Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

1. Наиболее срочные обяза-тельства (П1)

 

1758

 

2067

 

-1753

 

-2060

 

2. Быстрореализуемые активы (А2)

 

391

 

469

 

2. Краткосроч-ные пассивы П2)

 

0

 

0

 

+391

 

+469

 

3. Медленнореализу-емые активы (A3)

 

1468

 

1743

 

3. Долгосроч. пассивы (ПЗ)

 

0

 

0

 

+1468

 

+1743

 

4. Труднореализуемые активы (А4)

 

6

 

8

 

4. Постоянные пассивы (П4)

 

112

 

160

 

-106

 

-152

 

БАЛАНС 

 

1870

 

2227

 

БАЛАНС 

 

1870

 

2227

 

 

 

Из таблицы видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку

 

А1 < П1

 

А2 > П2

 

АЗ > ПЗ

 

А4 < П4

 

На анализируемом предприятии  не хватает денежных средств для  погашения наиболее срочных обязательств (на начало -1753 и на конец -2060).

 

Сопоставляя данные А1 и П1 с А2 и П2 позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Положение анализируемого предприятия стабилизируется за счет быстрореализуемых активов, которые в свою очередь позволяют погасить краткосрочные долги.

 

Баланс ликвидности является одним из источников информации для составления финансового плана.

 

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.

 

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется по формуле (15):

 

 

Ктл = ,

 

(15)

 

 

Ктл(н) = (5 + 391 + 1468) / 1758 = 1,06

 

Ктл(к) = (7 + 469 + 1743) / 2067 = 1,07

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.

 

Данный показатель на анализируемом предприятии в пределах нормы и составляет на начало года 1,06, а на конец 1,07, что говорит превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, а это обеспечивает резервный запас.

 

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле (16):

 

 

Кбл = ,

 

(16)

 

 

Кбл(н) = (5 + 391) / 1758 = 0,22

 

Кбл(к) = (7 + 469) / 2067 = 0,23

 

Он помогает оценить возможность  погашения фирмой краткосрочных  обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности  продать запасы (рекомендуется от 0,8 до 1).

 

На анализируемом предприятии  коэффициент быстрой ликвидности на начало и на конец года меньше нормы.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется отношением наиболее ликвидных  активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле (17):

 

 

Каб.л = ,

 

(17)

 

 

Каб.лик (н) =5 / 1758 = 0,002

 

Кааб.лик (к) = 7 /2067 = 0,003

 

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной  задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его  должна быть не ниже 0,2.

 

На анализируемом предприятии  данный коэффициент составляет на начало года 0,002, а на конец года - 0,003, что  говорит о недостатке имеющийся  денежной наличности для погашения  обязательств, но предприятие всегда сможет быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

 

Данные расчеты сведем в таблицу 6.

 

 

Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности 

 

Показатели 

 

На начало

 

года 

 

На конец 

 

года 

 

Рекомендуемые

 

показатели 

 

1. Коэффициент текущей ликвидности

 

1,06

 

1,07

 

1,0-2,0

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности 

 

0,22

 

0,23

 

0,8-1,0

 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности 

 

0,002

 

0,003

 

0,2-0,7

 

Как видно из таблицы 6, на анализируемом  предприятии коэффициент текущей  ликвидности на начало и на конец года находится в пределах нормы. Коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности ниже установленных норм. Это говорит о том, что у предприятия снизилась возможность погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств, но в общем предприятие является платежеспособным.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  намного ниже установленной нормы, это говорит, что для погашения  обязательств на предприятии не хватает  денежных средств.

 

 

 

  

 

2.7 Анализ деловой активности 

 

 

Деловая активность отражает результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства.

 

Деловую активность можно представить  как систему качественных и количественных критериев.

 

Качественные критерии - это широта рынков сбыта, репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Количественные критерии относятся к следующим  абсолютным и относительным показателям:

 

1. Выручка от реализации  (ВР)

 

2. Чистая прибыль 

 

3. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, рассчитывается  по формуле (18):

 

 

Коб.об.ср.= ВР/Оборотные средства,

 

(18)

 

 

Коб.об.ср.н = 5374 / 1864 = 2,88

 

Коб.об.ср.к = 7809 / 2219 = 3,52

 

4. Средняя продолжительность  одного оборота оборотных средств (360,180,90 дней) рассчитывается по формуле (19):

 

 

Доб.об.ср.= Д/Коб.об.ср,

 

(19)

 

 

Доб.об.ср.н = 360 / 2,88 = 125 дней

 

Доб.об.ср.к = 360 / 3,52 = 102 дней

 

5. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (20):

 

 

Коб.д.з.= ВР/Дз,

 

(20)

 

 

где Дз - дебиторская задолженность.

 

Коб.д.з.н = 5374 / 391 = 13,74

 

Коб.д.з.к = 7809 / 469 = 16,65

 

6. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности рассчитывается  по формуле (21):

 

 

Коб.к.з.= ВР/Кз,

 

(21)

 

 

где Кз - кредиторская задолженность.

 

Коб.к.з.н = 5374 / 1593 = 3,37

 

Коб.к.з.к = 7809 / 1867 = 4,18

 

7. Длительность одного оборота  оборачиваемости кредиторской задолженности  рассчитывается по формуле (22):

 

 

Доб.к.з. = Д/Коб.к.з,

 

(22)

 

 

Доб.к.з.н = 360 / 3,37 = 106,82

 

Доб.к.з.к = 360 / 4,18 = 86,12

 

8. Длительность одного оборота  оборачиваемости дебиторской задолженности  рассчитывается по формуле (23):

 

 

Доб.д.з. = Д / Коб.д.з,

 

(23)

 

Доб.д.з.н = 360 / 13,74 = 26,2

 

Доб.д.з.к = 360 / 16,65 = 21,62

 

9. Сумма высвобождения или привлечения  оборотных средств рассчитывается  по формуле (24):

 

 

Сумма об.ср.= (Доб.об.ср. на конец периода -Доб.об.ср. на начало периода) * ВР(отчетного  периода) / Дни (периода)

 

(23)

 

 

Сумма об.ср. = (102 – 125) * 7809 / 360 = -499

 

 

На предприятии произошло сокращение длительности периода оборачиваемости  оборотных средств, это влечет за собой высвобождение средств. Расчет показателей деловой активности сведем в таблицу 7.

 

 

Таблица 7 - Анализ деловой активности

 

Показатели 

 

На начало периода 

 

На конец периода 

 

Абсолют. Отклонен.

 

Темп роста %

 

1. Выручка от реализации 

 

5374

 

7809

 

+2435

 

145,31

 

2. Балансовая прибыль 

 

102

 

150

 

+48

 

147,06

 

3. Коффициент оборачиваемости оборотных

 

средств

 

2,88

 

3,52

 

+1

 

122,22

 

4. Средняя продолжитель-ность одного  оборота оборотных средств 

 

125

 

102

 

-23

 

81,60

 

5. Коэффициент оборач. дебиторской  задолженности 

 

13,74

 

16,65

 

+3

 

121,18

 

6. Длительность одного оборота  дебиторской задолженности

 

26,2

 

21,62

 

-5

 

82,52

 

7. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности 

 

3,37

 

4,18

 

+1

 

124,04

 

8. Длительность одного оборота  кредиторской задолженности 

 

106,82

 

86,12

 

-21

 

80,62

 

9. Сумма высвобожденных или привлеченных средств

 

-

 

-499

 

-

 

-

 

Из таблицы видно, что на конец  года выручка предприятии выросла  на 2 435 тыс.руб или на 45,31%. Вместе с тем выросла и балансовая прибыль на 48тыс.руб. или 47,06%.

 

На конец года у предприятия  наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 22,22%; коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 21,18% и коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 24,04%.

 

Увеличение коэффициентов оборачиваемости  привело к сокращению средней продолжительности одного оборота оборотных средств на 18,4%; длительности одного оборота дебиторской задолженности на 17,48%; длительности одного оборота кредиторской задолженности на 19,38%. В связи с этим на предприятии произошло сокращение длительности периода оборачиваемости оборотных средств и это привлекло за собой высвобождение средств в размере 499тыс.руб.

 

 

  

 

2.8 Анализ рентабельности предприятия 

 

 

Комплексным показателем, позволяющим  оценивать результаты основной деятельности предприятия является рентабельность активов и определяется по формуле (18):

 

 

 

Rа = Рч / А * 100%,

 

(18)

 

 

где Рч – чистая прибыль;

 

А – Активы.

 

Rан = 102/1870 * 100% = 5,45%.

 

Rак = 150/2227 * 100% = 6,73%.

 

 

Рентабельность активов показывает, что отдача, которая приходится на рубль активов предприятия составляет 6,73% на конец периода и 5,45% на начало периода.

 

Рентабельность внеоборотных активов  показывает эффективность их использования  предприятием и определяется по формуле (19):

 

 

Rв = Рч / В * 100%,

 

(19)

 

 

где В – величина внеоборотных активов.

 

Rвн = 102/6*100% = 1700%

 

Rвк = 150/8*100% = 1875%

 

 

Рентабельность внеоборотных активов  оценивается на основе сопоставления  с рентабельностью всех активов.

 

Увеличение доли внеоборотных активов  во всех активов может быть связано с существенным совершенствованием производственных технологий и др.

 

Рентабельность собственного капитала замыкает всю цепочку показателей  эффективности функционирования предприятия  и определяется по формуле (20). Вся  деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышения уровня его доходности.

 

 

Rк = Рч / Собственный капитал  * 100%,

 

(20)

 

Rкн = 102/112*100% = 91%

 

Rкк = 150/160*100% = 94%

 

 

Следовательно, прибыль, которая приходится на собственный капитал составляет 91% на начало года и 94% на конец года.

 

Полученные результаты сведем в  таблицу 7.

 

 

Таблица 7 – анализ рентабельности предприятия 

 

Показатели 

 

На начало года

 

На конец года

 

Отклонение 

 

Рентабельность активов

 

5,45

 

6,73

 

+1

 

Рентабельность внеоборотных активов 

 

1700

 

1875

 

+175

 

Рентабельность собственного капитала

 

91

 

94

 

+3

 

 

На конец отчетного года наблюдается  повышение показателей рентабельности. Данное увеличение показателей рентабельности характеризует эффективность использования собственного капитала.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 

 

По результатам экономического анализа ООО “Агрофест-Авто”  должна быть выработана генеральная  финансовая стратегия и составлен  бизнес-план для дальнейшего развития предприятия.

 

К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные  субсидии.

 

Для анализа финансовых результатов  предприятия применяется система взаимосвязанных показателей, основанных на данных бухгалтерской и статистической отчетности предприятия. Финансовая служба должна выбрать систему показателей, основываясь на которых она может с достаточной степенью точности оценить стратегические возможности предприятия.

 

Данному предприятию для повышения  прибыли можно порекомендовать  снижать себестоимость предоставляемых  услуг, вводить в эксплуатацию более  технологичное оборудование по автоматизации  предприятия, обеспечивающее меньшие  затраты времени и труда и т.п., т.е. использовать имеющиеся резервы повышения прибыли.

 

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности предприятия и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности предоставляемых услуг, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

 

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения - внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета  и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.