Анализ страхования инвестиционных рисков и тарифные ставки

Макроэкономическая стабильность оценивается по основным тенденциям и показателям в развитии экономики, таким, как динамика ВВП, промышленного  производства и сельского хозяйства, инфляция, результаты проводимой  финансовой и бюджетной политики. Особое внимание уделяется не просто развитию макроэкономических процессов, а реальным возможностям властей сохранять контроль за их развитием, прогнозируя и устраняя возникающие угрозы макроэкономической стабильности.

Несмотря на то, что российский рынок остается привлекательным  для иностранных инвесторов в  силу своих масштабов, слабой освоенности, неограниченных сырьевых ресурсов, дисбаланс  в отраслевой, страновой и региональной структуре сохраняется, что объясняется повышенным инвестиционным риском России по сравнению с другими странами мира, выражающимся в ряде негативных обстоятельств. К таким обстоятельствам относятся сохраняющаяся политическая и экономическая нестабильность, правовая нестабильность и противоречивость нормативных актов, затрудняющие разработку бизнес-планов и расчет ожидаемой нормы прибыли; слабая рыночная инфраструктура; низкий уровень личной безопасности инвесторов. Жесткая налоговая политика также не стимулирует инвестиционную деятельность.

Политическая и экономическая  неопределенность заставляет национальных экономических субъектов прибегать  к «страхованию» своих капиталов, одной из форм которого является их вывоз за рубеж. По разным оценкам  за последние годы из России легально и нелегально вывезено в западные страны от 100 млрд. до 300 млрд. долл.

Таким образом, решение проблемы инвестиционной недостаточности российской экономики за счет прямых иностранных  инвестиций тесно связано с масштабами не только притока, но и оттока капитала. Отток денежных ресурсов (потенциальных  инвестиций) из России в несколько  раз превышает их приток. Это усиливает  инвестиционный голод в стране, ведет  к дальнейшему ослаблению национальной валюты.

Недостаток прямых иностранных  инвестиций в экономике России отражает слабость политики привлечения ПИИ  в экономику страны. Это связано  с отсутствием четкой государственной  политики в определении инвестиционных приоритетов, инвесторы сами определяют сферы приложения своих капиталов, руководствуясь предполагаемой нормой прибыли. Иностранные компании, осуществляющие деятельность в России, в первую очередь заинтересованы в реализации собственной продукции и услуг  российским потребителям и имеют  низкую долю экспорта в продажах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение 

 

Инвестирование взаимосвязано с многочисленными рисками, влияние которых на его результаты существенно возросло в  рыночной экономике. Возрастание этого влияния связано с высокой изменчивостью в экономической ситуации в стране, колеблемостью конъюктуры инвестиционного рынка, появлением  новых для нашей практики реальных инвестиционных проектов и форм их финансирования.

Инвестиционный риск –  вероятность отклонения величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого: чем изменчивее и шире шкала колебаний возможных доходов, тем выше риск, и наоборот.

Несистемные риски:

- риск потери ликвидности;

- предпринимательский риск;

- финансовый риск;

- риск невыполнения обязательств.

Для минимизации несистемных  рисков используется такой метод, как  диверсификация, для применения которого необходимо составление инвестиционного  портфеля.

Системные риски:

- процентный риск;

- валютный риск;

- инфляционный риск;

- политический риск.

Инвестиционные риски  включают в себя следующие подвиды рисков:

- риск упущенной выгоды;

- риск снижения доходности;

- риск прямых финансовых потерь.

Кредитный риск - опасность  неуплаты заемщиком основного долга  и процентов, причитающихся кредитору.

Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие разновидности:

- биржевой риск,

- селективный риск,

- риск банкротства,

- кредитный риск.

Основными инвестиционными рисками  российских страховщиков в конце 2009 – начале 2010 года стали риски  обесценения инвестиционного портфеля и кредитные риски объектов инвестиций.

Кризис в максимальной степени  сказался на надежности и финансовой устойчивости компаний финансового  сектора.

Страховые тарифы колеблются  в  размере 1,5 - 5%.

Условно можно выделить три направления: высокий риск, средний риск, и низкий риск. Страховщик может внести в полис инвестиционного страхования гарантийную составляющую, ограничив максимальные потери клиента. Но всегда будет действовать принцип - чем больше гарантии, тем меньше доход, и наоборот, чем больше прибыль, тем больше риск потери капитала.

Мобилизация потенциальных  инвестиционных ресурсов и использование  их для оживления реального сектора  экономики в национальной экономике  - актуальная и первоочередная задача национальной экономики всего реформенного периода.

Возможны два стратегических варианта решения проблемы масштабного  инвестирования в реальный сектор российской экономики. Первый подход связан с преимущественной ориентацией на государственные  инвестиции, второй – на частный  капитал, как российский, так и  иностранный.

Сегодня собственные средства предприятий являются основным, но не достаточным источником инвестиций в основной капитал.

Основным источником для  реконструкции и технического перевооружения экономики в ближайшей и среднесрочной  перспективе  могли бы стать бюджетные  инвестиции. Но значительные объемы этих средств направлены на обслуживание внешнего государственного долга.

Прямые иностранные инвестиции являются важным источником развития экономики России. На данный момент это достаточно устойчивые вложения по сравнению с другими видами иностранных инвестиций.

Решение проблемы привлечения  иностранных инвестиций зависит  от ряда факторов, которые в совокупности составляют сущность понятия «инвестиционная  привлекательность».

Теоретически инвестиционная привлекательность - это ожидаемое соотношение доходности и риска инвестиций в данной стране по сравнению с другими государствами.

Инвестиционные риски включают страновые и коммерческие.

Несмотря на то, что российский рынок остается привлекательным  для иностранных инвесторов в  силу своих масштабов, слабой освоенности, неограниченных сырьевых ресурсов, дисбаланс  в отраслевой, страновой и региональной структуре сохраняется, что объясняется повышенным инвестиционным риском России по сравнению с другими странами мира, выражающимся в ряде негативных обстоятельств. К таким обстоятельствам относятся сохраняющаяся политическая и экономическая нестабильность, правовая нестабильность и противоречивость нормативных актов, затрудняющие разработку бизнес-планов и расчет ожидаемой нормы прибыли; слабая рыночная инфраструктура; низкий уровень личной безопасности инвесторов. Жесткая налоговая политика также не стимулирует инвестиционную деятельность.

Недостаток прямых иностранных  инвестиций в экономике России отражает слабость политики привлечения ПИИ  в экономику страны. Иностранные компании, осуществляющие деятельность в России, в первую очередь заинтересованы в реализации собственной продукции и услуг российским потребителям и имеют низкую долю экспорта в продажах.

 

Список использованной литературы

 

1. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992 г. (в редакции последних изменений и дополнений).
2. Архипов, А.П. Финансовый менеджмент в страховании: учебник. – М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2010 г. – 320 с.
3. Кушнир, И.В. Страхование. 2007 г.
4. Сплетухов, Ю.А. Страхование: учебное пособие / Ю.А. Сплетухов, Е.Ф. Дюжиков. – М.: ИНФРА-М, 2006 г. – 312 с.
5. Страхование: Учебник / Под ред. Т.А. Федоровой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономисть, 2004 г. – 875 с.
6. Финансы. Под ред. заслуженного деятеля науки РФ, профессора А.Г. Грязновой, профессора  Е.В. Маркиной. 2-е изд., переработанное и дополненное. М., 2012. – 498 с.
7. Финансы: учебник. – 2-е изд. перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 640 с.
8. Хачатурян А.А. Инвестиции. Учебный курс (учебно-методический комплекс), 2006 г.
9. Щербаков, В.А. Страхование: учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.В. Костяева. – М.: КНОРУС, 2007 г. – 312 с.
10. Аналитика страхового рынка. Режим доступа: http://e-polis.ua/analitics/strahovanie_investitsionnyh_riskov/.
11. Журнал «Эксперт РА». Страховые риски:  тарифный коллапс. http://raexpert.ru/researches/insurance/risk_map2011/part1/
12. Инвестиционные риски. Режим доступа: http://www.allpif.ru/
13. Страхование сегодня. Режим доступа:  http://www.insur-info.ru.
14. Страхование в России. Режим доступа: http://www.insurance-digest.ru/index.php
15.   Российский статистический ежегодник 2011. Статистический сборник. М., 2011.