Прогноз цены и прибыли на предприятии сервиса (на примере ООО "Инструмент-сервис")

оптимального  соотношения  между  краткосрочными и долгосрочными  целями

развития предприятия и принимаемыми решениями в рамках финансового

управления.  Например, фирма может отказываться от вложений в обновление

основного капитала ради получения  высоких  текущих  прибылей, но впоследствии

это отразиться на конкурентоспособности  ее продукции и приведет к снижению

рентабельности производства,  а значит к ухудшению положения предприятия на

рынке.

В долгосрочном финансовом  управлении  прежде  всего  учитываются факторы

риска и неопределенности. В конечном итоге, главное в финансовом менеджменте

малого предприятия - принятие решений  по  обеспечению наиболее эффективного

движения финансовых ресурсов между  предприятием и источниками его

финансирования, как внешними, так  и внутренними.

Управление потоком  финансовых  ресурсов,  выраженных  в денежных средствах,

является центральным вопросом в финансовом менеджменте предприятия. Поток

финансовых ресурсов составляют денежные средства:

- полученные  в  результате  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия;

- приобретенные на финансовых  рынках посредством получения  кредитов;

- возвращенные  предприятию  в  качестве платы за инвестированный капитал в

виде процентов и дивидендов;

- инвестированные  и  реинвестированные   в развитие хозяйственной

деятельности предприятия;

- направленные на уплату налоговых  платежей (18, с.242).

Функции и экономические  методы  финансового  менеджмента  предприятия можно

подразделить на 2 блока: блок по управлению внешними финансами и блок по

внутреннему учету и финансовому  контролю.

Блок по управлению внешними финансами  предполагает реализацию отношений  фирмы

с юридическими и хозяйственно-самостоятельными субъектами рынка,

выступающими в качестве клиентов, заимодателей, поставщиков и покупателей.

Блок по  внутреннему  учету  и финансовому контролю включает контроль за

ведением производственного учета,  составление  сметы  затрат, контроль за

выплатой заработной платы и  налогов, сбор и обработку данных бухгалтерского

учета для внутреннего управления  финансами  и  для предоставления данных

отчетности,  составление и контроль за правильностью финансовой отчетности

(баланса,  отчета и прибылях  и  убытках, отчета о  движении денежных средств

и т.д.),  анализ финансовой отчетности и использование его результатов  для

внешнего и внутреннего аудита, оценка  финансового  состояния  предприятия на

текущий период и ее использование  для принятия оперативных управленческих

решений и в  целях планирования.

Важнейшие решения,  принимаемые  в области финансового менеджмента  малого

предприятия,  относятся  к вопросам оптимизации структуры активов,

определения потребностей в их замене или  ликвидации,  разработки методов и

средств реализации инвестиционной политики, определении потребностей в

финансовых ресурсах, управление портфелем  ценных бумаг.

Инвестиционная политика  предполагает 2 вида финансового управления:

долгосрочного и краткосрочного,  имеющих свои характерные черты.

Краткосрочные инвестиционные  решения  направлены на определение структуры

капитала малого предприятия на текущий период, который отражается в его

балансе.  Долгосрочные инвестиционные решения, именуемые стратегическими,

направлены на обеспечение успешного  функционирования малого предприятия  в

будущем.  Они требуют использования  современных методов анализа  для выбора

оптимальных направлений и путей  развития  предприятия на  перспективу  с

учетом объективных закономерностей и специфики

развития российской экономики (27, с.97).

Для малого  предприятия  очень  важны решения по выбору источников

финансирования. Необходимо разработать  и  реализовать  политику  оптимального

сочетания  собственных и заемных  средств для обеспечения наиболее

эффективного функционирования предприятия,  разработать и реализовать

политику  привлечения  капитала на наиболее выгодных условиях и разработать

оптимальную дивидендную политику.

Финансовый менеджмент есть такая  организация управления финансами  со стороны

финансовых служб, которая позволяет  привлекать дополнительные финансовые

ресурсы на самых выгодных условиях,  инвестировать их с наибольшим эффектом,

осуществлять прибыльные операции  на  финансовом рынке, покупая и

перепродавая ценные бумаги.

Выбор источника покрытия затрат предприятия  при  нехватке  собственных

финансовых  ресурсов зависит от целей инвестирования средств. Для  покрытия

краткосрочной и  среднесрочной  потребности  в  оборотных средствах

целесообразно использовать ссуды  кредитных учреждений.  При осуществлении

крупных капитальных вложений в  расширение,  техническое перевооружение  или

реконструкцию производства можно  привлечь долгосрочный кредит или

воспользоваться выпуском ценных бумаг.

Не менее важно для предприятия  рационально использовать свободные финансовые

ресурсы, находить наиболее эффективные  направления инвестирования средств,

приносящих предприятию дополнительную прибыль. Здесь важно уметь предвидеть

динамику экономических процессов  и  профессионально владеть техникой

совершения финансовых операций.

При инвестировании денежных средств  в ценные бумаги работники финансовых

служб должны соблюдать ряд требований с тем,  чтобы добиться наибольшей

доходности от подобных операций. Эти требования таковы:

- покупая акции (облигации) других предприятий, необходимо инвестировать

только избыточные финансовые ресурсы,  причем  у  предприятия всегда должна

быть денежная наличность на случай предстоящих платежей. Денежная наличность

может быть либо в форме денежного  запаса  на  банковском счете предприятия,

либо воплощена в высоколиквидных  правительственных ценных бумагах;

- прежде чем приобрести акции  (облигации) любого предприятия,  необходимо

всесторонне изучить его деятельность,  проанализировать динамику  его

финансовых результатов. Лучше не полагаться на собственный анализ, а

получить консультации у надежных экспертов. Не рекомендуется совершать

сделку,  располагая лишь конфиденциальной, непроверенной информацией о

состоянии дел того предприятия, ценные бумаги которого намечается приобрести.

Нельзя покупать акции фирм, не публикующих отчетов о своих  доходах;

- нужно  инвестировать средства  в ценные бумаги нескольких  предприятий,

причем лучше, если они будут  представлять разные отрасли экономики.  Вложение

всех  финансовых средств только в один объект может оказаться неудачным, если

это предприятие потерпит крах или  окажется в тяжелой экономической  ситуации;

- необходимо регулярно изучать  финансовые отчеты тех предприятий,  в акции

(облигации) которых инвестированы  денежные средства. При рассмотрении

отчетных данных не следует ограничиваться  лишь  показателями балансовой  и

чистой прибыли,  ее распределением,  величиной и уровнем дивидендов;  нужно

определять и изучать динамику таких  коэффициентов, как норма  прибыли на

акционерный капитал, уровень рентабельности, скорость оборота авансированных

средств,  соотношение собственных  и заемных средств, и др. Положение  дел на

интересующем инвестора предприятии  необходимо сравнить с общей ситуацией  в

соответствующей отрасли экономики;

- не рекомендуется отказываться от приобретения акций (облигаций) только  из-

за  невысоких  дивидендов процентов.  Иногда лучше пойти на сравнительно

невысокие дивиденды,  если подтверждается стабильность  и долгосрочный

характер их получения.  К примеру,  в странах с развитой рыночной экономикой

наибольшей популярностью у  инвесторов  пользуются ценные  бумаги  с

твердофиксированным доходом.  Инвестирование средств считается

целесообразным, если норма доходности от инвестиций превышает процент,

выплачиваемый кредитной системой за использование временно свободных денежных

средств (38, с.245).

Роль финансовой  политики в  управлении малым предприятием определяется тем,

что она затрагивает все стороны  ее экономической деятельности - научно-

техническую,  производственную, материально-техническое снабжение, сбыт - и

отражает в концентрированном  виде  влияние  многочисленных внутренних  и

внешних факторов.  В рамках единой финансовой политики малого предприятия

определяются источники финансовых ресурсов и их распределение в рамках фирмы.

Трудно определить конкретные формы  и методы проведения финансовой политики. И

хотя в рамках отдельных фирм имеются существенные отличия в  использовании

конкретных форм и методов финансовой  политики,  можно говорить об  общих ее

чертах,  принципах и инструментах.  Важнейшие из них: распределение и

перераспределение прибылей, финансирование и кредитование деятельности

различных подразделений,  определение  структуры и характера внутрифирменных

финансовых операций и расчетов по ним.

     1.4. Финансовое планирование на малом предприятии.

Финансовый план малого предприятия  взаимосвязан с другими  аспектами

планирования хозяйственной деятельности предприятия.  К ним относятся  планы

по сбыту продукции,  по сырью  и материалам,  по производству, по рекламе,  по

капиталовложениям,  по привлечению ( возврату) денежных средств, по

распределению доходов, а также  расходные сметы (8,  с.127).

Непосредственной основой  финансового  плана  являются прогнозные расчеты  по

реализации продукции потребителю  или план сбыта ее,  исходя из заказов,

прогнозов спроса на продукцию и  товары,  уровни продажных цен  на них,  других

факторов рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитываются

объемы производства,  затраты  по изготовлению продукции, проведению работ и

оказанию услуг, а также прибыль и другие показатели.

Назначение финансового плана  предприятия, с одной стороны - прогноз

среднесрочной финансовой перспективы, а с другой - определение текущих

доходов и расходов  предприятия.  Финансовый  план  составляется предприятием

на год с распределением по кварталам. В нем находят отражение доходы и

расходы по статьям и пропорции  в распределении средств. Следует  отметить, что

в рамках годового и квартального финансовых планов не проявляется влияние

внутримесячных отклонений  от планов  деятельности предприятия,  оказывающих

влияние  на  финансовое состояние  предприятия в течении месяца,  что чаще

случается в течении первой половины месяца,  когда предприятия обычно

испытывают сбои в связи с  недопоступлением в течение договорных сроков

материально-технических ресурсов.

Помимо баланса доходов и  расходов финансовый план содержит расчеты  ряда

основополагающих показателей: прибыли  от промышленной деятельности,

амортизационных отчислений на восстановление  основных  фондов, поступлений

средств  в порядке долгосрочного  и среднесрочного кредитования, процентов

банков по кредитам,  финансовых результатов от других видов деятельности и

т.д.

Состав показателей планового  баланса доходов  и  расходов  малого предприятия

представляет  собой  определенную  систему,  позволяющую в рамках каждого

периода планирования определять  источники  затрат,  их соотношения, степень

и направления использования, распределения  источников и сбалансированность.

Так, оставшаяся  после уплаты налогов  часть прибыли малого предприятия

обращается на нужды предприятия,  включая создание  финансового  резерва,

финансирование  капитальных  вложений  и  прироста  оборотных средств,

выплаты процентов банкам за предоставляемые  ими кредитные ресурсы, дивидендов

учредителям и на другие цели.

Финансирование затрат по капитальным  вложениям осуществляется  на малом

предприятии за счет амортизационных  отчислений на полное восстановление

основных фондов,  вовлечения в  инвестиционный процесс  сверхнормативных

запасов оборудования, машин и материалов, прибыли, направляемой на

реинвестирование, и из других источников.

Специфические вопросы возникают  в процессе финансового планирования

совместных предприятий,  среди  которых,  например,  унифицирование состава

показателей  расходной  и  доходной  частей финансовых планов, количественные

оценки конечных финансовых результатов,  учет изменений курсов валют и  т.д.

Исключительно важное значение для  успеха управления финансами малого

предприятия  имеет анализ выполнения намеченных планов,  в первую очередь -

анализ показателей финансовой отчетности,  то есть выявление взаимосвязей и

взаимозависимостей  между  различными показателями его финансово-

хозяйственной деятельности,  включенными  в  отчетность.  Результаты анализа

позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать решения на основе

оценки текущего финансового положения  и  деятельности предприятия  за

предшествующие  годы  и  ее  возможности на предстоящие годы.

Финансовая отчетность  - важный инструмент финансового менеджмента. Основными