Анализ экономического роста в сельском хозяйстве

 

 

3.6 Анализ ликвидности баланса

 

Финансовое положение  СПК "Марьянский" можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения – ликвидность предприятия, т.е. способность своевременно и  в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочных обязательствам.

Ликвидность рассматривают  с двух сторон: как время необходимое  для продажи активов, и как  сумму, вырученную от их продажи. В большинстве  случаев быстрая продажа активов  возможной со значительной скидкой  в цене.

Все активы предприятия в  зависимости от скорости их превращения  в денежные средства условно разделяются  на 4 группы:

- наиболее ликвидные активы (А₁)- все статьи денежных средств, которые могут быть использования для немедленного выполнения предприятием текучих расчетов;

- быстро реализуемые активы (А₂) - в основном состоит из дебиторской задолженности, платежи от которой ожидается в течении 12 месяцев.

-медленно реализуемые  активы (А₃) - запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев.

-труднореализуемые активы (А₄) - наименее ликвидных активы предприятия, "внеоборотные активы"

Пассивы баланса по степени  возращения сроков погашения обязательств группируют следующим образом:

- наиболее срочные обязательства  (П₁) - кредиторская задолженность за минусом задолженности участником по выплате доходов;

- краткосрочные пассивы  (П₂) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы;

- долгосрочные пассивы  (П₃) – долгосрочные заемные кредиты и прочие заемные пассивы;

- постоянные пассивы (П₄) – статьи третьего раздела баланса "Капитал и резервы" и отдельные статьи пятого раздела баланса "Задолженность участникам по выплате доходов", "Доходы будущих периодов", "Резервы будущих периодов" за минусом расходов будущих периодов.

Проанализировав таблицу 8 можно  сделать вывод, что в 2007 г. СПК "Марьянский" не располагает денежными средствами, которые могут быть использованы для покрытия кредиторской задолженности. Суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, не достаточно для погашения краткосрочных заемных кредитов и займов, однако суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев, достаточно, для покрытия долгосрочных заемных кредитов.

Анализируемое предприятие  имеет не ликвидный баланс, т.к. внеоборотные активы не покрывают кредиторской задолженности, даже при возврате дебиторской задолженности  предприятие не сможет погасить срочные  обязательства, только в далекой  перспектив предприятие сможет погасить кредиторскую задолженность медленно реализуемыми активами.

 

 

 

Таблица 8 – Анализ ликвидности  баланса

Актив	Годы			Пассив	Годы			Платежный излишек или недостаток
	2005	2006	2007		2005	2006	2007	2005	2006	2007
Наиболее  ликвидные активы (А1)	78	350	16	Наиболее  срочные обязательства (П1)	21949	23997	26014	-21871	-23647	-25998
Быстро  реализуемые активы (А2)	3907	5249	6091	Краткосрочные пассивы (П2)	42500	35300	-	-38593	-30051	-6091
Медленно  реализуемые активы (А3)	78097	71611	66719	Долгосрочные  пассивы (П3)	19120	9298	41910	58977	62313	24809
Труднореализуемые активы (А4)	88136	60947	71066	Постоянные  пассивы (П4)	86649	69562	75968	1487	-8615	-4902
Баланс	170218	138157	143892	Баланс	170218	138157	143892	Х	Х	Х

 

 

 

3.7 Анализ коэффициентов ликвидности

 

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, относят  к внешним обязательствам предприятия.

Оценка ликвидности предприятия  предполагает сопоставление активов  с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности:

- коэффициент абсолютной  ликвидности А₁ / П₁ + П₂;

- коэффициент критической  ликвидности А₁ + А₂/ П₁ + П₂;

- коэффициент текущей  ликвидности А₁ + А₂ + А₃ / П₁ + П₂;

- коэффициент маневренности функционирующего капитала А₃ / А₁ + А₂ + А₃ - П₁ - П₂;

- доля оборотных средств  в активах А₁ + А₂ + А₃ / Б;

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами П₄ - А₂ / А₁ + А₂ + А₃

Коэффициент абсолютной ликвидности  является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент критической  оценки – показатель, аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется  по более узкому кругу текущих  активов. Из расчета исключается  наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент текущей ликвидности  – дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала – характеризует  ту часть собственных оборотных средств, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств  в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует  наличие собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 9 - Анализ коэффициентов ликвидности

Коэффициенты ликвидности	Норма отклонения	Годы			Изменение
		2005	2006	2007
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,1 – 0,25	0,001	0,006	0,001	-
2. Коэффициент  критической ликвидности	0,7 – 0,8	0,06	0,09	0,2	0,14
3. Коэффициент  текущей ликвидности	1-2	1,3	1,3	2,8	1,5
4. Коэффициент  маневренности функционирующего  капитала	устанавливается предприятием самостоятельно	4,43	3,99	1,43	-4,0
5. Доля оборотных средств в активах	≤0,5	0,48	0,56	0,51	0,03
6. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	≤0,1	0,02	0,1	0,07	0,05

 

Рассмотрев данные таблицы  9 можно сделать вывод, что СПК "Марьянский" не является платежеспособным, т.е. не располагает достаточным количеством денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2007 г. по сравнению с 2005 г. наблюдается неоправданный рост дебиторской задолженность, что отрицательно сказывается на деятельности кооператива. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в 2007 г. текущие активы превышают по величине текущие обязательства, следовательно можно сказать, что кооператив можно рассматривать как успешно функционирующее.

В ходе проведенного анализа  было установлено, что за анализируемый  период имущественное положение  хозяйства практически не изменилось, произошло только увеличение износа основных средств, что свидетельствует  о пополнении новыми основными средствами хозяйства. Финансовое положение ухудшилось: сократилась доля собственных средств (от 1,01 до 1,00) в активах и доля собственных оборотных средств ( от 1,9 до 1,7), однако коэффициент покрытия увеличился от 0,96 до 0,97. Так же снизились показатели экономической эффективности использования экономического потенциала, что так же негативно сказывается на производственной деятельности.

Проанализировав структуры  актива и пассива баланса, можно  сделать вывод о том, что произошло  увеличение оборотных активов в  отчетном году по отношению к базисному  на 13096 тыс.руб. Внеоборотные активы снизились  на 454 тыс. руб. Оборотные средства растут быстрее чем внеоборотные активы, это показывает коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов. Так же произошло снижение удельного  веса внеоборотных активов на 4,1%. Это привело к увеличению удельного веса оборотных активов на 4,1%. А по пассиву баланса произошло увеличение собственного капитала в отчетном году по отношению к базисному на 12270 тыс. руб., так же как и заемные средства увеличились на 372 тыс. руб. В отчетном году доля заемных средств несколько выше доли собственного капитала о чем говорит коэффициент соотношения земных и собственных средств. Произошло уменьшение удельного веса собственного капитала на 0,04%, что привело к увеличению удельного веса заемных средств на 0,04%. Удельный все собственного капитала в его общей доли увеличился на 7,9 на что указывает нам коэффициент автономии.

 

 

4. Мероприятия

 

В условиях масштабных социально-экономических  преобразований, происходящих в современной  России, особо важную роль играет умение принимать эффективные управленческие решения. Принять грамотное решение  можно только на основе достоверной  экономической информации. В связи с этим, особую актуальность приобретает экономический анализ и оценка инвестиционной деятельности.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги и иное имущество, вкладываемые в предпринимательскую  или иную деятельность с целью  прибыли или иного полезного  эффекта.

Инвестиционный проект –  обоснование экономической целесообразности, объёмов и сроков осуществления  капитальных вложений.

В современных условиях хозяйствования необходима тщательная проработка различных аспектов предлагаемого к реализации проекта, важно учесть все риски и умело управлять ими.

В рамках федерального закона "О развитии сельского хозяйства" и постановления от 14 июля 2007 г. N 446 "О государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции сырья и продовольствия на 2008-2012 г.г." в 2008 - 2012 годах государственная аграрная политика исходит из необходимости:

- сохранения льготного  режима налогообложения сельскохозяйственного  производства в соответствии  с Налоговым кодексом Российской  Федерации;

- проведения финансового  оздоровления сельскохозяйственных  товаропроизводителей в рамках  Федерального закона "О финансовом  оздоровлении сельскохозяйственных  товаропроизводителей" и совершенствования  законодательной базы, касающейся  финансового оздоровления;

- развития земельной ипотеки  как важнейшего условия обеспечения  доступа сельскохозяйственных товаропроизводителей к кредитным ресурсам.

За период реализации Программы  предполагается стабилизация финансового  положения в сельском хозяйстве. Средняя рентабельность будет находиться на уровне 10 процентов, а доля убыточных  хозяйств не должна превысить 30 процентов.

Государственную поддержку  предполагается осуществлять посредством  предоставления субсидий за счет средств  федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах крестьянскими (фермерскими) хозяйствами, гражданами, ведущими личное подсобное хозяйство, сельскохозяйственными потребительскими кооперативами (снабженческими, сбытовыми, перерабатывающими, обслуживающими, в том числе кредитными), созданными в соответствии с Федеральным законом "О сельскохозяйственной кооперации", а также сельскохозяйственными товаропроизводителями на развитие несельскохозяйственных видов деятельности.

Субсидии на возмещение части  затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных  организациях, и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных  потребительских кооперативах личными  подсобными хозяйствами, крестьянскими (фермерскими) хозяйствами и сельскохозяйственными  потребительскими кооперативами, предполагается предоставлять субъектам Российской Федерации на условиях их финансирования за счет средств бюджетов субъектов  Российской Федерации в размере  не менее 5 процентов ставки рефинансирования (учетной ставки) Центрального банка  Российской Федерации, действующей  на дату заключения договора кредита (займа). Указанные субсидии предоставляются  в размере не менее 95 процентов  ставки рефинансирования (учетной ставки) Центрального банка Российской Федерации, действующей на дату заключения договора кредита (займа), но не более их фактических затрат по следующим видам кредитов (займов):