Валютная система

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕНЕНИЕ

1. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА. ЕЕ ВИДЫ

Понятие валютной системы. Элементы национальной и мировой (региональной) валютных систем.

Эволюция мировой валютной системы после

Второй мировой войны

Эволюция Европейской валютной системы

2. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА РОССИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕНЕНИЕ

Валютная система является составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В ней сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь.

Принципы работы экономического субъекта на внешнем рынке существенно отличаются от принципов работы на рынке внутреннем. Именно поэтому при выходе на международный рынок необходимо учитывать огромное количество экономических и политических обстоятельств. В частности, на международном рынке предприятие сталкивается с большим количеством валют, необходимостью платить по своим обязательствам приемлемыми платежными средствами, а также следовать требованиям и рекомендациям международных институтов, конвенций и договоров. Так как все эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, необходимо всестороннее изучение валютной системы.

По своей сути валютная система многосторонняя и обширная, позволяющая функционировать на основе этой системы всему мировому финансовому пространству. Поэтому от ее качественности и надежности, возможности быстро приспосабливаться к изменениям внешних факторов во многом, если не во всем зависит уровень развития стран.

Однако на современном этапе отмечается тенденция отрицания эффективности функционирования данной системы. «По ряду признаков, необходимость реформирования мировой валютной системы все более настойчиво пробивает себе дорогу не только в умах специалистов по международным финансам, но и в политике государства» - утверждает доктор экономических наук, профессор Константинов Юрий Анатольевич.

Отмечается также, что существующая система оказалась не в состоянии приспособиться к изменениям в структуре мирового хозяйства, расстановке сил между его основными центрами. Она не противодействует периодически возникающим валютным кризисам, которые угрожают общественному воспроизводству, обостряют нестабильность международных валютных отношений и валютных курсов, ухудшают международную валютную ликвидность. Не способствует она и здоровому развитию национальных финансовых рынков, что сказывается на стабильности всего мирового финансового хозяйства. Если прежде финансовые рынки развитых государств считались «эталоном» для развивающихся, то теперь ситуация изменилась. Участились случаи значительного и  продолжительного падения курсов акций на рынках развитых стран, что становится причиной падения курсов валют на развивающихся рынках, валютно-финансовой нестабильности.

Общая ситуация на мировом финансовом пространстве осложняется ослаблением доллара США – основного элемента мировой валютной системы. С ним на мировом рынке начинает соперничать евро. С утратой долларом монопольного положения в мировой экономике исчезает прежняя экономическая зависимость стран Западной Европы от США.

В настоящее время развивается идея глубокого реформирования мировой валютной системы. Одним из направлений такого реформирования мог бы стать переход от американоцентризма к полицентризму в валютной сфере. Отношения к этой реформе весьма неоднозначно. Лишь небольшое количество государств могут быть полностью уверенны в стабильности своей валюты, экономике.

С одной стороны, политически такой подход отвечает интересам России, с другой, Россия экономически к нему не готова в ближайшей перспективе. Российский рубль пока еще не имеет шансов стать одной из резервных (ключевых) валют, составляющих базис мировой валютной системы.    

Именно потому, что тема валютной системы является достаточно объемной, хотелось бы обратить внимание на некоторые особенно актуальные ее составляющие: элементы валютной системы, эволюция мировой валютной системы, эволюция Европейской валютной системы. И в завершение своей курсовой работы,  я рассмотрю валютную систему России.

1. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА. ЕЕ ВИДЫ

Понятие валютной системы. Элементы национальной и мировой (региональной) валютных систем.

Формой организации и регулирования валютных отношений, за­крепленной национальным законодательством или межгосударствен­ными соглашениями, является валютная система.

Поэтому различают национальную, мировую и региональную (меж­дународную) валютные системы (рис.1).

Рис. 1 Основные формы организации валютной системы

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Первыми в истории сложились национальные валютные системы. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, но в то же время обладает относительной самостоя­тельностью и выходит за национальные границы. Особенности нацио­нальной валютной системы обусловливаются уровнем развития и со­стоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки средств на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

Мировая валютная система — это форма организации международ­ных валютных отношений, закрепленная межгосударственными со­глашениями.

По своей сути мировая валютная система является механизмом, ко­торый связывает отдельные национальные экономики в единое мировое хозяйство. Правовую основу мировой валютной системы составляют ме­ждународные соглашения, двух- и многосторонние договоры и акты.

Главную задачу мировой валютной системы можно определить следующим образом: эффективное опосредование движения товаров, капитала, услуг и других видов деятельности с помощью организации международных расчетов и платежей за экспорт и импорт, создание благоприятных условий в отношениях между отдельными странами для развития международного разделения труда.

Мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйст­венные цели и имеет особый механизм функционирования и регули­рования. В настоящее время можно говорить о сформировавшемся, круглосуточно действующем международном рыночном механизме, который служит средством управления мировыми финансовыми пото­ками.

В рамках мировой валютной системы осуществляется перелив эко­номических ресурсов из одной страны в другую или, наоборот, блоки­руется этот процесс, расширяется или ограничивается степень нацио­нальной экономической самостоятельности, «перемещаются» эконо­мические трудности (такие, как безработица, инфляция) из одних стран в другие.

Основные элементы национальной и мировой валютных систем приведены в табл. 1.

Между национальной и мировой валютными системами существу­ет тесная взаимосвязь, которая проявляется в межгосударственном ва­лютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, обеспечивают взаимодействие между мировой и нацио­нальной валютными системами.

Таблица 1. Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Однако обе эти валютные системы имеют различные задачи, усло­вия функционирования и регулирования, оказывают неодинаковое влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Кроме того, существуют определенные отличия в составе и содержании структурных элементов систем.

Мировая валютная система прошла значительный путь эволю­ции, этапами которой были Парижская, Генуэзская, Бреттон-Вудская и Ямайская валютные системы. Каждой из этих систем соответствуют особые состав и содержание элементов.

Региональные валютные системы являются промежуточным эле­ментом между национальными и мировой валютными системами и об­служивают региональные интеграционные группировки государств. В настоящее время существуют две региональные валютные системы: Европейский валютно-экономический союз и «зона французского франка», охватывающая франкоговорящие страны Африки.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

•     виды денег, выполняющих функции международного платеж­ного и резервного средства;

•     межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

•     межгосударственная регламентация режимов валютного курса;

•     межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

•     режим мировых рынков валюты;

•     международные валютно-кредитные организации, осуществ­ляющие межгосударственное регулирование валютных отно­шений: Международный валютный фонд (МВФ), Европей­ский центральный банк (ЕЦБ).

В послевоенный период главными формами мировых денег стали резервные валюты и международные денежные единицы.

Первоначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для использования в международных расчетах нужно было отлить в слитки, а затем перечека­нить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных расчетах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.

              С 20-х гг. XX в. функции мировых денег наряду с золотом стали выполнять национальные валюты Англии и США. Они получили название резервных валют. Под этим термином понимается конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства.

Вначале главной резервной валютой был фунт стерлингов, но постепенно его позиции начали ослабевать, стала повышаться роль доллара США. Выполнение той или иной валютой функции международного платежного и резервного средства зависит от позиций, которые занимает страна — эмитент валюты — на международном рынке товаров и капиталов. Изменение этих позиций привело к утрате фунтом стерлингов роли резервной валюты в конце 1960-х гг. к относительному снижению роли доллара США и повышению роли немецкой марки и японской иены в 80—90-х гг. После замены марки на евро и ослабления позиций японской иены (после дву­кратного снижения международного рейтинга Японии в феврале 2001 г. и в апреле 2002 г.) функции резервной валюты выполняет доллар США.