Анализ доходов, прибыли и рентабельности предприятия

 

Анализируя данные таблицы 2, можно увидеть, что средняя стоимость  оборотных средств, как в целом, так и в разрезе отдельных элементов (запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность) за 2006 – 2008 годы увеличилась. Так средняя стоимость оборотных активов в 2007 г по сравнению с 2006 годом возросла на 140 тыс. руб. или на 8,3 %, в 2008 году по сравнению с 2007 годом также наблюдается рост которой составил 469 тыс. руб. или 25,7%.

Оборачиваемость оборотных  средств в днях в общем за 2006 г. составила 66 дней или 5,5 оборота за год, оборачиваемость запасов – 49 дней или 7,3 оборотов, оборачиваемость  готовой продукции – 25 дней или 14,4 оборотов, погашение дебиторской задолженности – 10 дней или 36 оборотов.

За 2007 год произошло  ускорение общей оборачиваемости  оборотных средств на 4,7 дня или 0,4 оборота. Причиной этому послужило  ускорение оборачиваемости готовой продукции на 5,8 дней, запасов на 9,3 дня.

За 2008 год оборачиваемость  запасов замедляется на 15,67 дня или на 1,2 оборота, готовой продукции на 13 дней или на 7,6 оборота, срок погашения дебиторской задолженности замедляется на 0,35 дня или на 0,6 оборота, оборачиваемость запасов также замедляется на 12,73 дня или на 2,2 дня.

На замедление всех составляющих элементов оборотных средств  повлиял незначительный рост выручки  от реализации товаров (на 10 тыс. руб. или  на 0,09%) по сравнению со средней стоимостью оборотных средств (469 тыс. руб.) и 25,7% соответственно). То есть рост активов на 1.01. 2009 г. выше, чем рост выручки от реализации. Это говорит о том, что объем выпуска и реализации товаров за последний год не увеличивается, но при этом происходит рост оборотных активов, это говорит о не рациональном регулировании активов.

Приведенные данные свидетельствуют  о не эффективном использовании  оборотных средств и об ухудшении состояния деловой активности. В следующем периоде руководству потребительского общества необходимо предпринять меры по сокращению сроков погашения дебиторской задолженности, ускорению оборачиваемости готовой продукции и запасов.

 

 

Таблица 3

Анализ эффективности  использования основных средств  потребительского общества «Промкомбинат» за 2006 – 2008 годы

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (%, +,-)
				2007 г. от 2006 г.	2008 г. от 2007 г.
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от реализации  без НДС, тыс. руб.	9190	10723	10733	1533	10
2. Средняя стоимость  основных средств, тыс. руб.	1869,5	3161	4086	1291,5	925
3. Прибыль от обычной  деятельности, тыс. руб.	387	422	728	35	306
4. Средняя численность  работников, чел.	45	43	35	-2	-8
5. Фондоотдача, руб.	4,91	3,39	2,63	-1,52	-0,76
6. Фондоемкость коп.	20,1	29,5	38,1	9,4	8,6
7. Фондорентабельность %	20,7	13,3	17,8	-7,4	4,5
8. Фондовооруженность  руб.	41,54	73,51	116,74	31,97	43,23
9. Производительность  труда руб.	204,22	249,37	306,65	45,15	57,28

 

Как видно из таблицы 3 за 2006 – 2008 годы в потребительском  обществе «Промкомбинат» происходило обновление основных средств.

В 2006 году средняя стоимость  основных средств составляла 1869,5 тыс. руб., за 2007 год произошел рост их стоимости на 1291,5 тыс. руб., за 2008 год  – на 29,3% или на 925 тыс. руб. и составила 4086 тыс. руб.

В то же время прибыль от обычной деятельности за 2006 год составляла 387 тыс. руб., за 2007 год увеличилась на 35 тыс. руб., а за 2008 год рост прибыли составил 306 тыс. руб. В результате этого фондорентабельность определена в размере 20,7% (в 2006 году), 13,3% (в 2007 году), 17,8% (в 2008 году).

За анализируемый период выручка от реализации продукции  изменялась в сторону увеличения в 2006 году она составляла 9190 тыс. руб., за 2007 год увеличение равно 16,7%, за 2008 год рост составил 0,09%.

В итоге фондоотдача  изменилась в сторону снижения: за 2007 год она снизилась на 1,52 руб. и составила 3,39 руб., а за 2008 год на 0,76 и составила 2,63 руб.

Фондовооруженность в 2006–2008 г. имеет тенденцию к увеличению на 31,97 тыс. руб. и 43,23 тыс. руб., что оценивается  положительно. Снижение фондоотдачи основных фондов в 2008 г. на 22,42% произошел в результате наименьшего размера темпа роста производительности труда (22,8%) по сравнению с темпами роста фондовооруженности (58,8%).

В целом скажем, что  основные фонды в потребительском  обществе используются не эффективно (фондоотдача снижается, а фондоемкость растет).

В целом скажем, что  структура капитала в потребительском  обществе сформировано на 1.01.2009 г. за счет собственного капитала в размере 72,9% в валюте баланса.

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени обусловливается его экономическими показателями таблица 5, (прил. 5,6,7).

В этой ситуации мы воспользуемся  основными формами отчётности (прил. 2-7) и рассчитаем такие группы показателей как:

- платёжеспособность;

- кредитоспособность;

- финансовая устойчивость.

Для оценки финансового  положения потребительского общества «Промкомбинат», с точки зрения краткосрочной перспективы, основными критериями будут ликвидность и платёжеспособность. Они позволяют судить о кредитоспособности организации, то есть о её возможности своевременно и в полном объёме рассчитываться по всем своим краткосрочным обязательствам.

С этой целью нами произведены  расчёты соответствующих коэффициентов  ликвидности, а результаты обобщены в таблице 4.

Таблица 4

Динамика показателей  ликвидности потребительского общества «Промкомбинат» за 2006 – 2008 годы

Показатели	На 1.01. 2006	На 1.01. 2007	На 1.01. 2008	На 1.01. 2009	Отклонение (+,-)
					1.01.07 от 1.01.06	1.01.08 от 1.01.07	1.01.09 от 1.01.08
Коэффициент текущей  ликвидности (1,0 - 2,0)	4,328	2,587	3,435	2,378	-1,741	0,848	-1,057
Коэффициент быстрой  ликвидности (0,7 – 0,8)	1,066	0,537	1,466	0,478	-0,529	0,929	-0,988
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,1 – 0,3)	0,317	0,211	0,289	0,263	-0,106	0,078	-0,026

 

Коэффициент текущей  ликвидности дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он измеряет общую ликвидность  и показывает, в какой мере текущие  активы покрывают краткосрочные  обязательства. Данный показатель свидетельствует о том, что на 1.01.2009 г. на 1 рубль текущих обязательств, приходится 2 руб. 78 коп финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, что меньше по сравнению с 1.01.2008 г. на 1 руб. 06 коп. Просчитанное значение текущей ликвидности входит в норматив на протяжении всего анализируемого периода.

Коэффициент быстрой  ликвидности, является промежуточным  коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов  за минусом запасов покрывается  текущими обязательствами. На конец  анализируемого периода наблюдается снижение данного показателя на 0,988 и на 1.01.2009 г. он не входит в зону нормативного значения (0,478 вместо 0,7-0,8).

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий способность  предприятия покрывать свои текущие  обязательства за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о том, что на 1.01.08г. предприятие смогло бы оплатить 28,9% своих краткосрочных обязательств, а к 1.01.09 г. ситуация немного изменилась и этот показатель составил 26,3%.

Неразрывно с понятием «ликвидность» - понятие «платежеспособность», т.е. возможность наличным денежными  ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Таким образом, потребительское  общество «Промкомбинат» на 1.01.2009 г. можно охарактеризовать как платежеспособное предприятие.

Показатели финансовой устойчивости, характеризующие уровень  гарантии защиты интересов инвесторов приведены в таблице 5.

 

Таблица 5

Динамика показателей  финансовой устойчивости потребительского общества «Промкомбинат» за 2006 – 2008 годы

Показатели		На 1.01.2006	На 1.01.2007	На 1.01.2008	На 1.01.2009	Отклонение
						1.01.07 от 1.01.06		1.01.08 от 1.01.07	1.01.09 от 1.01.08
1		2	3	4	5	6		7	8
1. Коэффициент автономии >= 0.7 опт. значение 1,5		0,902	0,871	0,882	0,736	-0,031		0,011	-0,146
2. Коэффициент финансовой  зависимости		0,098	0,129	0,118	0,264	-0,031		-0,011	0,146
3. Коэффициент финансовой  устойчивости>=0.6		0,914	0,880	0,891	0,862	-0,034		0,011	-0,029
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств < =1.0		0,108	0,147	0,134	0,378	0,04		-0,01	0,244
5. Собственные оборотные  средства, тыс. руб.		1311	951	1424	516	-360		473	-908
6. Коэффициент маневренности  собственного капитала < = 0.5		0,307	0,219	0,303	0,105	-0,09		0,08	-0,198
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оптимальное значение >=0,5		0,739	0,598	0,693	0,204	-738,4		0,10	-0,489
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом >= 0.6-0.8	1,015		0,778	1,234	0,263		-0,24	0,46	-0,971
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0,600		0,470	0,629	0,515		-0,13	0,16	-0,114

 

Важный качественный показатель работы организации - коэффициент автономии (финансовой независимости), который  определяет долю активов организации, которые в свою очередь покрываются за счет собственного капитала. Минимальное значение этого показателя - 0,5-0.7, а оптимальное значение 1,5.

В потребительском обществе «Промкомбинат» коэффициент автономии  на 1.01.2006 года составлял 0,902. Но тенденция его снижения привела к тому, что на 1.01.2009 года он стал составлять 0,736. Следовательно, на 1.01.2009 г. финансовая независимость несмотря на снижение этого коэффициента наблюдается, так как этот показатель входит в пределы нормативного значения, но однако оптимального значения 1,5 не достиг.

Сделанный вывод подтверждаются расчетами показателя - коэффициента финансовой зависимости. Коэффициент  финансовой зависимости показывает, удельный вес заемных средств  в общей сумме источников финансирования, при снижении этого показателя говорится о сокращении финансовой зависимости.

Следовательно, потребительское  общество «Промкомбинат» зависимо от заемных средств на 26,4%.

Очень важен для оценки финансового положения организации  показатель соотношения заемных  и собственных средств, который позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости потребительского общества «Промкомбинат».

Значение этого показателя должно быть менее 1,0. Его незначительный рост с 0,108 на 1.01.2006 г до 0,378 на 1.01.2009 говорит о не зависимости Общества от привлеченных (заемных) средств. Следовательно, на один рубль собственного капитала потребительское общество «Промкомбинат» в 2005 году привлекало 10,8 коп заемных средств, в 2008 году финансовое положение немного изменилось и Общество стало привлекать на 1 руб. собственного капитала 37,8 коп. заемного капитала.

Полученные результаты по сумме собственных оборотных  средств потребительского общества дают основание говорить, что у  Общества текущие активы полностью  сформированы за счёт собственных средств. Так сумма собственных оборотных  средств на 1.01.2006 года составляла 1311 тыс. руб., затем на 1.01.2007 г. 951 тыс. руб., на 1.01.2008 г. 1424 тыс. руб., а на 1.01.2009 г. ситуация изменилась собственных средств в потребительском обществе стало в размере 516 тыс. руб. это произошло по всей вероятности из-за выручки от реализации которая не увеличилась за последний год.

При условии наличия  у организации собственных оборотных  средств, можно говорить о таком  показателе как коэффициент маневренности  собственного капитала. Оптимальное  значение этого коэффициента - 0,5.

В нашем случае этот показатель финансовой устойчивости за 2005 – 2008 немного изменялся, на все отчетные даты он имел положительные значения (0,30; 0,22; 0,30; 0,10). Следовательно, коэффициент маневренности входит в допустимые нормы до 0,5.