Особенности оценки машин и оборудования

Затратный подход реализуется следующими методами:

• метод индексации с помощью ценовых индексов затратного типа;

• методы, основанные на расчете себестоимости;

• методы моделирования  статистических зависимостей затратного типа.

Методы  индексации и методы, основанные на расчете себестоимости

При использовании  метода индексации с помощью ценовых индексов затратного типа значение полной стоимости воспроизводства (восстановительной) на дату оценки получают умножением балансовой (первоначальной) стоимости на корректирующий индекс

S = С × I_кор

где: С – первоначальная (восстановительная) стоимость на момент приобретения;

I_кор – корректирующий индекс (индекс-дефлятор).

К методам, основанным на расчете себестоимости, относятся метод однородного объекта и метод поагрегатного (поэлементного) расчета. Полная себестоимость объекта методом однородного объекта определяется исходя из его цены с учетом вероятной рентабельности

С_{n од} = [(1 – K_р.од)Ц_од]/(1 + H_дс)

где: С_{n од} – полная себестоимость производства однородного объекта;

К_{р. од} – показатель рентабельности продаж для однородного объекта;

Ц_од – цена однородного объекта (с НДС); 

Н_дс – ставка НДС.

Далее рассчитывают полную себестоимость оцениваемого объекта. Для этого себестоимость однородного объекта корректируют по одному-двум производственным факторам, например, с учетом различий в массе объектов и серийности выпуска:

С_n = С_n.од [(G/G_од)*(K_сер/K_{сер. од})*(Ц_мат/Ц_{мат. од})]

где: С_n - полная себестоимость изготовления оцениваемого объекта;

G и G_од – масса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно;

К_сер и К_сер.од – коэффициент серийности производства оцениваемого и однородного объектов соответственно; значение его зависит от типа производства, при крупносерийном производстве он равен 1; при среднесерийном – 1,1; при мелкосерийном – 1,2 и при единичном производстве – 1,3;

Ц_мат и Ц_мат.од – средневзвешенная цена материалов, из которых изготовлены оцениваемый и однородный объекты соответственно.

Полная (без учета износа) стоимость воспроизводства (без НДС) оцениваемого объекта рассчитывается по формуле:

S = [C_n/(1 – K_p)]

где: К_р – показатель рентабельности продаж у оцениваемого объекта.

При использовании  метода поагрегатного расчета полную себестоимость объекта оценки рассчитывают по формуле

С_n = (1+К_соб)∑Ц_i

где: С_n – полная себестоимость оцениваемого объекта;

К_соб – коэффициент,  учитывающий собственные затраты на сборку, наладку и продажу готового изделия;  на машиностроительных предприятиях он примерно равен 0,3—0,4;

∑Ц_i – суммарная стоимость (без НДС) типовых и стандартных агрегатов, из которых состоит оцениваемый объект.

Затем рассчитывают полную стоимость воспроизводства

S = (C_n)/(1 – K_p)

Метод реализуем  при наличии открытого рынка  на составляющие объект узлы, агрегаты и системы, и если процесс сборки объекта оценки не представляет особой сложности и уникальности, т.е. и комплектующие и трудоемкость сборки вполне определяемы с ценовых позиций.

Методы  моделирования статистических зависимостей затратного типа

В группу методов  моделирования статистических зависимостей затратного типа входят метод расчета по удельным затратным показателям и метод расчета с помощью затратных корреляционно-регрессионных моделей.

Определение стоимости  машины по удельным затратным показателям строится на прямой пропорциональной связи между стоимостью и затратным показателем

S = gX

где: S – полная стоимость воспроизводства оцениваемого объекта;

g – удельный затратный показатель;

X – значение затратного показателя у оцениваемого объекта.

g = [Ц₁ – Ц₂]/[Х₁ – Х₂]

где: Ц₁ и Ц₂ – цены двух аналогов, различающихся параметрами,

Х₁ и Х₂ – параметры.

Метод расчета  с помощью затратных корреляционно-регрессионных моделей подразумевает выявление наличия и формы зависимости между ценой и одним из главных факторных признаков путем обработки данных об имеющейся статистической выборке машин. Для моделей затратного типа чаще всего выбирают линейную связь. Статистическая выборка строится с учетом однородности объектов по конструкции,  материалам и технологии изготовления. Среди затратных показателей возможны такие, как масса, мощность двигателей, габаритные объемы конструкции, показатели конструктивно-технологической сложности и т.д.

Особенности использования методов затратного подхода

Метод расчета  стоимости по цене однородного объекта  заключается в подборе ценовой информации по объекту конструктивно, технологически и материально однородного объекту оценки. Рентабельность принимается на уровне «рыночности» объекта оценки: при отсутствии спроса на рынке рентабельность будет нулевой, соответственно, стоимость будет на уровне себестоимости, т.к. величины себестоимости изготовления оцениваемого и однородного объектов формируются под влиянием общих производственно-технологических факторов.

Метод поэлементного (поагрегатного) расчета реализуется разработкой перечня основных агрегатов, блоков, устройств, деталей составляющих оцениваемый объект, по которым собирается ценовая информация. Эта информация индексируется к дате оценки. Стоимость основных элементов суммируется, к найденной сумме добавляются затраты на сборку.

Метод индексации стоимости объекта заключается в приведении с помощью корректирующих индексов старой стоимости до уровня цен на дату оценки.

Метод расчета  стоимости по укрупненным нормативам позволяет при наличии технологического единства у разнотипных машин и оборудования рассчитывать себестоимость по единой методике и единым укрупненным нормативам производственных затрат.  Под нормативами затрат понимают относительные или удельные показатели,  характеризующие расход какого-либо ресурса на единицу влияющего фактора. Влияющие факторы выбираются в зависимости от специфики объекта и его производства. Нормативы, объединяющие несколько статей затрат, считаются укрупненными.

В ходе оценки определяют рыночную сметную стоимость, так как конкуренция между производителями приводит к усреднению и снижению нормы ентабельности,  хотя в условиях монопольного рынка могут иметь место и сверхприбыли.

Реализация  затратного подхода требует проведения детальных расчетов, чрезвычайно трудоемка при проведении поштучной оценки больших массивов технических средств. Профессионально проведенная группировка машин по тем или иным классификационным признакам организует процесс оценки, несколько ускоряя его, т.к. при этом тем или иным методом затратного подхода оценивается уже целая группа машин. Стоимость всей совокупности машин, подлежащих оценке, определяется суммированием стоимостных показателей отдельных групп. 

Надежность  результата, достигнутого оценкой рыночной стоимости затратным подходом, в значительной мере определяется полнотой и достоверностью экономической и производственной информации из тех подотраслей машиностроения, к которым относятся оцениваемые объекты.

При применении методов доходного подхода необходимо соблюдение принципа наиболее эффективного использования объекта, согласно которому стоимость машинного комплекса определяется для такого варианта эксплуатации, когда обеспечена его наибольшая отдача и наиболее полно раскрываются функциональные возможности. Избранный вариант эксплуатации должен быть практически реализуем. Выбор наиболее эффективной эксплуатации технического объекта (совокупности технических средств) предполагает ожидание наибольшей цены. В тех случаях, когда комплекс машин и оборудования эксплуатируется наиболее эффективно при оснащении дополнительными устройствами или агрегатами, оценку его стоимости необходимо выполнять с учетом этого дооснащения.

Доходный подход предполагает оценку рыночной стоимости  машин и оборудования различными методами: методы оценки, построенные на расчете чистого операционного дохода, метод равноэффективного функционального аналога.

Методы, построенные на определении чистого  дохода

К методам оценки, построенным на расчете чистого операционного дохода, относят метод чистых дисконтированных доходов и метод прямой капитализации дохода.

Метод дисконтирования  чистых доходов предполагает определение дисконтированного денежного потока,  получаемого от функционирования всей производственной системы и расчет общей текущей стоимости всей системы. Далее методом остатка (вычитанием из стоимости производственной системы стоимости земли, зданий и сооружений) определяется текущая стоимость машинного комплекса.

Дисконтирование денежных потоков (ДП) осуществляется посредством расчета приведенной стоимости (ПС) денежного потока за каждый из будущих периодов с последующим суммированием всех приведенных стоимостей.

ПС = ДП₁/(1 + I) + … + ДП_n/(1 + I)ⁿ

где: ПС – приведенная стоимость будущих доходов;

ДП_n – поток денежных средств за i-й период (i=1,2, ...,n);

I – выбранная ставка дисконтирования; 

n – продолжительность (число периодов) владения.

Метод прямой капитализации  чистого дохода также исходит  из оценки среднего значения чистого операционного дохода и последующего преобразования его в текущую стоимость.

Капитализация дохода – это метод преобразования (или конверсии) ежегодного дохода от объекта в его стоимость в соответствии с формулой

Стоимость = Доход / Ставка капитализации

или

Стоимость = Доход  × Коэффициент капитализации,

где коэффициент  капитализации = 1/СК

В качестве показателя дохода, как правило, используется чистый доход от эксплуатации (ЧДЭ), а конкретно, – ожидаемый (прогнозируемый) ЧДЭ за предстоящий год или фактически достигнутый ЧДЭ за последний год.

Метод равноэффективного аналога

Метод равноэффективного  аналога построен на подборе функционального аналога (базисного объекта), выполняющего такие же функции, что и оцениваемый объект, и приносящего известный доход. Однако он может отличаться от него производительностью, сроком службы, качеством производимой продукции и другими характеристиками. Метод основан на положениях теории эффективности техники. Метод требует проведения расчетов только изменяющихся статей издержек по эксплуатации оцениваемого и базисного объекта.

Метод равноэффективного  аналога применяется тогда, когда использование методов дисконтирования чистых доходов и прямой капитализации невозможно из-за отсутствия необходимой исходной информации для определения чистого дохода от производственной системы или невозможна с достаточной точностью оценка остального имущества (земельного участка, зданий и сооружений).

Особенности применения методов доходного подхода

Методы доходного  подхода опираются на такие отмеченные выше принципы, как принцип ожидания, принцип учета факторов производства, принцип наилучшего и наиболее эффективного использования. Несомненным достоинством этих методов является возможность оценить не отдельные машины на предприятии, а весь комплекс, весь парк взаимосвязанного оборудования. Применение методов доходного подхода ограничено сложностью оценок чистого дохода непосредственно от оцениваемого объекта в силу того, что этот объект не производит конечной продукции или же его эксплуатация имеет в большей степени социальное значение.

 

 

 

2.2. Понятие и виды износа машин, оборудования и транспортных средств, методы определения различных видов износа

 

В машиностроении существует система стандартов, которая  регламентирует сбор и учет на предприятиях информации о состоянии машины, ее повреждениях и отказах, а также затратах на проведение ремонтов.

Однако устранение накопленного износа с помощью ремонтов имеет свои пределы. Обычно эти пределы  определяются накопившимся функциональным (моральным) износом машины и чрезмерно  большими затратами на устранение ее физического износа. В этом случае говорят о так называемом неустранимом износе машины в отличие от устранимого износа, когда восстановление машины не только физически возможно, но и экономически оправдано.

Таким образом, одним из главных факторов, вызывающих уменьшение надежности машин с течением времени, является их износ.

Износ – это технико-экономическое понятие, отражающее, с одной стороны, снижение уровня потребительских свойств машины и уменьшение ее работоспособности, а с другой стороны, соответствующее этим процессам снижение стоимости машины как объекта оценки.

В зависимости  от причин, вызвавших износ машины, различают три его вида:

1) физический  износ – потеря стоимости вследствие ухудшения работоспособности машины (объекта оценки), обусловленного естественным ее изнашиванием в процессе эксплуатации или длительного хранения;

2) функциональный  износ – потеря стоимости машиной (объектом оценки) в результате применения новых технологий и материалов при производстве аналогичного оборудования;