Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Марта 2013 в 13:15, доклад
Нынешнее состояние рынка ценных бумаг в России следует охарактеризовать как достаточно тяжелое. В течение последних полутора лет он развивается неравномерно, и развитие его не удовлетворяет потребностей экономики. До середины 1998 года преобладающим сектором этого рынка являлся сектор государственных ценных бумаг, в основном краткосрочных, которые по традиционным мировым понятиям считаются объектом скорее денежного, а не фондового рынка. В то же время рынок корпоративных ценных бумаг либо стагнирует, либо обслуживает главным образом иностранных инвесторов. Российское население играет на отечественном фондовом рынке крайне незначительную роль.
Поэтому при решении вопроса о выборе учетной политики участникам рынке ценных бумаг имеет смысл учесть следующее:
Следует также сказать
несколько слов по поводу необходимости
выделения так называемых “суммовых
разниц” при осуществлении
Однако есть точка зрения, что данная трактовка весьма спорна. Понятие “суммовой разницы” не установлено законодательно (в отличие от курсовых разниц от переоценки валютных счетов или от операций в иностранной валюте). В описываемой ситуации только фиксация цены бумаги (или цены услуги) осуществляется в иностранной валюте, а все платежи по покупки и продаже ценных бумаг или услуг осуществляются в российских рублях, то есть курсовые валютные разницы здесь не возникают.
Что же касается “суммовых разниц”, то согласно описанной в предыдущем абзаце точке зрения, они должны в общей сумме входить в учетную стоимость бумаг при покупке (или в издержки при покупке услуг) или в полученную выручку при продаже ценных бумаг или оказании услуг, и не нуждаются в обособленном учете. Относить их к внереализационным доходам и расходам достаточно странно, так как они возникают именно в силу реализации имущества (ценных бумаг).
Конечно необходимо, чтобы в договоре на покупку или продажу ценных бумаг не только была зафиксирована цена в долларах США, но и обязательно отмечен тот факт, что расчеты осуществляются в рублях по такому-то курсу на такой-то момент времени. Это позволит подтвердить, что покупатель обоснованно уплатил именно такую сумму в рублях за приобретенные ценные бумаги или услуги, а следовательно именно эта сумма (без выделения каких-либо разниц) должна быть учтена как учетная стоимость бумаги (или как издержки) у покупателя и как выручка от продажи бумаги или оказания услуг у продавца. Сама форма договора позволяет однозначно определить сумму поступающей выручки.
Нужно отметить, что и тот и другой подход может привести к занижению налогооблагаемой базы по некоторым налогам. В случае если мы не выделяем суммовые разницы, есть опасность занижения налогооблагаемой прибыли (если в положительный финансовый результат входит отрицательная суммовая разница, или наоборот в отрицательные финансовый результат входит положительная суммовая разница).
В случае если мы выделяем суммовые разницы и учитываем их обособленно, обязательно происходит занижение налогооблагаемой базы по налогам на пользователей автодорог и содержание жилищного фонда (т.к. внереализационные доходы этими налогами не облагаются) и налогооблагаемой базы по налогу на добавленную стоимость (в случае оказания услуг - т.к. опять-таки с внереализационных доходов НДС не взимается). Также может произойти занижение уплаченного в бюджет налога на прибыль при оказании посреднических услуг, облагаемых по повышенной ставке налога на прибыль (т.к. внереализационные доходы облагаются налогом на прибыль по базовой ставке).
Таким образом на примере
нескольких перечисленных нами аспектов
определения финансового
Теперь перейдем к более специфическим вопросам налогообложения, которые в отличие от проблемы определения финансового результата от реализации ценных бумаг, затрагивают отдельных участников рынка или отдельные операции, осуществляемые на рынке.
В момент выпуска долговых ценных бумаг (облигаций и векселей) при размещении указанных бумаг ниже номинальной стоимости у эмитента возникают дисконты, которые представляют собой будущие убытки эмитента в том случае, если выкуп или погашение данных бумаг будет осуществлен эмитентом по цене выше цены размещения (в том числе и по номиналу). В действующем законодательстве никаким образом не прописан порядок учета вышеописанных сумм дисконтов, и как следствие, их влияние на налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Существуют два мнения по этому поводу:
Первый вопрос в этой связи это деление затрат профессионального участника, осуществляющего виды деятельности, подлежащие разному налогообложению, например, совмещение брокерской и дилерской деятельности. Речь идет о косвенных затратах, т.е. не привязываемых к конкретным ценным бумагам (затраты прямого характера, т.е. привязанные к приобретению или реализации конкретных ценных бумаг, учитываются либо в составе учетной стоимости приобретаемых бумаг, либо списываются при продаже в дебет счета реализации).
В соответствии с требованиями
Закона и Инструкции о налоге на
прибыль затраты косвенного характера
подлежат делению по видам деятельности
разного налогообложения
либо:
В последствии при налогообложении налогом на прибыль три группы вышеописанных затрат принимаются к уменьшению налогооблагаемой прибыли в пределах прибыли по соответствующим видам деятельности.
Второй, не менее важный вопрос, тесно примыкающий к только что описанному, это деление НДС, уплаченного в составе косвенных затрат, по видам деятельности, подлежащим разному налогообложению. Уплаченный НДС по косвенным затратам следует разделять пропорционально выручке (доходам) по видам деятельности (видам доходов), облагаемым и необлагаемым НДС:
1) деятельность по оказанию услуг (брокерская, доверительное управление, прочие услуги): принимается выручка от оказания услуг без НДС (кредитовый оборот счета реализации без НДС;
2) инвестиционная и дилерская деятельность: принимается либо выручка, либо доходы от реализации ценных бумаг (выбирается тот же метод, что и для пропорционального деления затрат - см. выше).
Вопрос о том, какой вариант деления затрат избрать по дилерской (и инвестиционной) деятельности, до сих пор открыт. Неясно также, каким образом поступать, если по одному из осуществляемых видов деятельности образовался убыток. Здесь возможно два подхода определения базы для деления затрат: либо по убыточному виду деятельности принимается ноль, либо финансовый результат принимается по модулю (т.е. в абсолютной величине без учета знака). Ни тот, ни другой подход в данный момент не вызывает возражений налоговых органов, однако весь комплекс вопросов, связанных с делением затрат, все же нуждается в официальных разъяснениях со стороны налоговых органов.
Начиная с отчетности на 01.01.1998 г., действует требование о необходимости создания резерва под котируемые ценные бумаги, которые числятся в собственности предприятия по состоянию на первое января каждого года и их рыночная стоимость ниже балансовой (учетной).
Это требование введено Приказом Минфина РФ № 2 от 15.01.1997 г. Указанный Приказ не дает точного определения рыночной стоимости ценной бумаги. В Постановлении ФКЦБ России № 40 описывается только порядок создания резерва под те бумаги, рыночные котировки которых регулярно публикуются. При этом под котировкой понимается объявленное участником торговли в соответствии с правилами организатора торговли предложение на покупку или предложение на продажу ценных бумаг.
Таким образом, порядок
создания резерва под ценные бумаги
с рыночной котировкой понятен: резерв
создается в размере
Ни у кого не вызывает возражений тот факт, что сумма созданного резерва не уменьшает налогооблагаемую прибыль предприятия.
В течение финансового года в случае продажи каких-то бумаг, под которые на 1 января был создан резерв, соответствующий резерв либо используется на покрытие убытков при продаже, либо восстанавливается на прибыль. При этом не вполне ясно, будет ли сумма восстановленного на прибыль резерва увеличивать налогооблагаемую прибыль. Этот момент не прописан напрямую ни в одном нормативном документе. Логически из того факта, что создание резерва осуществляется за счет чистой прибыли предприятия после налогообложения, проистекает вывод, что восстанавливаемая сумма резерва не должна эту прибыль увеличивать. Мы знаем, однако, что соображения логики не лучший советчик при расчете применяющихся в России налогов.
Остановимся подробно на проблемах, возникающих при осуществлении двумя и более лицами совместной деятельности на рынке ценных бумаг. Большинство проблем актуальны также для деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.
При осуществлении двумя
(и более) лицами совместной деятельности
на РЦБ одно из этих лиц (например, лицо
А) ведет баланс по совместной деятельности,
открывает все необходимые