Финансовая устойчивость страховых организаций

Уральский Финансово-Юридический  институт

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

ТЕМА: ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2011 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение                                                                                                                                                                        

1 Теоретические основы финансовой устойчивости и

платежеспособности страховой  организации                                                                                 

1.1 Определение и сущность финансовой устойчивости и

платежеспособности страховой  организации                                                                

1.2 Риски страховой организации и факторы ее финансовой

устойчивости                                                                                                                    

1.3 Маржа платёжеспособности как важнейший показатель

финансовой устойчивости страховой  организации                                                    

Заключение                                                                                                                                                                        

Список использованной литературы                                                                          

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Важнейшей характеристикой  финансово–экономической деятельности любого предприятия в условиях рыночной экономики является финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, то оно платежеспособно и имеет преимущества в привлечении инвестиций, партнеров, клиентов и т.д. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и осуществлению всякого рода выплат.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена социальными и экономическими факторами. Страхование как вид предпринимательской деятельности представляет собой профессиональную защиту не противоречащих законодательству РФ имущественных интересов физических и юридических лиц, за счет средств которых происходит формирование денежных фондов, предназначенных для покрытия материального ущерба, связанного с наступлением определенных событий [1]. Эффективно работающая, финансово стабильная система страхования защищает общество от многих социальных потрясений, стимулирует деловую активность, улучшает инвестиционный климат, способствуя экономическому росту в стране в целом. По этим причинам страхование признано стратегическим сектором экономики, что обуславливает довольно жесткое правовое регулирование данного вида деятельности, с одной стороны, и государственную поддержку, с другой. В любой развитой стране от состояния страхового рынка зависят практически все сферы деловой активности. Страхование во всем мире является не только гарантом стабильности бизнеса, но и стимулом его скорейшего развития. Главными условиями нормального функционирования страхового рынка являются надежность и эффективная деятельность его участников – страховщиков.

Проблема финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций России приобретает особую социальную и экономическую значимость в настоящее время, когда Министерством финансов РФ и Федеральной службой страхового надзора взят курс на финансовое оздоровление страхового рынка. Начиная с 2005 года, планомерно проводится политика сокращения числа страховщиков, осуществляющих свою деятельность на территории РФ, за счет удаления с рынка неплатежеспособных страховых организаций, не выполняющих требования государственного регулятора. Наряду с этим, отсутствует законодательная база процедуры передачи страхового портфеля в случае банкротства страховой организации, что делает вопрос платежеспособности страховщиков первоочередным для их клиентов – страхователей [15, С.37].

Отмеченные обстоятельства убедительно  свидетельствуют об актуальности и большой  научной и практической значимости проблемы финансовой устойчивости страховых организаций, что и предопределило выбор темы курсовой работы.

В работе поставлена цель – наиболее полно и комплексно, с позиций системного подхода, охарактеризовать понятие финансовой устойчивости страховых организаций.

Достижение поставленной цели потребовало  разрешения следующих задач:

а) определить сущность понятий «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» страховых организаций;

б) изучить финансовые риски страховых организаций как основу их финансовой нестабильности;

Объектом исследования является весь комплекс финансовых отношений страховых организаций.

Информационной базой для исследования послужили:

- федеральные законодательные акты и подзаконные акты, регулирующие финансовые аспекты страховой деятельности;

- учебники по страхованию таких авторов, как Чернова Г. В., Скамай Л. Г., Шахов В. В., Федорова Т. А., Сплетухов Ю. А., Юлдашев Р. Т., Шеремета А. Д., Негашева Е. Г., Маркарьяна Э. А. и др.

Структура работы подчинена целям  и задачам исследования и  раскрывает определения понятий «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» страховых организаций, описываются риски страховщиков и факторы их финансовой устойчивости, а так же приводится методика расчета главного, с точки зрения государственного регулятора, показателя финансовой стабильности страховщиков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и экономического благополучия, отражающей результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам.

Под термином «устойчивость» обычно понимается равновесие, стабильность, способность возвращаться в исходное состояние. Семантический подход к термину «финансовая устойчивость организации» в изучаемой современной отечественной литературе не является единым, существует несколько точек зрения на данное понятие.

Во–первых, можно выделить «статический, балансовый» подход к определению финансовой устойчивости, и «динамический», опирающийся в отличие от первого не на структуру активов и обязательств организации, а на результаты ее финансово–хозяйственной деятельности. Сторонники первого направления, являющегося, на мой взгляд, более мотивированным, дают следующие определения данного понятия:

«финансовая устойчивость – это  определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность» (Шеремет А. Д., Негашев Е. В.) [30, С.141];

«финансовая устойчивость – это  такое состояние хозяйствующего субъекта, при котором он за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам» (Басовский Л.Е.) [12, С.32];

«финансовая устойчивость – это оптимальный количественный и качественный состав активов и обязательств, позволяющий организации обеспечить бесперебойное осуществление ее деятельности и ее развитие» (Сплетухов Ю. А.) [26, С.283].

Сторонник второго, «динамического» подхода, Бочаров В. В., определяет финансовую устойчивость предприятия как «стабильное превышение доходов над расходами, свободное маневрирование денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной) деятельности» [13, С.18]. Считаю, что данный подход мало применим для страховых организаций, поскольку сам рост наиболее характерных доходов страховщика – сборов страховой премии, всегда сопровождается увеличением его обязательств перед страхователями, независимо от расходов на текущий момент времени. При наличии полной уверенности в экономической обоснованности страховых тарифов, значительный рост страховых сборов может и не повлиять на финансовую устойчивость страховщика в долгосрочной перспективе, однако всегда существует вероятность роста убыточности по активно развивающемуся виду страхования, связанная с изменением практики урегулирования убытков, страховым мошенничеством и др., не учтенная в тарифе страхования. Благоприятным для страховой компании считается рост сборов по видам страхования, уровень выплат по которым приближается или превышает величину нетто-ставки по данным видам, в пределах 10 – 15 процентов в год [34, С.83].

Во–вторых, одни авторы включают в понятие финансовой устойчивости характеристики, связанные с функционированием предприятия в исключительно долгосрочной перспективе (то есть учитывают долгосрочные финансовые вложения, весь объем дебиторской и кредиторской задолженности), другие рассматривают финансовую устойчивость с точки зрения ликвидности и платежеспособности, являющихся, по существу, характеристиками финансового состояния предприятия с позиции краткосрочной перспективы [20, С.25].

Интересное определение  финансовой устойчивости – как финансово–экономического равновесия – дает Грачев А. В.: «финансовая устойчивость есть гарантированная платежеспособность, независимость от случайной рыночной конъюнктуры и поведения партнеров» [14, С.21].

Понятие финансовой устойчивости в сфере страховой  деятельности несколько отличается от того же понятия, применимого к другим секторам экономики. Нестраховая организация, используя привлеченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ей нужно заплатить своим деловым партнерам.

В страховых  организациях дело обстоит иначе. Основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих выплат страхователям он может оценить с большой степенью вероятности. Это обстоятельство заставляет страховщика при выполнении своих страховых обязательств ориентироваться не только на средства страховых резервов, специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и на собственные средства, свободные от выполнения любых других обязательств.

Специфика страховой  деятельности, социальная и экономическая  значимость страхования, предъявляют более строгие требования к определению понятия «финансовая устойчивость». Так, в определении финансовой устойчивости, на мой взгляд, должны быть обязательно заложены следующие принципы:

а) возможность выполнения всех принятых на себя обязательств;

б) возможность своевременного выполнения обязательств;

в) возможные источники покрытия обязательств – собственные средства компании, и привлеченные – включая специально сформированные фонды (страховые резервы), и заемные средства;

г) возможность выполнения принятых обязательств как в сложившихся, стабильных условиях ведения страхового бизнеса, так и при наступлении неблагоприятной для компании ситуации.

Таким образом, с учетом мнения большинства отечественных авторов, освещающих вопросы финансовой устойчивости страховых организаций, считаю наиболее правильным следующее определение финансовой устойчивости:

«финансовая устойчивость страховой организации есть способность своевременно и в полном объеме выполнять все принятые страховые обязательства за счет собственных и привлеченных средств, при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры».

Для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости – предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. Требования к финансовой устойчивости страховых организаций существенно выше аналогичных требований к потребителям страхового продукта, для кого страховщики выступают гарантами финансовой стабильности [22, C.9].

Страховая организация имеет внешние и внутренние обязательства. Внешние обязательства принято подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговорено специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью, прежде всего, понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства.

Финансовая устойчивость страховой  организации обеспечивается экономически обоснованными страховыми тарифами; страховыми резервами, достаточными для  исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования и взаимного страхования; собственными средствами и в том числе достаточным и оплаченным уставным капиталом, а также принятой системой перестрахования.

В Федеральном законе «Об организации  страхового дела в Российской Федерации» предусмотрено, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них [2]:

а) оплаченного уставного капитала не ниже установленного законодательством размера;

б) страховых резервов, рассчитанных в установленном порядке;

в) системы перестрахования;

г) соблюдения нормативного соотношения активов и обязательств, отражающего наличие у страховщика свободных от любых обязательств собственных средств.

Кроме того, в новой редакции закона сформулированы более жесткие требования к страховым резервам и собственным средствам страховщика; они должны размещаться на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

Использование системы  перестрахования предполагает, что  на ответственности страховщика  остаются только те риски, по которым он может выполнить обязательства исходя из своих финансовых возможностей. За критерий финансовой устойчивости страховщика обычно принимают достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика [29, C.171]. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, его надежности, является платежеспособность.