Роль прямых иностранных инвистиций в мировой экономике

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………..	5
1. Роль прямых  иностранных инвестиций в мировой  экономике…………..	7
1.1 Значение  прямых иностранных инвестиций  для развития мировой экономики………………………………………………………………………	7
1.2 Правовое  регулирование иностранных инвестиций….………………...	11
2. Анализ потока  прямых иностранных инвестиций………………………..	14
2.1 Анализ динамики  прямых иностранных инвестиций  в мире за последние пять  лет…………………………………………………………….	14
2.2 Мероприятия  по повышению использования инвестиций……………...	23
Заключение……………………………………………………………………..	30
Список использованных источников…………………………………………	32

 

 

Введение

 

Актуальность  курсовой работы. Важнейшая роль в  интернационализации и глобализации мировых хозяйственных связей принадлежит  растущим международным потокам долгосрочных капиталов. Интенсификация движения капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов прямых иностранных инвестиций (ПИИ), которые, как правило, приводят к ускорению экономического и социального развития практически всех государств. В большинстве случаев страны, занимающие лидирующие позиции по объемам привлечения прямых инвестиций, имеют и высокие показатели экономического роста. Прямые иностранные инвестиции выступают не только как дополнительные финансовые средства, но и как фактор ускорения технического и экономического прогресса, получения доступа к новейшим технологиям и технике, а также передовым методам организации и управления производством, предопределяют конкурентные позиции стран на мировом рынке.

Актуальность темы исследования определяется также тем, что привлечение иностранных инвестиций и оптимизация инвестиционных потоков являются одними из ключевых элементов экономики, позволяющими достичь оперативные и стратегические цели развития стран. Оценка состояния инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности играет определяющую роль при принятии инвестиционных решений и обосновывает выбор направлений потоков капиталовложений.

Несмотря на большое количество исследований, проведенных как иностранными, так и национальными учеными, вопрос о влиянии прямых иностранных инвестиций и об их эффективности для принимающей экономики продолжает оставаться открытым. Особое значение данная проблема приобретает в России. Неопределенность в оценках деятельности иностранных инвесторов, связанная с недостаточностью разработки вопросов государственного регулирования их деятельности, а также необходимость комплексного анализа результатов их работы в стране предопределили выбор темы диссертационного исследования.

Целью курсовой работы является анализ привлечения и роли прямых иностранных инвестиций в развитии мировой экономики. В соответствии с указанной целью поставлены следующие основные задачи:

— рассмотреть  значение прямых иностранных инвестиций для развития мировой экономики;

— раскрыть правовое  регулирование иностранных инвестиций;

— исследовать  динамику прямых иностранных инвестиций в мире за последние пять лет;

— выявить мероприятия по повышению использования инвестиций.

Объект исследования – прямые инвестиции.

Предмет исследования - эффективность использования иностранных инвестиций.

Методология исследования базируется на принципах системного анализа эффективности прямых иностранных  инвестиций, с использованием таких  методов исследования как наблюдение, сравнение, анализ. В качестве теоретической основы используются разработки и концепции по вопросам эффективных прямых иностранных инвестиций, предложенные в работах отечественных и зарубежных авторов.

 

1. Роль прямых  иностранных инвестиций в мировой  экономике

1.1 Значение  прямых иностранных инвестиций  для развития мировой экономики

 

Прямые иностранные инвестиции — вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала. Таким образом, к прямым иностранным инвестициям относятся как первоначальное приобретение инвестором собственности за рубежом, так и все последующие сделки между инвестором и предприятием, в которое инвестирован капитал[1, 79].

Основными формами прямых иностранных инвестиций являются открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов, создание совместных предприятий, покупка контрольного пакета акций предприятий страны-донора и др.

В настоящее время акции компаний в значительной мере разбросаны и, как правило, контрольный пакет составляет менее 50% акций предприятий. Бывает, что владение даже 5% предоставляет владельцу право решающего голоса в управлении, так как остальные владельцы имеют на руках меньший пакет акций. Например, в США прямыми считаются инвестиции с долей 10% и более в уставном капитале предприятия. Если доля инвестиций составляет менее 10%, то они относятся к портфельным. Граница для предприятий с иностранным капиталом в 10% установлена международными организациями условно в целях обеспечения сопоставимости учета движения прямых и портфельных инвестиций.

в сравнении  с другими видами привлечения  иностранного капитала имеют ряд  преимуществ:

— прямые иностранные  инвестиции являются источником прироста производственного капитала и капитала сферы услуг, привлечения передовых технологий, ноу-хау, методов ведения бизнеса;

— прямые иностранные  инвестиции не увеличивают внешний  долг государства, по сравнению с  займами и кредитами;

— прямые иностранные инвестиции обеспечивают наиболее эффективную интеграцию национальной экономики в мировую.

Среди прямых инвестиций выделяются:

— взносы в уставный фонд - часть уставного фонда, фактически внесенная зарубежным совладельцем предприятия. Взносы в уставный фонд включают материальные активы, то есть взносы, сделанные в виде недвижимости, оборудования, товаров и т.п. и денежные средства, то есть взносы, сделанные в денежной форме;

— кредиты, полученные от зарубежного совладельца предприятия;

— прочие; сюда относятся, например, дополнительные акции, приобретенные прямым инвестором; реинвестированный доход; оборудование, переданное прямым инвестором предприятию (помимо взносов в уставный фонд), и т.п. [4, 52]

Прямые реальные инвестиции напрямую участвуют в производственном процессе. Компании, вложившие за рубежом свой капитал, могут осуществить там и весь производственный цикл - от создания предприятия до реализации продукции. Поэтому, естественно, что они заинтересованы в оснащении его наиболее современным оборудованием и технологией, в передаче ноу-хау, обучении рабочей силы. Ускоряется развитие страны, принимающей иностранный капитал. Прямые инвестиции связаны с наибольшим для инвестора риском, а также с наибольшими издержками. Но они позволяют зарубежным инвесторам напрямую договариваться об обмене технологиями, участвовать в совместных научных исследованиях и разработках, проводить маркетинговые операции на территории другой страны, получать выход на зарубежный рынок для сбыта своей продукции.

Что касается такой формы прямых иностранных инвестиций, как кредиты, то крупные фирмы-инвесторы вступают в прямое сотрудничество с российскими контрагентами по выделению прямого кредита в тех случаях, когда они считают, что сотрудничество это состоятельно, т.е. у российских партнеров есть опыт работы, какие-то гарантии со стороны инвестируемой стороны, идея не слишком рискованна, высока рентабельность проекта, имеется возможность приумножения вложенных в объект инвестирования средств.

Посредничество государства в процессе привлечения иностранного капитала в национальную экономику обеспечивает его равномерное распределение между основными нуждающимися отраслями экономики. Государство, выступая заемщиком, определяет, в какие отрасли промышленности и под какие конкретные проекты израсходовать полученные инвестиции.

Иностранные инвестиции играют важную роль в интернационализации  экономики любой страны. Инвестиционная деятельность — это деятельность, при которой происходит вложение инвестиций, и осуществление практических действий в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта. Так же инвестиционная деятельность является взаимовыгодным процессом, как для получателя инвестиций, так и для инвестора.

Роль иностранных инвестиций можно выразить через функции, выполняемые ими. Рассмотрим эти функции подробно.

Регулирующая функция  — распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические  и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывает все уровни и сферы жизнедеятельности общества.

Распределительная функция  — непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. Эта функция  инвестирования, в сущности, осуществляет распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности.

Стимулирующая функция  обслуживает развитие инвестирования как такового, определяет темпы его  роста и качественные характеристики. Здесь инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники.

Индикативная функция  — позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

Использование иностранных  инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия  экономики страны в международном  разделении труда и переливом капитала в отрасли, свободные для предпринимательства.

Объективные законы мировой  экономики, процессы международной  миграции, капитала свидетельствуют  о том, что Россия не может стоять в стороне от активного привлечения  и использования иностранного капитала. Как свидетельствует практика, мировое хозяйство и отдельные национальные хозяйства не могут эффективно функционировать без перелива капитала в мировом масштабе, без его эффективного использования. Это объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений.

Прямые иностранные  инвестиции осуществляются по тем же причинам, что и вложения иностранного капитала в экономику других стран. Главная выгода для принимающей страны состоит в получении в свое распоряжение дополнительных ресурсов, включая капитал, технологии, управленческий опыт и квалифицированный труд. Прямые иностранные инвестиции стимулируют развитие национальной экономики, увеличивают объем производства продукта и дохода, ускоряют экономический рост и развитие. Для стран-доноров основная выгода прямых иностранных инвестиций состоит в возможности получить максимальную прибыль, в том числе и за счет сокращения уровня налогообложения и диверсификации рисков по сравнению с аналогичными внутренними инвестициями.

 

1.2 Правовое  регулирование иностранных инвестиций

 

Государства в  силу собственного экономического суверенитета вольны устанавливать свою инвестиционную политику исходя из национальных интересов. С другой стороны, государство, находясь во взаимосвязанном мире, не может вести ту же инвестиционную политику таким образом, чтобы она противоречила общеобязательным нормам и правилам международного права[14, 210]. Следовательно, государство самостоятельно определяет политику, которой оно намерено придерживаться как по отношению к инвестиционным операциям, которые предполагают осуществлять его граждане за границей, так и по отношению к инвестиционным операциям, которые намерены проводить иностранцы на территории этого государства. Речь идет об операциях по созданию или ликвидации инвестиций. Подход к международным инвестициям — это совокупность принципов и правил международного и внутреннего права, которые определяют режим международных инвестиций с момента их учреждения до момента их ликвидации.

В структуре  правового регулирования инвестиционных отношений можно выделить два  уровня: международно-правовой, формирующийся  путем заключения международных  договоров и внутригосударственный, основу которого составляет национальное законодательство принимающего государства. Следовательно, нормативно-правовая база осуществления иностранной инвестиционной деятельности содержится как на национальном, так и на международно-правовом уровнях. То есть государство, принимая национальные законодательные и другие нормативно-правовые акты, а также заключая (или присоединяясь) международные договоры, создает юридический комплекс из двухуровневых юридических норм и правил, регулирующих на его территории иностранную инвестиционную деятельность[13, 94].

При любых правовых системах государства облечены особыми  правовыми функциями и полномочиями, включая административные, для того чтобы быть на страже национальных интересов. Иностранные инвесторы  в определенной степени неизбежно подпадают под суверенитет иностранного государства и в силу этого подвергаются определенным рискам.

Что касается существующей национальной системы органов, содействующих  иностранным инвесторам и непосредственно  регулирующих процесс вложения и  функционирования иностранного капитала в экономике России, то она несовершенна. Так, некоторые органы, решая одинаковые задачи, обладают разным правовым статусом или просто дублируют друг друга, а иностранным инвесторам часто нелегко определить, с каким из многочисленных органов исполнительной власти следует взаимодействовать.