Отчет по практике в ООО «Бюро путешествий»

 

Показатели, рассчитанные в Табл.5, свидетельствуют об отрицательной тенденции в деятельности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности  на протяжении 2008-2009  г. был больше норматива. Однако наблюдается его  снижение в 2010 г., ниже нормативной отметки (0,2), т.е. на данный момент предприятие  способно погасить за счет имеющихся  денежных средств лишь 1% краткосрочных  обязательств.

Коэффициент быстрой "критической" ликвидности больше норматива (0,8). Однако в 2010 г. коэффициент снизился относительно 2008 г. на 0,18.

Коэффициент текущей ликвидности  ниже норматива (2) на протяжении всего  периода.

То же самое происходит и с другими коэффициентами, они  не находятся в зоне допустимых значений. Отсюда можно сделать вывод, что  если в ближайшее время предприятие  не заставит дебиторов расплатиться  или не уменьшит величину краткосрочных  обязательств, тем самым обеспечив  увеличение денежных средств, оно потеряет краткосрочную платежеспособность.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, чтобы подтвердить, что предприятие  финансово устойчиво. Результаты расчетов представим в Табл. 6.

 

Таблица 6 - Относительные  показатели финансовой устойчивости

Показатель	31.12.2008			31.12.2009			31.03.2010
	2008	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2009	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2010	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (коэффициент капитализации), Кзс	1,59	-	-	2,88	1,29	80,98	2,87	-0,01	-0,20
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Косс	0,39	-	-	0,26	-0,13	-33,22	0,25	-0,01	-4,48
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Козс	3,86	-	-	2,96	-0,90	-23,41	9,36	6,41	216,74
Коэффициент финансовой независимости, Кфн	0,39	-	-	0,26	-0,13	-33,22	0,26	0,00	0,15
Коэффициент финансирования, Кф	0,63	-	-	0,35	-0,28	-44,75	0,35	0,00	0,20
Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу	0,39	-	-	0,26	-0,13	-33,22	0,26	0,00	0,73
Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств, Км	1,00	-	-	1,00	0,00	0,00	0,94	-0,06	-6,12

 

Исходя из расчетов Табл. 6 сделаем выводы:

Коэффициент финансовой автономии (финансовой независимости) на предприятии  снижается. В 2008 г. составляет 0,39, в 2010 г. - 0,26. Коэффициент меньше норматива (0,7-0,8).

Коэффициент капитализации  вырос в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и составил 2,87, что является отрицательной  тенденцией, так как свидетельствует  о росте кредитов и займов.

Коэффициент обеспечения  собственными источниками финансирования невелик в 2010 г. составил 0,25, что также  представляет угрозу для предприятия.

Таким образом, видим, что  необходимо проводить мероприятия  направленные на рост ликвидных средств  и снижения дебиторской и кредиторской задолженности.

Оценка рентабельности и деловой активности предприятия

На следующем этапе  анализа финансового состояния  следует рассчитать показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность  предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами.

Расчеты показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности приведены в Табл. 7.

 

Таблица 7 - Анализ уровня и  динамики показателей рентабельности

Показатель	31.12.2008			31.12.2009			31.03.2010
	2008	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2009	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2010	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %
Рентабельность активов, Ra	8,1	-	-	7,5	-0,6	-7,7	4,7	-2,8	-37,1
Рентабельность оборотных  активов, Rоa	8,1	-	-	7,5	-0,6	-7,7	4,8	-2,7	-36,1
Рентабельность собственного капитала, Rск	21,0	-	-	29,0	8,0	38,2	18,2	-10,8	-37,2
Рентабельность продукции, Rпр	7,8	-	-	8,5	0,7	9,3	5,6	-2,9	-33,9
Рентабельность продаж, Rв	7,2	-	-	7,7	0,5	6,8	5,3	-2,4	-31,5

 

Один из основных показателей  – рентабельность продаж – отражает доходность вложения средств в основное производство. Рентабельность продаж рассчитывается как по прибыли от продаж, так и по чистой прибыли.

Рентабельность продаж продукции  снижается, в 2008 г составила 7,8 %, а в 2010 г. – 5,6 %. В отчетном периоде на 1 руб. продаж приходилось 5,6 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1 руб. продаж приходилось 7,8 коп.

Также снижается рентабельность продукции на 2,4 % за 2009-2010 г.

Рентабельность активов  снизилась в 2010 г. на 2,8 по отношению  к 2009 г. и составила 4,7 %.

Рентабельность оборотных  активов в 2010 г. составила 4,8%, что  меньше уровня 2009 г. на 2,7 %.

Важной характеристикой  использования собственных средств предприятия считается рентабельность собственного капитала. Она показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации. На предприятии показатель рентабельности собственного капитала резко снижается, если в 2009 г. она была равна 29,0%, то в 2010 г. – 18,2 %, снижение составила 10,8, т.е. можно сказать, что ухудшается использование собственного капитала, снижается ликвидность предприятия, а также статус собственников предприятия.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в 2007г. составила 56,12 оборотов, в 2008 г. - 21,84, в 2009 г.она снизалась  до 7,5 оборотов, причем только за последний  год она снизилась на 34 %.

Период погашения дебиторской  задолженности за исследуемый период возрастает, с 6 дней в 2007г. до 48 дней в 2009 г., что свидетельствует об увеличении риска непогашения задолженности  покупателями предприятия.

 

Таблица 8- Динамика дебиторской  задолженности 

Показатель	31.12.2008			31.12.2009			31.03.2010
	2008	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2009	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2010	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %
Дебиторская задолженность, в том числе	1 354	1 354	-	1 567	213	16	6 969	5 402	345
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	1 354	1 354	-	1 567	213	16	6 969	5 402	345
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, Кодз	6,97	-	-	4,00	-2,97	-42,67	1,53	-2,46	-61,60
коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности, Кодз	6,97	-	-	4,00	-2,97	-42,67	1,53	-2,46	-61,60
Длительность одного оборота  дебиторской задолженности, Одл	4,18	1,12	36,52	9,90	5,71	136,59	29,85	19,95	201,64
длительность одного оборота  краткосрочной дебиторской задолженности, Одл	52,35	-	-	91,31	38,96	74,42	237,80	146,49	160,42
Удельный вес дебиторской  задолженности %, УВдз	32,23	-	-	26,07	-6,16	-19,12	96,43	70,36	269,90
удельный вес краткосрочной  дебиторской задолженности %, УВдз	32,23	-	-	26,07	-6,16	-19,12	96,43	70,36	269,90
Коэффициент инкассации %, Ки	28,69	-	-	26,84	-1,85	-6,43	106,38	79,54	296,33
коэффициент инкассации краткосрочной  дебиторской задолженности %, Ки	28,69	-	-	26,84	-1,85	-6,43	106,38	79,54	296,33

 

Как видно из табл. 8,  дебиторская  задолженность возрастает с каждым годом,  если в 2008 г.  она составляла 1 354 тыс.  руб.,  то в 2010 г.  уже 6 969 тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности уменьшался и в 2010 г. составил 1,53 оборота.

Длительность одного оборота  дебиторской задолженности возрос в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и составила 29,85 дня. Удельный вес дебиторской  задолженности увеличивается и  в 2010 года составил 96,43%.

Все говорит о неудовлетворительном управлении дебиторской задолженностью.

Представим показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности за анализируемый  период в табл. 9.

 

Таблица 9 - Динамика краткосрочной  кредиторской задолженности 

Показатель	31.12.2008			31.12.2009			31.03.2010
	2008	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2009	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2010	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %
Кредиторская задолженность, в том числе:	2 580	2 580	-	4 462	1 882	73	5 437	975	22
поставщики и подрядчики	2 354	2 354	-	4 330	1 976	84	5 321	991	23
задолженность перед персоналом организации	0	0	-	0	0	-	0	0	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	21	21	-	5	-16	-76	38	33	660
задолженность перед бюджетом	205	205	-	126	-79	-39	78	-48	-38
прочие кредиторы	0	0	-	1	1	-	0	-1	-100
Превышение (+) или снижение (-) краткосрочной дебиторской задолженности над краткосрочной кредиторской задолженностью	-1 226	-1 226	-	-2 895	-1 669	136	1 532	4 427	-153
Удельный вес краткосрочной  кредиторской задолженности в выручке %	54,7	-	-	76,4	21,8	39,8	83,0	6,6	8,6
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, Кокз	2,5	-	-	1,1	-1,4	-54,1	1,0	-0,2	-14,6
Длительность одного оборота  кредиторской  задолженности, Одл	146,2	-	-	318,7	172,5	118,0	373,3	54,7	17,2

 

За период 2008 -2010 гг. сумма кредиторской задолженности возрастает. Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время, а находятся в обороте и своевременно возвращаются.

Величина кредиторской задолженности  за три года возросла и на 2010г. составила 5 437 тыс. руб. Удельный вес кредиторской задолженности наблюдается на уровне 83,0 %

Наибольший удельный вес  в структуре кредиторской задолженности  за анализируемый период составляет задолженность поставщикам и  подрядчикам. В то же время большую  долю имеет задолженность предприятия  перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами. Все это  свидетельствует о неблагоприятном  финансовом положении предприятия.

Длительность одного оборота  кредиторской задолженности с 2008 по 2010 г. уменьшался и составил в 2010 г. 373,3 дня. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности снизился в 2010 г. до 1,0.

Можно сделать вывод, что  у компании неблагоприятное финансовое состояние и необходимо использовать мероприятия для эффективного управления денежными средствами компании и увеличению ликвидных средств.

 

 

 

Принятие управленческих решений для туристической фирмы ООО «Бюро путешествий»

 

 

 В турфирме «Бюро путешествий» существует линейно-функциональная организационная структура. Этот вид структуры наиболее приемлем для турфирмы, так как она имеет небольшой штат сотрудников. И эта организационная структура является оптимальным вариантом для общества с ограниченной ответственностью. Она представляет собой синтез линейной и функциональной организационных структур. В ее основу положены вертикаль управления и специализация управленческого труда по функциональным службам организации (маркетинг, работа с клиентами, планирование, финансы, реклама и др.). При такой организационной структуре сохраняется движение по инстанциям, но функции, относящиеся ко всей организации, например кадровая политика, подготовка производства, планирование сроков и контроль их выполнения и т.д., выделяются в функциональные отделы, которым предоставляются полномочия для дачи распоряжения. Руководители линейного и функционального отделов имеют право на совместное принятие решений для соответствующего отдела организации. За конечный результат организации в целом отвечает ее руководитель, задача которого состоит в том, чтобы все функциональные службы вносили свой вклад в его достижение. Поэтому он много усилий тратит на координацию и принятие решений по продукции и рынкам. К достоинствам данной системы управления относятся: высокая эффективность при небольшом разнообразии продукции и рынков; централизованный контроль, обеспечивающий единство в решении задач организации; функциональная специализация и опыт; высокий уровень использования потенциала специалиста по функциям; экономичность, достигаемая за счет однородности работ и рынков. Практика показывает, что на формирование уровней организационной структуры оказывают влияние такие факторы, как масштабы и вид организации, направления ее деятельности, число стратегических бизнес-единиц, стратегические планы и др.