Исламский банкинг: основные отличия и инструменты

Стоит отметить, что поскольку исламский  банк предоставляет средства предпринимателю для осуществления его проекта, основываясь исключительно на деловых качествах предпринимателя и перспективности проекта, часто не требуя никакого залога с его стороны, как у предпринимателя, так и у банка появляются стимулы к оппортунистическому поведению. Например, клиент может попытаться скрыть от банка реальные доходы по реализуемому им проекту. Кроме того, например, в случае заключения контракта мудараба банк имеет право требовать от предпринимателя сумму основного долга только в том случае, если проекта принес прибыль. Если же проект оказался убыточным, банк не может получить назад выданные в кредит средства. То есть в данном случае риски исламского банка являются гораздо более значительными, чем риски обычного банка.

Контракты, не предполагающие участия  вкладчика в прибыли и убытках, связаны с меньшими рисками и имеют больше сходства с общепринятыми финансовыми механизмами. Тем не менее они также сопровождаются особыми рисками, не свойственными обычной банковской системе. Например, контракты типа бай салям (покупка с отложенной поставкой) подвергают исламские банки как кредитным, так и ценовым рискам, поскольку банки соглашаются купить товар в будущем, осуществив расчеты в настоящий момент. Аналогичные риски касаются контрактов типа иджара. В них, в отличие от обычных лизинговых контрактов, банки не имеют возможности переложить значительную часть рисков, связанных с владением имуществом, на арендатора, поскольку арендуемые активы должны быть отражены в балансе банка в течение всего срока аренды.

Другие специфические риски, присущие исламским банковским операциям, возникают из-за особой природы инвестиционных депозитов, основная сумма и проценты по которым не являются гарантированными, что значительно увеличивает риск недобросовестного поведения. Дело в том, что вкладчики, использующие инвестиционные депозиты, не имеют таких прав, которые имеют владельцы акций в обычных инвестиционных компаниях, но несут такие же риски. В наибольше мере это касается вкладчиков в модели двухсторонней мударабы, при которой корпоративное управление становится более сложным, что создает предпосылки для появления избыточных рисков.

Еще одна угроза стабильности исламской  банковской системе связана с отсутствием стандартизации исламских банковских продуктов, так как предлагаемые исламскими банками услуги весьма разнообразны. Кроме того, постоянно появляются новые продукты, основанные на принципе участия вкладчика в прибыли и убытках. В таких условиях стандартизация исламских финансовых инструментов является непростой задачей. В настоящее время не существует единых стандартов в отношении отчетности исламских банков, в результате отсутствуют стандарты в отношении бухгалтерского учета различных операций [5, c. 134].

Стоит также отметить, что исламские банки по сравнению с традиционными располагают меньшим количеством инструментов, которые могут быть использованы для хеджирования рисков. Запреты шариата против рибы (процентные платежи) и некоторые вопросы исламской юриспруденции, касающиеся интерпретации гарара (чрезмерный риск), приводят к тому, что многие инструменты хеджирования, основывающиеся на общепринятых механизмах, таких как опционы, фьючерсы и форварды, исламским банкам на современном уровне развития недоступны.

Из-за наличия рисков, связанных  с финансовыми махинациями, в исламских странах были разработаны специальные процедуры на основе аналогичных техник западных банков. На первом этапе аудита финансируемых проектов проводится тщательная проверка всех операций предприятия-клиента. Ни один из членов руководства исламского банка не имеет права единолично принять решение об убыточности проекта. Такое решение может быть принято только коллегиально. В том случае если рентабельность проекта оказалась ниже ожидаемой, баланс предприятия изучается специальным независимым комитетом. Если же аудит выявил сокрытие доходов клиентом, то он обязан выплатить недостающую сумму. Кроме того, банк может использовать свои права акционера для замены недобросовестных менеджеров предприятия. В особо проблемных случаях банк имеет право изъять перечисленные клиенту средства в принудительном порядке, после чего компания-нарушитель вносится в «черный список». В случае просрочки платежей дело передается в суд, который обязывает клиента выплатить необходимую сумму, а также оговоренный в первоначальном контракте штраф [5, c. 137].

Таким образом, исламские банки  сталкиваются со значительными специфическими рисками, которые способны подорвать их стабильность. Очевидно, что для контроля над такими рисками необходима соответствующая институциональная среда.

Таким образом, рассмотрев инструменты, используемые исламскими банками, подмечена одна особенность, которая, позволяет им демонстрировать значительный прирост своих активов за относительно не большой промежуток времени. Эта особенность заключается в справедливости, конечно, это не единственный фактор успеха, но при этом играет весомую роль.

Справедливая, честная «процентная  ставка» по кредитам, которая, не является бременем для должника, а наоборот стимулирует развитие его бизнеса, а отказ от ссудного процента приносит общественную пользу, стимулируя реальный экономически рост. Но сложившиеся  экономические отношения и классические банки привыкли использовать ссудный  процент в своей деятельности, поэтому некоторые банковские операции требуют адаптации под нормы  шариата.

Все вышеописанное не исчерпывает  все возможные методы замены сделок, основанных на проценте при переходе от процентной системы к исламской беспроцентной. В настоящее время активно разрабатываются новые финансовые инструменты, которые могли бы быть полезны в дальнейшем развитии и росте исламского банковского дела.

3 Анализ международных исламских банков

3.1 Исламские банки в мировой финансовой системе

Количество исламских банков в  мире по разным данным превышает 400. Трудностью с точным подсчетом этого показателя является то, что например, в европейских  странах, и даже в Турции, банковское законодательство не делает различий между традиционными и исламскими банками. Поэтому в таких странах  статистика официально не может выделить какие-либо банки как исламские, так как все банки имеют  одинаковый вид банковской лицензии. В этом случае банки, имеющие стандартную  банковскую лицензию, но позиционирующие  себя как исламское финансовое учреждение, просто официально декларируют, что  они оказывают финансовые услуги в соответствии с предписаниями  шариата [3, c. 7].

Согласно данным последнего отчета Ernst&Young «WorldIslamicBanking» за 2012 год суммарные активы исламских банков в мире в 2011 году достигли 1,3 триллионов долларов США, а прогноз на следующие три года показывает, что ничто не должно помешать этому показателю достичь планки в $ 2 триллиона к концу 2014 года. Ежегодный средний темп роста общих активов исламских банков за четыре последних года составил 19%, а в 2011 активы сектора выросли в среднем на 24 %. Для сравнения в развитых странах этот показатель по традиционным банкам составил в среднем менее 3%, а в развивающихся странах достиг 14 %.

Необходимо отметить, что 55 % от суммарных активов исламских банков приходятся на исламские страны Персидского залива, Малайзии и Турции. В Саудовской Аравии доля активов исламских банков превысила 5 0% от общих банковских активов страны на конец 2011года, в ОАЭ и Малайзии эта цифра составила около 20 %. Пример либерального финансового рынка ОАЭ очень показателен. Правительство и регулирующие органы Объединенных Эмиратов не создают преференций и льгот для исламских банков, а наоборот стараются поддерживать открытую высококонкурентную среду на рынке банковских услуг, предоставляя традиционным «западным» банкам право открывать свои филиалы в стране. По показателю роста активов исламские банки Эмиратов смогли за 20 лет развития достичь значительного результата в завоевании доли внутреннего рынка в условиях острой конкурентной борьбы с крупнейшими коммерческими банками мира [3, c. 8].

О все возрастающей популярности исламского банкинга в мире можно судить и по тому, что одни из крупнейших мировых финансовых центров – Лондон со всей серьезностью занимается развитием исламских финансов.

Официальная политика правительства  Соединенного Королевства направлена на создание «Западного» исламского финансового центра, способного успешно  конкурировать с такими региональными  исламскими финансовыми центрами как  Малайзия и Бахрейн. Будучи в свое время Министром финансов Гордон Браун заявил, что он желает видеть Лондон мировым центром исламского банкинга.

По данным, предоставленным в  отчете The UK Islamic Finance Secretariat (UKIFS) за март 2012 года, 22 банка в Британии предоставляют как традиционный банковский сервис, так и финансовые услуги согласно принципам шариата и 5 из них полностью соответствуют стандартам шариата. Общий объем активов этих банков составляет больше  19 млрд. долларов США. По этому показателю Британия является лидером среди западных государств. Около 25 британских юридических фирм оказывают сервис по исламским финансам. Четыре профессиональных института, как минимум 10 университетов и бизнес-школ, а также около 40 колледжей Британии предлагают получить высшее образование по исламским финансам – как нигде более в мире. Университет Оксфорда стал одной из основных мировых научных площадок, на которой известные ученые Ислама обсуждают самые современные вопросы шариата, касающиеся исламских финансов и банкинга.

Все эти усилия по развитию исламского банкинга в Британии местное правительство  предпринимает исключительно, исходя из понимания многообещающих долгосрочных перспектив развития этой ниши мировых финансов, и нежелания Лондонского финансового центра терять растущие финансовые потоки исламских финансовых институтов.

Лондон не одинок в своем стремлении развивать рынок исламских финансов. Так Сингапур – азиатский региональный финансовый центр со всей решительностью хочет конкурировать за долю на рынке исламских финансов со своим ближайшим соседом Малайзией, чей рынок исламских финансов с размером общих активов в 106 млрд. долларов США является вторым после Саудовской Аравии имеющей 207 млрд. долларов США (Отчет Ernst & Young «World Islamic Banking» за 2012). Финансовый центр Сингапура с высокоразвитой деловой инфраструктурой и большим предложением квалифицированных кадров является рабочей площадкой для более 600 различный финансовых институтов, представляющих полный спектр финансовых, банковских, брокерских и консалтинговых услуг. Но этот спектр услуг уже не является полным без ниши услуг по исламским финансам.

Поэтому и понятно стремление Центрального Банка Сингапура – The Monetary Authority of Singapore (MAS) использовать свой развитый финансовый рынок и стратегическое месторасположение в Азии для создания всех необходимых законодательных, лицензионных и налоговых условий, способствующих привлечению крупных игроков рынка исламских финансов. С этой целью MAS уже разработало и утвердило местные «банковские инструкции для исламского банкинга». MAS активно сотрудничает с Министерством финансов Сингапура и Inland Revenue Authority of Singapore по разработке равного с традиционными финансовыми услугами налогового регулирования для финансовых продуктов и услуг, созданных по принципам шариата.

Недавно еще один менее крупный, но не менее амбициозный региональный финансовый центр, Дубай сделал громкое заявление. Как сообщает интернет-портал Gulfnews.com, 9 января 2013 года его Высочество Шейх Мохаммад Бин Рашид Аль Мактум, Вице Президент и Премьер министр ОАЭ и Правитель эмирата Дубай объявил свое виденье и инициативу создать интегрированную платформу для «Исламской Экономики» в Дубай. Официальное название новой инициативы руководства Эмитара – «Дубай: Столица Исламской Экономики». Новая стратегия будет направлена на создание логистической инфраструктуры, правил и стандартов для продуктов и услуг, направленных на зарождение Исламской экономики эмирата, которая сможет развиваться параллельно существующей развитой экономики Дубая. Заявленная платформа будет предлагать полный спектр исламских финансовых инструментов, исламское страхование, исламский арбитражный суд, индустрию исламских пищевых продуктов и торговых стандартов (Халал), а также исламские стандарты по управлению качеством.

Рынок исламских финансов и так  достаточно развит в целом в ОАЭ  и в Дубае, в частности. В ОАЭ  функционируют 8 местных исламских  банков с общей суммой активов  в 75 млрд. долларов США из 450 млрд. долларов США активов всей банковской системы страны и различное количество «окон» западных банков, предлагающих финансовые продукты по стандартам шариата. А именно в Дубае функционирует один из крупнейших коммерческих исламских банков DubaiIslamicbank с общим объемом активов в 25,5 млрд. долларов США на сентябрь 2012 года. Банк был основан по решению Правительства в 1975 году и является первым в мире исламским банком, начавшим предоставлять полный спектр банковских услуг по стандартам шариата. Несмотря на наличие относительно хорошо развитого рынка исламских финансов, Правительство Эмирата Дубай ставит перед собой задачу по дальнейшему развитию всех составных частей инфраструктуры этого рынка с целью занятия лидирующей позиции в мире в данной нише финансовых услуг и усиления статуса Дубай как международного бизнес хаба, способного предоставлять любые востребованные финансовые услуги.

На постсоветском  пространстве исламский банкинг успешно прижился преимущественно в республиках с преобладанием мусульманского населения – Казахстане, Киргизии, Азербайджане и Узбекистане. Первый исламский банк в России – «Бадр-Форте» – был создан в далеком 1991 году, но в 2006 году Центральный банк Российской Федерации отозвал у него лицензию под предлогом неоднократного нарушения закона о противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем. Арабские эксперты обращают внимание на то, что в РФ инициатором внедрения исламских методов финансирования в экономику выступают не центральная власть, а регионы с большой долей мусульманского населения. Учитывая федеративное устройство РФ, эксперты делают вывод о возможности распространения исламского банкинга Поволжье и на Северном Кавказе в обход инертного российского законодательства.