Формування асортименту товарів в роздрібній мережі

Дослідимо основні  показники діяльності Приватного підприємства «Моноліт Т. Б.» за останні 5 років. Основні цифрові дані наведені в таблиці 3.1. Наявність збитків пояснюється об¢єктивними обставинами, які вплинули на фінансові результати діяльності підприємства.

 

Таблиця 3.1.

Фінансові результати діяльності ПП «Моноліт Т.Б.» за 2004-2008 роки.

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	2007 рік	2008 рік
Виручка від  реалізації, тис. грн.	2326,4	2020,5	2540,4	3366,3	3232,8
Податок на додану вартість, тис. грн.	352,1	336,8	423,4	522,6	456,9
Інші вирахування  з доходу, тис. грн.	-	-	-	-	-
Чистий доход, тис. грн.	1974,3	1683,7	2117,0	2843,7	2775,9
Собівартість  реалізованої продукції, тис. грн.	1488,2	1234,5	1854,3	2151,3	2105,3
Валовий прибуток, тис. грн.	486,1	449,2	262,7	692,4	670,6
Інші операційні доходи, тис. грн.	265,1	202,2	232,3	183,5	320,6
Адміністративні витрати тис. грн.	430,4	450,2	480,6	572,4	551,1
Інші операційні витрати, тис. грн.	283,6	273,6	269,8	299,9	412,5
Прибуток від  операційної діяльності, тис. грн.	0,7	-72,4	-255,4	-57,8	-22,8
Інші доходи, тис. грн.	42,7	56,2	88,2	36,9	77,9
Фінансові витрати, тис. грн.	-	-	-	-	14,2
Інші витрати, тис. грн.	48,6	23,5	24,9	26,5	39,4
Прибуток до оподаткування, тис. грн.	-5,2	-39,7	-192,1	-46,7	2,3
Податок на прибуток, тис. грн.	-	-	-	17,7	63,6
Чистий прибуток, тис. грн.	-5,2	-39,7	-192,1	-64,4	-61,3

         

Підприємство  активно користується кредитними коштами  для фінансування оборотних активів (в тому числі у квітні 2008 року ПП «Моноліт Т. Б.» було відкрито кредитну лінію строком на 12 місяців в сумі 70 тис. грн.) – закупівлі будівельних матеріалів та розширення матеріальної бази.

Рівень заборгованості підприємства є безпечним. Нижче наведені значення показників для ПП «Моноліт Т.Б.» (дані для розрахунків беремо з Додатку А):

Таблиця 3.2.

Розрахунок коефіцієнтів стабільності  і незалежності.

Коефіцієнти	2004 рік	2005 рік	2006 рік	2007 рік	2008 рік
Коефіцієнт фінансової стабільності	12,3	11,6	11,2	10,64	6,97
Коефіцієнт незалежності	0,925	0,920	0,918	0,914	0,874

 

Коефіцієнт  фінансової автономії (незалежності) розраховують за формулою:

                                  (3.1.)

Кавт2004 = 3973,1 / 4340,7 = 0,915;

Кавт2005 = 3836,6 / 4170,2 = 0,920;

Кавт2006 = 3923,3/ 4240,7 = 0,925;

Кавт2007 = 3858,9 / 4221,6 = 0,914;

Кавт2008 = 3766,8 / 4307,2 = 0,874.

Отже, робочий капітал  підприємства ніколи не опускався нижче  за одиницю, а на сьогодні становить:

1373,5 – 476,8 = 896,7 тис. грн.

(Оборотні активи –  короткострокова заборгованість), що складає 65,3% всіх оборотних активів підприємства. Це є дуже гарний показник, оскільки прийнято вважати, що величина робочого капіталу повинна перевищувати 30% загального обсягу оборотних активів підприємства.

Протягом всього часу зменшуються обсяги основних засобів  за рахунок  недостатньої купівлі  та модернізації нового обладнання. Коефіцієнт зносу на 01.01.2007 становить 68,5%, тобто  обладнання є доволі зношене.

Розрахуємо  також показники фінансової ліквідності  та платоспроможності, прибутковості (дані для розрахунків беремо з Додатку А):

Таблиця 3.3.

Розрахунок  показників фінансової незалежності та структури капіталу ПП «Моноліт Т. Б.» за 2004-2008 роки

Назва показника	Значення показника					Абсолютна  зміна показника
	2004 рік	2005 рік	2006 рік	2007 рік	2008 рік	2007 рік до 2006	2008 рік до 2007
автономії	0,915	0,920	0,925	0,914	0,874	- 0,011	-0,04
стійкості	10,8	11,3	12,3	10,64	6,97	-1,66	-3,67
лівереджу	0	0	0	0	0,017	0	0,017

 

Коефіцієнт  автономії визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу, чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Нормативне значення даного показника складає більше 0,5.

Оцінювання  фінансової стійкості підприємства має на меті об’єктивний аналіз величини та структури активів і  пасивів підприємства та визначення на цій основі ступеня його фінансової стабільності й незалежності, а також  відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.

Для характеристики фінансової стійкості підприємства доцільно використовувати насамперед ряд таких показників:

1. Коефіцієнти автономії (фінансової незалежності) (К_авт) показує, яку частину в загальних вкладеннях у підприємство становить власний капітал. Він характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування його діяльності. З таблиці 3.3. видно, що більшість показників фінансової стійкості підприємства мають фактичні значення, вище за нормативне, це характеризує ПП «Моноліт Т. Б.», як стійке підприємство. Коефіцієнт автономії протягом аналізованих років знизився з 0,925 до 0,874, однак протягом даного періоду цей коефіцієнт вище за оптимальне значення. Значення коефіцієнта свідчить, що на кінець 2008 року в кожних 100 гривнях вкладених активів підприємства 87,4 грн. є власними коштами (власний капітал).
2. Коефіцієнт фінансової стійкості (К_ф.с.) показує співвідношення власних і залучених коштів, вкладених у діяльність підприємства. Характеризує здатність підприємства залучати зовнішні джерела фінансування. Коефіцієнт фінансової стійкості також знизився протягом аналізованого періода знизився майже в 2 рази з 12,3 до 6,97, однак він мав значення вищі за оптимальне. Значення цього коефіцієнта на кінець 2008 року свідчить про те, що на кожну гривню залучених коштів припадає 6,97 грн. власних коштів.
3. Коефіцієнт фінансового лівериджу, характеризує залежність рентабельності власного капіталу підприємства від рентабельності всіх активів, процентів за кредит та коефіцієнта заборгованості. Оскільки протягом 2004-2007 років, підприємство не мало довгострокових зобов’язань, тому цей коефіцієнт дорівнював нулю, а в 2008 році у підприємства виникли довгострокові відстрочені податкові зобов’язання на суму 63,6 тис. грн. Внаслідок чого коефіцієнт фінансового лівериджу став більше нуля, і склав 0,017, а рентабельність власного капіталу зменьшилось на 0,001, що і свідчить про ефект фінансового лівереджу.

 

Таблиця 3.4.

Розрахунок показників ліквідності та платоспроможності ПП «Моноліт Т.Б.» за 2004-2008 роки

Назва показника	Значення показника					Абсолютна  зміна показника
	2004 рік	2005 рік	2006 рік	2007 рік	2008 рік	2007 рік до 2006	2008 рік до 2007
Чисті оборотні активи	640,8	635,1	645,1	679,4	896,7	34,3	217,3
Абсолютна ліквідність	0,01	0,027	0,017	0,49	0,01	0,473	-0,48
Швидка ліквідність	0,62	0,32	0,42	0,93	1,16	0,51	0,23
Покриття	3,43	2,83	3,03	2,87	2,88	-0,06	0,01
Маневрування чистих оборотних активів	0,007	0,045	0,009	0,265	0,005	0,175	-0,26

 

Дані для  розрахунків беремо з Додатку  А.

 Найбільш жорстким  критерієм ліквідності є коефіцієнт  абсолютної ліквідності, який  визначається відношенням найбільш  ліквідних активів (грошових коштів) до поточних зобов’язань.

,                                                                                                 (3.2.)

де  ГК — грошові кошти.

К_а.л.2004 = 5,67тис. грн. : 567 тис. грн. = 0,01;

К_а.л.2005 = 9,26 тис. грн. : 342,9 тис. грн. = 0,027;

К_а.л.2006 = 5,5 тис. грн. :  323,53 тис. грн. = 0,017;

К_а.л.2007 = 180,1тис. грн. : 367,55 тис. грн. = 0,49;

К_а.л.2008 = 4,8 тис. грн. : 480,2 тис. грн. = 0,01.

Коефіцієнт швидкої ліквідності, який розраховують по більш вузькому колу оборотних активів, коли з їх загальної величини вилучають найменш ліквідну частку — виробничі запаси за формулою:

,                                                                                               (3.3.)

де  ВЗ — виробничі запаси.

К_шл2004 = 351,54 тис. грн. : 567 тис. грн. = 0,62;

К_шл2005 = 109,73 тис. грн. : 342,9 тис. грн. = 0,32;

К_шл2006 = 135,88 тис. грн. : 323,53 тис. грн. = 0,42;

К_шл2007 = 341,82 тис. грн. : 367,55 тис. грн. = 0,93;

К_шл2008 = 557,03 тис. грн. : 480,2 тис. грн. = 1,16.

Узагальнюючим показником ліквідності є коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття), який визначається співвідношенням усіх поточних активів до поточних зобов’язань і характеризує достатність оборотних активів підприємства для погашення своїх боргів. Загальний коефіцієнт покриття показує, скільки грошових одиниць оборотних активів припадає на кожну грошову одиницю поточних зобов’язань

,                                                                                                (3.4.)

де  ОА — оборотні активи;

 КП — короткострокові  пасиви.

К_пл2004 = 1944,8 тис. грн. : 567 тис. грн. = 3,43;

К_пл2005 = 970,4