Анализ финансового состояния предприятия

Общество имеет самостоятельный баланс и действует на основе самофинансирования, а так же расчетный счет, валютный и иные счета в банковских и иных кредитных учреждениях.

На протяжении своей истории «Балтика» динамично развивалась - приобретала и строила «с нуля» новые заводы, активно расширяла сеть сбытовых подразделений. В конце 2006 года «Балтика» объединилась с тремя российскими пивоваренными компаниями - «Вена», «Пикра» и «Ярпиво». В апреле 2008 года «Балтика» вошла в международную группу Carlsberg, которой принадлежит 88,86% уставного капитала Компании. На сегодняшний день «Балтика» является самой крупной компанией в сфере производства товаров народного потребления в России и Восточной Европе.

Широкий портфель брендов Компании позволяет удовлетворить самый взыскательный вкус потребителя. Кроме ключевого бренда «Балтика»,

 который входит в  тройку самых дорогих брендов  России, в портфеле Компании около 30 известных марок, таких как «Арсенальное», «Невское», «Ярпиво», Tuborg, Carlsberg, Kronenbourg 1664, ряд региональных сортов и  более 10 непивных брендов. Заводы  Компании расположены в 10 городах  России: Санкт-Петербурге, Ярославле, Туле, Воронеже, Ростове-на-Дону, Самаре, Челябинске, Новосибирске, Красноярске, Хабаровске. В 2008 году Компания приобрела  пивоваренный завод в Азербайджане. Совокупная производственная мощность  заводов в России составляет 50 млн. литров пива в год. Для  обеспечения потребностей в солоде  «Балтика» построила две собственные  солодовни в Туле и Ярославле, а также развивает агропроект  по выращиванию пивоваренного  ячменя в восьми областях России. «Балтика» обладает широкой дистрибуционной  сетью, продукцию Компании можно  приобрести в 98% торговых точек  России. «Балтика» экспортирует  свою продукцию в 50 стран мира, в том числе в страны Западной  Европы, Северной Америки и ближневосточного  региона. Компания не испытывает  проблем с поставкой сырья  и не зависит от одного или  нескольких поставщиков.

Структура компании Балтики линейно-функциональная. Базу структуры составляет "шахматный" принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (маркетинг, создание, исследования и разработки, деньги, персонал и т.д.)

Структура отражает цели и задачи организации, а следовательно подчиняется производству и изменяется совместно с происходящими в ней переменами. Она отражает функциональное разделение труда и размер возможностей работников управления, определяемых политикой, процедурами, правилами и должностными инструкциями и расширяется, как правило, в направлении более больших уровней управления. Возможности управляющего хоть какого уровня ограничиваются не лишь внутренними факторами, но и факторами наружной среды, уровнем культуры и ценностными ориентациями общества, принятыми в ней традициями и нормами.

Рисунок 1 - Организационная структура управления ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»

Главными конкурентами ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» по выпуску слабоалкогольной продукции являются такие крупные компании как:

- Компания «Хейнекен» (В  которую входит Новотроицкая  пивоваренная компания ПИТ);

- Компания «Карлсберг»;

- Компания «Очаково» «Бочкарев», «Золотая бочка», «Эфес», «Арсенальное», «Сан ИнБев», «Дон», «Афанасий» и  т.д.

Анализируя каналы распределения продукции ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» можно сказать, что канал сбыта, идет не только от изготовителя к потребителю, но и охватывает также взаимодействие производителя с дистрибьюторами и регионами.

Доставка продукции осуществляется из городов, где расположены заводы ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» железнодорожным и автомобильным транспортом. Далее пиво складируется, а затем развозится и  службой доставки потребителям.

Проведем анализ основных экономических показателей деятельности предприятия (таблица 1).

Таблица 1 - Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» в 2011-2013гг

Показатель	2011г.	2012г	2013г	Абсолютное отклонение, (+,-)		2013г. к 2011г.
				2012/ 2011 г.	2013/ 2012 г.	Прирост (+;-)	Темп роста (%)
Выручка от продаж товаров, продукции, тыс. руб.	77733243	88835272	89261011	11102029	425739	11527768	1,1
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	33126516	40629660	40418245	7503144	-211415	7291729	1,2
Прибыль от продаж, тыс. руб.	23894324	23420134	23222465	-474190	-197669	-671859	0,9
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	21741900	21342029	11056663	-399871	-10285366	-10685237	0,5
Чистая прибыль, тыс. руб.	17558451	17066811	6283513	-491640	-10783298	-11274938	0,3
Общая стоимость имущества предприятия, тыс. руб.	54856369	67097423	84765020	12241054	17667597	29908651	1,5
Внеоборотные активы, тыс. руб.	36925798	34993416	33434818	-1932382	-1558598	-3490980	0,9
Оборотные активы, тыс. руб.	17930571	32104007	51330202	14173436	19226195	33399631	2,8
Собственный капитал, тыс. руб.	41193473	47155923	64535843	5962450	17379920	23342370	1,5
Рентабельность продаж, %	27,97	24,02	12,39	-3,95	-11,64	-15,58	0,4
Рентабельность продукции, %	72,13	57,64	57,46	-14,49	-0,19	-14,67	0,7
Стоимость основных средств, тыс. руб.	1595563	1295507	2170187	-300056	874680	574624	1,3
Фондоотдача, руб.	48,72	68,57	41,13	19,85	-27,44	-7,59	0,8
Фондоемкость, руб.	0,02	0,01	0,02	-0,01	0,01	0	1

 

 

Итак, мы видим, что выручка от продажи продукции возрастала. Так, в 2012г по сравнению с уровнем 2011г произошло увеличение данного показателя на 11102029 тыс. руб. (с 77733243 тыс. руб. до 88835272 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 425739 тыс. руб. (с 88835272 тыс. руб. до 89261011 тыс. руб.) за счет увеличения цен и за счет увеличения объема проданной продукции.

Себестоимость продаж в 2012г по сравнению с уровнем 2011г увеличилась на 7503144 тыс. руб. (с 33126516 тыс. руб. до 40629660 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - снизилась на 211415 тыс. руб. за счет того, что компания нашла поставщика с более дешевым сырьем.

Прибыль от продаж на протяжении рассматриваемого периода снижалась за счет увеличения коммерческих расходов. В 2012г по  сравнению с уровнем 2011г произошло снижение данного показателя на 474190 тыс. руб. (с 23894324 тыс. руб. до 23420134 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 197669 тыс. руб. (с 23420134 тыс. руб. до 23222465 тыс. руб.).

Чистая прибыль также снижалась. В 2012г по  сравнению с уровнем 2011г произошло снижение данного показателя на 491640 тыс. руб. (с 17558451 тыс. руб. до 17066811 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 10783298 тыс. руб. (с 17066811 тыс. руб. до 6283513 тыс. руб.).

Общая стоимость имущества предприятия возрастала. В 2012г по сравнению с уровнем 2011г произошло увеличение данного показателя на 12241054 тыс. руб. (с 54856369 тыс. руб. до 67097423 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 17667597 тыс. руб. (с 67097423 тыс. руб. до 84765020 тыс. руб.).

Внеоборотные активы на протяжении рассматриваемого периода снижались, что говорит о том, что рост стоимости имущества предприятия происходил за счет увеличения оборотных активов.

Величина внеобоортных активов в 2012г по сравнению с уровнем 2011г снизилась на 1932382 тыс. руб. (с 36925798 тыс. руб. до 34993416 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 1558598 тыс. руб. (с 34993416 тыс. руб. до 33434818 тыс. руб.).

Оборотные активы в 2012г по сравнению с уровнем 2011г увеличились на 14173436 тыс. руб. (с 17930571 тыс. руб. до 32104007 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 19226195 тыс. руб. (с 32104007 тыс. руб. до 51330202 тыс. руб.).

Собственный капитал предприятия также возрастал. В 2012г по сравнению с уровнем 2011г собственный капитал предприятия возрос на 5962450 тыс. руб. (с 41193473 тыс. руб. до 47155923 тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 17379920 тыс. руб. (с 47155923 тыс. руб. до 64535843 тыс. руб.).

Рентабельность продаж и рентабельность продукции на протяжении рассматриваемого периода снижались за счет снижения прибыли от продаж. В 2012г по сравнению с уровнем 2011г произошло снижение рентабельности продаж на 3,95 процентных пункта (с 27,97% до 24,02%), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 11,64 процентных пункта (с 24,02% до 12,39%).

Рентабельность продукции в 2012г по сравнению с уровнем 2011г снизилась на 14,49 процентных пункта (с 72,13% до 57,64%), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 0,19 процентных пункта (с 57,64% до 57,46%).

Фондоотдача в 2012г по сравнению с уровнем 2011г увеличилась на 19,85 руб., а фондоемкость снизилась на 0,01 руб., что говорит о повышении эффективности управления основными средствами предприятия. В 2013г по сравнению с уровнем 2012г произошло снижение фондоотдачи на 27,44 руб. и увеличение фондоемкости на 0,01 руб., что говорит о снижении эффективности использования основных средств предприятием.

 

 

 

2.2Финансовая диагностика  хозяйствующей организации

 

Для оценки имущественного положения предприятия и источников его обеспечения проведем горизонтально-вертикальный анализ, который позволит выявить изменения, произошедшие в структуре активов и пассивов, а так же динамику этих изменений.

Таблица 2 - Анализ состава, структуры и динамики активов ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» в 2011-2013гг

Показатель	2011г		2012г		2013г		Изменения 2013г. от 2011
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Абсолют.Прирост, тыс. руб	Темп прироста,%
Внеоборотные активы
Основные средства	32791622	59,78	31241783	46,56	28793876	33,97	-3997746	-1219
Итого по разделу1	32791622	59,78	31241783	46,56	28793876	33,97	-3997746	-012
Оборотные активы
Запасы	6335843	11,55	5218456	7,78	6439496	7,60	103653	1,6
Дебиторская задолженность	7198785	13,12	15450682	23,03	16106347	19,00	8907562	123
Финансовые вложения	4009102	7,31	11097811	16,54	28438873	33,55	24429771	609
Денежные средства	263777	7,28	132975	6,09	207109	5,88	-56668	-21,4
Итого по разделу 2	17807507	32,46	31899924	47,55	51191825	60,39	33384318	187
Активы	50599129	100	63141707	100	79985701	100	29386572	58,07

 

Внеоборотные активы на протяжении рассматриваемого периода снижались, что говорит о том, что рост стоимости имущества предприятия происходил за счет увеличения оборотных активов.

Величина внеобоортных активов в 2012 г по сравнению с уровнем 2011г снизилась на 1549839 тыс. руб. (с 32791622  тыс. руб. до 31241783 тыс. руб.) за счет:

- снижения основных средств  на 1549839 тыс. руб. (с 32791622 тыс. руб. до 3124783 тыс. руб.);

Величина внеобоортных активов в 2013г по сравнению с уровнем 2012г снизилась на 1558598 тыс. руб. (с 31241783 тыс. руб. до 28793876 тыс. руб.).

за счет: 

- снижения основных средств  на 2447907 тыс. руб. (с 31241783 тыс. руб. до 28793876 тыс. руб.);

Оборотные активы в 2012г по сравнению с уровнем 2011г увеличились на 14092417 тыс. руб. (с 17807507 тыс. руб. до 31899924 тыс. руб.), за счет:

- увеличения дебиторской  задолженности на 8251897 тыс. руб. (с 7198785 тыс. руб. до 15450682 тыс. руб.);

- увеличения финансовых  вложений на 7088709 тыс. руб. (с 4009102 тыс. руб. до 11097811 тыс. руб.);

- при снижении запасов  на 1117387 тыс. руб. (с 6335843 тыс. руб. до 5218456 тыс. руб.);

- при снижении денежных  средств на 130802 тыс. руб. (с 263777 тыс. руб. до 132975 тыс. руб.).

Оборотные активы в 2013г по сравнению с уровнем 2012г увеличились  на 19291901 тыс. руб. (с 31899924 тыс. руб. до 51191825  тыс. руб.) за счет:

- увеличения запасов на 1221040 тыс. руб. (с 5218456 тыс. руб. до 6439496 тыс. руб.);

- увеличения дебиторской  задолженности на 655665 тыс. руб. (с 15450682 тыс. руб. до 16106347 тыс. руб.);

- увеличения финансовых  вложений на 17341062 тыс. руб. (с 11097811 тыс. руб. до 28438873 тыс. руб.);

- увеличения денежных  средств на 74134 тыс. руб. (с 132975 тыс. руб. до 207109 тыс. руб.).

Проведем анализ состава, структуры и динамики пассивов предприятия (таблица 3).

Собственный капитал предприятия на протяжении рассматриваемого периода возрастал. Так, в 2012 г по сравнению с уровнем 2011г произошло увеличение данного показателя на 17066811 тыс. руб. (с 39557771 тыс. руб. до 56624582  тыс. руб.), в 2013г по сравнению с уровнем 2012г - на 6278202  (с 56624582 тыс. руб. до62902784  тыс. руб.) за счет роста нераспределенной прибыли.

Таблица 3 - Анализ состава, структуры и динамики пассивов ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» в 2011-2013гг

Показатель	2011г		2012г		2013г		Изменения 2013 г от 2011 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Абсолют. прирост,тыс.руб.	Темп прироста %
Собственный капитал
Уставный капитал	164041	0,30	164041	0,24	156087	0,18	-7954	-4,84
Добавочный капитал	14529181	22,49	14529181	21,65	14529181	17,14
Нераспределенная прибыль	24864549	35,33	41931360	32,49	48217516	36,88	23352967	93,92
Итого по разделу 3	39557771	58,12	56624582	54,38	62902784	54,2	23345013	59,014
Краткосрочные обязательства	12102873	22,06	18275999	27,24	18562412	21,90	6486337	53,59
Кредиторская задолженность	10845261	19,77	17381519	15,90	17331598	20,45	6486337	59,80
Доходы будущих периодов	6833	0,01	5665	2,08	4661	3,45	-2172	-31,78
Итого по разделу 5	22954967	41,88	35663183	45,15	35898671	42,36	12943704	56,38