Финансовые аспекты страхования

Страхование ответственности  по российской классификации включает страхование гражданской ответственности  владельцев автотранспортных средств, перевозчика, предприятий - источников повышенной опасности, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за невыполнение обязательств и страхование иных видов гражданской ответственности. Объектом страхования ответственности являются имущественные интересы, связанные с обязанностью страхователя или застрахованного возместить ущерб, причиненный им третьим лицам.

Европейское страховое  законодательство выделяет две большие  группы видов страхования - группа рисковых видов страхования и группа видов  личного страхования.

Кроме закрепленных законодательно в российском и зарубежном страховании используются также и другие системы классификаций.

Так, по признаку «форма организации» личное страхование подразделяется на индивидуальное и групповое (коллективное). При индивидуальном страховании  договор заключается в отношении одного застрахованного, в то время как при групповом (коллективном) страховании - в отношении целого коллектива застрахованных субъектов.

Признаком классификации  страхования может быть «однородность  рисков». В этом случае могут быть выделены такие виды страхования как транспортное, морское, авиа-, гражданской ответственности, от несчастных случаев и т.д.

По признаку «вид последствий» выделяют огневое страхование, а  по признаку «вид страхового случая»  различают страхование от несчастного случая, от критических заболеваний и т.д.

Признак «цель страхования» выделяет две большие группы видов  страхования - рисковые виды страхования, основная цель которых состоит в  покрытии риска, а накопительные, которые  наряду с покрытием риска предусматривает накопление денежных средств.

 

 

 

2. Финансовые аспекты  страховой деятельности

2.1 Финансовые  аспекты страхования 

 

Наиболее универсальной  формой привлечения капитала в страховой  бизнес является акционерное страховое  общество открытого типа, создаваемое за счет денежных взносов учредителей через механизм акционирования - выпуск и продажу ценных бумаг. Дополнительный приток финансовых ресурсов за счет расширения круга акционеров ведет к увеличению собственного капитала страховщика, что гарантирует ему финансовую независимость, позволяет принимать на свою ответственность достаточно крупные риски и осваивать новые, перспективные виды страхования. Финансовая устойчивость страховой компании определяется размером собственного капитала, состоящего из уставного фонда, в который входят:

1) резервный фонд;

2) фонд накопления, создаваемый  за счет чистой прибыли;

3) фонд потребления. 

Уставный фонд как  основной источник собственного капитала акционерного страхового общества образуется за счет поступления средств в виде оплаты акций акционерами, уменьшается либо увеличивается по решению общего собрания акционеров служит формой обеспечения кредиторов при ликвидации общества. Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых страховых компаний устанавливается в дифференцированным порядке, в зависимости от вида проводимых операций. В проекте изменений к закону «О страховании» уставные требования определены в границах от 300 до 950 тыс. ЭКЮ, что соответствует стартовым условиям страховой деятельности, принятым в западных странах. Такой порядок нацелен на создание страховых компаний с достаточным финансовым потенциалом, конкурентоспособных на страховом рынке.

В соответствии с законом  РФ об акционерных обществах акционерные  страховые компании обязаны формировать резервный фонд в размере не более 25 % уставного капитала. Резервный фонд образуется за счет отчислений из балансовой прибыли страховщика до уплаты налога на прибыль, а также за счет эмиссионного дохода от реализации акций по рыночному курсу, превышающему их номинальную стоимость. Средства резервного фонда направляются на покрытие убытков страховой компании.

Гарантией выполнения принимаемых  страховщиком обязательств по договорам  страхования являются страховые  резервы - специальные фонды, которые  образуются из страховых взносов и расходуются в первую очередь для осуществления страховых выплат страхователям. Страховые резервы формируются вне зависимости от доходов, а от обязательств страховщика. В ст.25 Закона «О страховании» указывается, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов. Страховые резервы отражают величину обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам, не исполненных на данный момент. Каждый вид обязательств должен покрываться соответствующим страховым резервом. В зарубежной практике такие страховые резервы называются «техническими», они являются критерием оценки финансового состояния и устойчивости страховщика. Величина технических резервов в денежном выражении позволяет соизмерить финансовые обязательства страховой компании по предстоящим страховым выплатам и служит объективным показателем эффективности текущих страховых операций.

Страховые тарифы предопределяют финансовую устойчивость страховых операций. Основой исчисления страховых взносов является тарифная ставка. Тарифная ставка - это цена страхового риска и расходы страховщика по выполнению своих обязательств перед страхователем. Тарифная ставка, по которой заключается договор страхования, называется брутто-ставкой (БС).

Страховой тариф (брутто-ставка) представляет собой ставку взноса с  единицы страховой суммы (СС) или  объекта страхования. Обычно за единицу  страховой суммы принимается 100 руб.

С помощью тарифной ставки (БС) определяется величина страховой премии (СП), которую страхователь должен уплатить при заключении договора страхования:

СП = БС * СС/ 100.

Страховщик за счет полученных взносов должен покрыть издержки по проведению страхования и получить прибыль, но высокие ставки снижают его конкурентоспособность на рынке страховых услуг. Обычно тарифная ставка, по которой страхователь уплачивает страховую премию, имеет следующую структуру:

Брутто-ставка = Нетто-ставка + Нагрузка.

Нетто-ставка выражает цену страхового риска и предназначена для обеспечения текущих страховых выплат по договорам страхования. Она состоит из чистой нетто-ставки и рисковой надбавки.

Нагрузка означает покрытие расходов страховой компании по ведению  бизнеса, включая все текущие  расходы, в том числе на оплату труда, страховые взносы, оплату аренды помещения, транспортные расходы, амортизацию основных средств, хозяйственные расходы, а также отчисления в фонд предупредительных мероприятий и получение прибыли.

Оценка финансового  состояния страховой организации  производится по данным баланса страховой компании (форма№1) и отчета о финансовых результатах и их использовании (форма №2) (в зарубежной практике - отчета о прибылях и убытках).

Баланс содержит информацию об имущественном, финансовом положении, обязательствах страховой компании. Соотношение между отдельными разделами баланса оказывает решающее влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость страховой организации. Главным критерием оценки является соответствие размера собственного капитала объему взятых обязательств, которое означает достаточность свободных резервов.

Согласно ст.27 Закона «О страховании» для обеспечения  своей платежеспособности страховщики  обязаны соблюдать нормативные  соотношения между активами и  принятыми ими страховыми обязательствами. Фактический размер превышения активов над обязательствами или величину свободных резервов можно определить по балансу.

Сравнивая величину собственного капитала с нормативными размерами, можно судить о достаточности  свободных резервов страховщика. Нормативное соотношение активов и принятых обязательств также позволяет установить экономически обоснованный размер обязательного перестрахования части ответственности, превышающей возможности исполнения за счет собственных средств и создаваемых резервов. В соответствии с российской методикой нормативный размер превышения активов над обязательствами составляет 16% годовых суммы поступивших страховых взносов, скорректированных с учетом операций по перестрахованию. Однозначно, что фактический размер свободных резервов должен быть не ниже установленного нормативного размера, именуемого в зарубежной практике резервом платежеспособности страховой компании.

Проблема определения  надежности страховой компании является одной из важнейших проблем, как  для отдельной компании, так и для всего страхового рынка. Платежеспособность страховой компании, в широком смысле этого слова, означает способность в любое время выполнять обязательства по заключенным договорам страхования. Иными словами, стоимость активов страховой компании превышает стоимость ее обязательств или равна ей, о чем было сказано раньше.

Платежеспособность страховщика  зависит от достаточности размера  сформированных страховых резервов. Но из-за неравномерности распределения  страховых случаев во времени, возможного несоответствия фактической убыточности и убыточности, заложенной в расчете тарифов, активы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов. Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная с какими-либо обозримыми обязательствами. Маржа платежеспособности устанавливает некоторый уровень, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Этот уровень должен быть высоким, чтобы позволить осуществить вмешательство в дела компании на первой стадии возникновения финансовых затруднений с целью минимизации потерь для страхователей.

Таким образом, помимо страховых (технических) резервов по каждому виду страхования у страховщиков должны быть гарантии их надежности, обеспеченные уровнем их активов, свободных от обязательств.

 

2.2 Инвестиционная политика  страховщика

 

Достаточная величина собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух обстоятельствах - наличии обоснованных страховых резервов и правильной инвестиционной политике.

Специфика движения финансовых ресурсов в страховании связана  с условиями реализации страховой услуги, когда в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Такие преимущества страхования используются в инвестиционно-коммерческой деятельности западных страховых компаний, которые размещают свои свободные резервы в высоколиквидные и доходные финансовые обязательства, наращивают свои инвестиционные фонды и занимают устойчивое положение на рынке капиталов.

Право российских страховщиков заниматься инвестированием страховых  резервов и других средств определено Законом "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" от 26 июня 1991 года, Законом  РФ "О страховании" и Правилами  размещения страховых резервов, утвержденными Росстрахнадзором (Приказ № 02-02/06 от 14 марта 1995 года).

Размещение страховых  резервов осуществляется на общепризнанных в мировой практике принципах:

- диверсификации - наличие  широкого круга объектов инвестиций  средств с целью уменьшения  возможного инвестиционного риска и обеспечения большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика;

- возвратности - максимально  надежное размещение активов  и обязательные гарантии возврата  инвестированных средств в полном  объеме;

- прибыльности - реализация целей инвестирования, связанных с получением регулярного и достаточно высокого дохода;

- ликвидности - гарантия  возможности быстрой реализации  инвестированных активов не ниже  их номинальной стоимости в  случае необходимости выполнения  обязательств по страховым выплатам.

Страховым организациям предоставлен широкий спектр направлений  инвестирования средств. Страховые  резервы могут быть размещены  в:

- государственные ценные  бумаги;

- ценные бумаги, выпускаемые  органами власти субъектов РФ  и органами местного самоуправления;

- банковские вклады (депозиты);

- ценные бумаги акционерных  обществ;

- права собственности  на долю участия в уставном  капитале;

- недвижимое имущество;

- валютные ценности;

- денежную наличность.

В государственные ценные бумаги страховщикам рекомендовано размещать не менее 20% страховых резервов, сформированных по долгосрочному страхованию жизни, и не менее 10% страховых резервов по видам страхования, иным, чем страхование жизни. В целях инвестирования российские страховщики активно используют государственные краткосрочные обязательства (ГКО), облигации федеральных займов (ОФЗ), муниципальные облигации. Интерес к этим формам вложений постоянно возрастает за счет расширения их предложений на вторичном рынке и устойчивости доходности.

Размещение инвестиций в банковские депозиты наиболее распространено у страховщиков. В такой форме они могут разместить не более 50% средств страховых резервов. Страховщики должны учитывать тот факт, что наибольший инвестиционный доход можно получить по долгосрочным депозитным операциям, а в условиях инфляции и неустойчивости банковских учреждений можно рассчитывать лишь на минимальный инвестиционный эффект.

Ценные бумаги рассматриваются  страховщиками как перспективные  формы вложения активов. Рынок ценных бумаг РФ становится разнообразнее, дает право маневрировать денежными потоками и ресурсами. К услугам инвесторов предлагаются акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты, опционы, жилищные сертификаты, права собственности на долю участия в уставном капитале в виде учредительных взносов и паев. Однако страховые резервы можно инвестировать только в ценные бумаги, разрешенные к выпуску на территории РФ и зарегистрированные Минфином РФ, при этом устанавливается квота - не более 40% вложений. Страховые резервы, инвестированные в приобретение долей участия в уставном капитале акционерных обществ закрытого типа, простые векселя (кроме векселей банков) и жилищные сертификаты, не должны превышать 10% от общей суммы активов, покрывающих страховые резервы.