Виды диагностического анализа

 
 
^ Инвестиционный потенциал предприятия характеризуется его способностью формирования собственных и привлечения заемных инвестиционных ресурсов. Структурно-инвестиционный потенциал предприятия включает потенциал производственных (капитальных) инвестиций и потенциал финансовых инвестиций. Потенциал производственных (капитальных) инвестиций характеризуется величиной капитальных вложений в расширенное и простое воспроизводство производственных фондов и возможностью эффективной их реализации. 
Количественно потенциал капитальных инвестиций определяется объемом капитального строительства, величиной приобретенных или изготовленных основных средств, прочих необоротных материальных и нематериальных активов, которые имеются на балансе предприятия, а также величиной финансовых ресурсов, которые могут быть инвестированы в капитальные инвестиции. 
Потенциал финансовых инвестиций характеризуется величиной финансовых ресурсов, которые инвестированы или могут быть инвестированы предприятием: 
а) по методу участия в капитале ассоциированных, дочерних или совместных предприятий; 
б) в уставной капитал других предприятий, акции, облигации и другие ценные бумаги, являющиеся активами предприятия. 
^ Инновационный потенциал предприятия характеризуется его способностью продуцирования новшеств и нововведений собственными силами или приобретения их со стороны, а также эффективного внедрения инноваций в практику хозяйственной деятельности. Результатом реализации инновационного потенциала предприятия являются: 

• освоение новой и модернизация выпускаемой продукции;
• разработка и внедрение в производство новых машин, оборудования, инструмента, новых конструкционных материалов;
• разработка и внедрение в производство новых технологий и способов производства продукции;
• усовершенствование и разработка новых методов, средств и правил организации и управления производством.

^ Организационно-управленческий потенциал предприятия характеризуется способностью его системы управления обеспечить устойчивое положение предприятия на рынке и его экономическое развитие. Организационно-управленческий потенциал определяется уровнем прогрессивности организационной структуры управления предприятием, организацией производства и труда, методов и способов управления персоналом. 
 Оценка деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования управленческих решений. В условиях становления рыночных отношений целью такого обоснования, включающего различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и др., является обеспечение устойчивого развития доходного, конкурентоспособного производства. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение организационно-технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления. 
 Анализ публикаций по проблеме оценки экономического потенциала выявляет слабую её проработку на отраслевом уровне, особенно на уровне отдельного предприятия. В некоторых публикациях [3, с. 66; 5, с. 9] лишь констатируется, что вопросы оценки экономического потенциала отдельных предприятий остались в стороне от внимания исследователей. Вместе с тем указанная проблема является чрезвычайно важной, так как экономический потенциал общества характеризует лишь его общее состояние, выявляет лишь общие закономерности развития, не раскрывая при этом характера процессов, протекающих непосредственно на отдельных предприятиях. 
 Для построения прогнозов, составления планов, принятия эффективных решений необходимо располагать объективной информацией о возможностях предприятия в достижении определенных целей в различных направлениях деятельности. Наиболее важным является получение совокупной, интегральной оценки, которая учитывала бы все возможности и все ограничения. Такая оценка, на наш взгляд, может быть получена на основе использования экономической категории "потенциал", которая, как было показано выше, отражает совокупные силовые возможности в достижении различных целей, в различных областях. При этом необходимо, чтобы такая оценка отражала характер социально-экономических отношений на современном этапе и содержала в себе интегральные оценочные характеристики всех аспектов деятельности предприятия. Данный показатель характеризует максимально возможную отдачу производственной системы. 
 Оценка экономического потенциала позволяет: 

• оценить степень вовлечения экономических ресурсов в хозяйственный оборот путем сравнения оценок общей величины экономического потенциала и его активной части;
• оценить степень использования активной части экономического потенциала путем сопоставления показателей реализации экономического потенциала и его экономической оценки;
• оценить эффективность средств, вложенных в формирование и развитие экономического потенциала, путем соизмерения его экономической оценки (годовой или суммарной) с общим объемом экономических ресурсов, выраженных в стоимостных единицах измерения.

 
 Под оценкой экономического потенциала предприятия понимается определение величины экономических  ресурсов, которыми владеет и распоряжается  предприятие, и экономического результата их эффективного использования. Оценка экономического потенциала предприятия может проводиться в натуральном и стоимостном выражениях. 
 Оценка экономического потенциала предприятия в натуральном выражении предполагает определение количества экономических ресурсов, которыми владеет предприятие, и количества продукции, работ и услуг, которые могут быть произведены предприятием при наиболее полном и эффективном использовании этих ресурсов. При этом оценка потенциала предприятия производится с использованием натуральных измерителей. 
 Оценка экономического потенциала предприятия в стоимостном выражении предполагает определение стоимости активов предприятия и величины экономических выгод, которые оно может получить в будущем. Оценка экономических ресурсов предприятия и экономических выгод производится с использованием стоимостных показателей и измерителей. 
 Стоимостной оценке подлежат следующие виды активов предприятия, формирующих его экономический потенциал и занятых в производственной сфере: 

• нематериальные активы;
• капитальные инвестиции;
• основные средства;
• долгосрочные финансовые инвестиции;
• производственные запасы;
• незавершенное производство;
• человеческий капитал, привлеченный на предприятие для осуществления производственной и управленческой деятельности.

 
 Стоимостной оценкой экономического потенциала является совокупность доходов, получаемых предприятием от использования его активов по всем направлениям производственно-финансовой деятельности. 
 Критерием стоимостной оценки потенциала предприятия является величина вновь созданной стоимости и ее составные элементы. 
 В состав доходов и поступлений денежных средств, определяющих экономическую оценку потенциала предприятия по результату его реализации, входят: 

• прибыль от операционной деятельности;
• доходы за вычетом расходов от финансовой деятельности;
• амортизационные отчисления от стоимости нематериальных активов и основных средств предприятия;
• доходы от привлеченного предприятием человеческого капитала, полученные в форме основной и дополнительной заработной платы производственного персонала с учетом отчислений на социальные нужды (отчисления в Пенсионный фонд, социальное страхование, страховые взносы на случай безработицы и т.д.).

 
Экономический потенциал  предприятия оценивается в стоимостном  выражении: 
а) как сумма доходов предприятия, получаемых в течение срока полезного использования соответствующих видов экономических ресурсов с учетом фактора времени. Фактор времени учитывается посредством дисконтирования прогнозируемых по годам расчетного периода доходов предприятия, являющихся результатом реализации экономического потенциала; 
б) как среднегодовая величина экономической оценки потенциала предприятия – дифференцированно по составляющим его элементам. 
 
 В качестве расчетного периода оценки экономического потенциала принимается период времени между годом, на момент которого производится оценка экономического потенциала, и годом окончания срока использования соответствующих видов экономических ресурсов. 
 В оценку экономического потенциала предприятия включается сумма ожидаемого возмещения стоимости необоротного актива в форме ликвидационной стоимости. 
 Величину суммарного экономического потенциала предлагается измерять как сумму локальных потенциалов по формуле 
, (1) 
где ЭП – локальный i-й потенциал, входящий в систему экономического потенциала; n – количество локальных потенциалов. 
 Рассмотрим особенности проведения экономической оценки локальных потенциалов, входящих в систему экономического потенциала предприятия, на примере оценки производственного потенциала. 
 Производственный потенциал предприятия характеризуется количеством и качественным составом материальных и нематериальных ресурсов, обеспечивающих получение максимальной экономической выгоды при наиболее полном их использовании по времени и продуктивности. 
 Под экономической оценкой производственного потенциала понимается определение суммарных экономических выгод, получаемых предприятием от полного использования необоротных и материальных оборотных его активов в течение срока их полезного действия. 
 Экономической оценке подлежит производственный потенциал следующих активов предприятия: 
а) нематериальные активы, в том числе: права пользования природными ресурсами; права пользования имуществом предприятия; права на объекты промышленной собственности; авторские и смежные с ними права; права на знаки товаров и услуг; 
б) капитальные инвестиции, в том числе: незавершенное капитальное строительство; приобретение основных средств; приобретение нематериальных активов; 
в) основные средства производства, в том числе: земельные участки; капитальные затраты на улучшение земель; здания, сооружения, передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; инструменты, приборы, инвентарь; малоценные необоротные материальные активы; природные ресурсы; 
г) производственные запасы, в том числе: сырье и материалы; покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия; топливо; тара и тарные материалы; запасные части; малоценные и быстроизнашиваемые предметы; 
д) незавершенное производство;

е) расходы будущих периодов;

ж) долгосрочные финансовые инвестиции, в том числе: финансовые инвестиции, определяемые по методу участия в ассоциированных, дочерних предприятиях и в совместной деятельности; финансовые инвестиции в уставном капитале других предприятий, акции, облигации и другие ценные бумаги. 
 
Критерием экономической оценки производственного потенциала предприятия является финансовый результат от обычной деятельности, включающий: 

• валовую прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
• доходы за вычетом расходов от операционной аренды активов предприятия;
• доходы за вычетом расходов, получаемых предприятием от финансовой аренды его активов в форме дивидендов и процентов;
• амортизационные отчисления от стоимости нематериальных активов и основных средств производственного назначения.

Экономическая оценка производственного потенциала предприятия производится: 
 
а) за весь период полезного использования производственных ресурсов предприятия (необоротных и материальных оборотных активов); 
б) как среднегодовая величина в течение периода полезного использования. 
 Период полезного использования – это период времени, в течение которого необоротные активы будут использоваться предприятием или с их использованием ожидается получение определенного объема продукции, работ и услуг. Срок полезного использования устанавливается по каждому виду активов. 
 При оценке производственного потенциала группы активов (активная, пассивная части основных производственных фондов и т.д.) расчетный период оценки устанавливается по периоду полезного использования ведущего актива. Ведущим является актив, определяющий максимальный объем производства продукции, работ и услуг на данном предприятии. По группе основных средств ведущим активом являются машины и оборудование. Экономическая оценка производственного потенциала производится дифференцированно по группе активов, определяющих получение экономических выгод (табл. 1). 
 Нематериальные активы и основные средства учитываются в расчетах экономического потенциала данной группы активов по остаточной их стоимости на конец года, в котором производится оценка. Производственные запасы, незавершенное производство учитываются по балансовой стоимости на конец года, в котором производится оценка потенциала. Экономическая оценка производственного потенциала основных средств производится раздельно по их активной и пассивной частям.

Экономическая оценка производственного потенциала группы активов, определяющих доход от реализации продукции, работ и услуг, рассчитывается по формуле

, (2) 
где   – прибыль от реализации продукции, полученная от использования в t-м году соответственно активной, пассивной частей основных производственных фондов, оборотных фондов и нематериальных активов; 
 
 – амортизационные отчисления от остаточной стоимости соответственно активной, пассивной частей основных производственных фондов и нематериальных активов, произведенные в  
t-м году расчетного периода; 
 
T_пр – период оценки экономического потенциала данной группы активов предприятия, принимается равным периоду полезного их использования. 

Таблица 1 - Соотношение активов и экономических выгод