие  банки оказывали непосредственное содействие развитию торговых отношений  между Англией и теми странами, в торговых центрах которых они  основывали свои конторы. Подобные банки  выступали посредниками между английскими  производителями или экспортерами и их иностранными покупателями. Этими  банками был создан отлаженный механизм международного товарообмена, требовавший  сравнительно небольших затрат.

Одной из характерных особенностей английской экономики в период становления  индустриальной системы было отсутствие банковских учреждений, способных удовлетворить  потребности в крупных долгосрочных ссудах, необходимых для массового  строительства фабрик, транспортного  строительства. Крупные акционерные  банки ограничивали свою деятельность краткосрочными кредитными операциями.

Английские  фабриканты, крупные торговцы, как  правило, были достаточно состоятельны и формировали основные капиталы предприятий из собственных свободных  ресурсов. Большинство фабрик строилось  путем помещения в них собственного или фамильного капитала, при участии  друзей и родственников, частично при  помощи торговцев, которые таким  способом обеспечивали себе благоприятные  условия для приобретения продукции  создаваемых предприятий, ее транспортировки  и сбыта. Другая часть промышленников обращалась к услугам частных  банков.

В Англии отсутствовали ипотечные банки. Потребности сельского хозяйства  и строительного дела в кредите  покрывались в небольшой степени  депозитными банками путем личных ссуд, остальная часть – частными лицами через посредничество адвокатов  и нотариусов.

На заре банковского дела в стране существовал  рынок, на котором предприниматели  и лица, предлагающие для помещения  свои свободные средства, вступали в непосредственные отношения без  вмешательства какой-либо организации. В начале XVIII в. стал формироваться слой предприимчивых дельцов, занимавшихся объединением капиталов отдельных лиц для создания крупных промышленных предприятий или проведения торговых операций. При этом расширялся круг людей, склонных к спекулятивной деятельности (биржевые посредники, финансисты и т.п.), готовых предоставить свои свободные ресурсы этим учредителям, часто в безвозвратное пользование. Из этих свободных отношений, возникающих прямо на улице или в кофейнях, в течение XVIII в. сформировалось новое учреждение – Лондонская фондовая биржа.

В конце XVIII в. основными операциями биржи  были сделки с облигациями государственных  займов, а также размещение иностранных  займов. Курсы облигаций менялись под воздействием различных экономических  и политических факторов, игра на курсах становилась важнейшим источником обогащения финансовых деятелей. Акционерных  обществ было еще мало, сделки с  акциями Английского банка, Ост-Индской  компании, других обществ составляли ничтожную долю биржевых операций. В эти годы начались операции, из которых впоследствии выросло инвестиционное банковское дело.

Богатые финансисты объединялись в небольшие  группы, покупали оптом у государства  все облигации нового займа, а  затем распродавали их в розницу. Прибыли от этих операций были огромны, хотя они были связаны с риском, так как курс облигаций мог  внезапно упасть.

Особое  положение на лондонском денежном рынке  занимал банкирский дом Ротшильда, основанный в 1804 г., производивший операции по международному арбитражу, принятию на себя и размещению иностранных  займов, учету иностранных векселей. Другие банкирские дома занимались в  основном посредничеством в области  кредитования иностранной торговли.

После 1815 г. Англия превращалась в рынок капиталов  для всего мира. К английским займам прибегали многие европейские государства, США. Лондонская фондовая биржа становится местом, где можно было найти средства для каждого обещавшего успех  предприятия, полмира удовлетворяло  здесь свои потребности в капиталах.

Денежное  хозяйство, финансовая система. Интенсивное  развитие капиталистической экономики  страны требовало устойчивого денежного  обращения, что было возможным в  то время на основе золотого стандарта  – денежной системы, в которой  роль всеобщего эквивалента играло золото, когда в обращении находились золотые монеты, а также бумажные деньги, разменивавшиеся на золото по твердому курсу. Расстройство денежной системы страны в конце XVIII – начале XIX в. привело к приостановке обмена банкнот Английского банка на золото (1797). Вынужденные дополнительные эмиссии банкнот в период наполеоновских войн и континентальной блокады  привели к их резкому обесценению; к 1813 г. разница между банкнотами и золотом достигла 25%, что выражалось прежде всего в росте цен на товары первой необходимости, углубляющем хозяйственные трудности военного времени.

После наполеоновских войн в 1816–1821 гг. в Англии постепенно восстанавливается обмен банкнот  на золото. Законом подтверждалось содержание фунта стерлингов в 7,323 г  чистого золота. Деньги из других металлов (шиллинги и пенсы), бумажные деньги свободно обменивались на золото по номиналу центральным банком, хранившим национальные запасы золота. Банк обязывался для  обеспечения бесперебойного обмена банкнот всегда иметь золота не меньше определенной доли от суммы выпущенных им банкнот.

Признание золота единственной формой мировых  денег юридически было оформлено  решением международной конференции  в Париже в 1867 г. Главными резервами  мировых денег, международных платежных  средств стали централизованные золотые запасы государств. Резервы иностранной валюты всех центральных банков выражались в фунтах стерлингов и хранились в лондонских банках. Свободная обратимость валют осуществлялась по рыночным курсам, почти не отклонявшимся от паритетов, представлявших устойчивые соотношения, связавшие фунт стерлингов с валютами других стран. Англия превратилась в центр международной валютной системы.