Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Таблица1

Показатели	Предыдущий период		Отчётный  период		Отклонения от пред. периода
	Тыс.р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс.р.	%
1.Прибыль убыток от продаж	2130	75,1	2730	65,9	+600	+28,2
2.Проценты к получению	266	9,4	910	22	+644	+242
3. Проценты к уплате	133	4,7	334	8,1	+201	+151
4. Доходы от участия  в других организациях	200	7,1	425	10,3	+225	+133
5.Прочие операционные доходы	400	14,1	713	17,2	+313	+78,3
6.Прочие операционные расходы	107	3,8	349	8,4	+242	+226
7.Внереализационные доходы	146	5,1	137	3,3	-9	-6,2
8.Внереализационные расходы	67	2,4	91	2,2	+24	+35,8
9.Прибыль убыток до налогообложения (п1+п2+п3+п4+п5-п6+п7-п8)	2835	100	4141	100	+1306	+46,1

 

По данным таблицы, можно  сделать вывод, что предприятие  достигло лучших результатов в хозяйственной  деятельности в отчётном году по сравнению  с прошлым периодом, о чём свидетельствует  увеличение общей суммы прибыли  на 1306 тысяч рублей, или на 46,1%. Такой  рост прибыли явился результатом  увеличения практически всех составляющих показателей прибыли, кроме внереализационных  доходов, которые уменьшились на 9 тыс. руб., что соответственно сократило  и сумму прибыли до налогообложения.

В большей степени увеличились  такие показатели, как прибыль  от продаж и проценты к получению. Они же составляют наибольший удельный вес от общей массы прибыли. Кроме  того положительное влияние на прибыль  оказали увеличение доходов от участия  в других организациях и прочие операционные доходы. В результате роста этих показателей прибыль до налогообложения выросла по сравнению с предыдущим годом на 225 тыс.рублей и 313 тыс.рублей соответственно .

В то же время возможную  прибыль снизило увеличение операционных расходов на 242 тыс.руб. или в 2.5 раза и уменьшение внереализационных  доходов на 9 тыс.руб. В целом отрицательное  влияние составило 275 тыс. руб.

Анализ выполнения плана  по показателям прибыли осуществляется аналогично.

Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого элемента прибыли до налогообложения и  факторов, повлиявших на неё.

Всё многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и внутренние. К внешним  факторам относят:

• природные условия;
• транспортные условия;
• социально-экономические условия:
• уровень развития внешнеэкономических связей;
• цены на производственные ресурсы и другие.

Внутренние факторы по степени их соподчинённости делятся  на факторы первого и второго  порядка. К факторам первого порядка  относятся изменения:

• прибыли от продаж;
• процентов к получению (уплате)
• прочих операционных доходов (расходов)
• прочих внереализационных доходов (расходов).

Факторами второго порядка  являются изменения:

• объёма продаж;
• структуры продаж;
• себестоимости продукции;
• цены единицы продукции.

Кроме того, к внутренним факторам относятся факторы, связанные  с нарушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нарушение условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и санкциям и другие. Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с прибылью до налогообложения приводит к увеличению или уменьшению прибыли. Факторы первого порядка являются элементами прибыли до налогообложения. Факторы второго порядка оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.

2.1.3 Анализ прибыли от продаж

Важнейшей составляющей прибыли  до налогообложения является прибыль  от продаж. При анализе прибыли от продаж необходимо оценить изменения:

• отпускных цен на продукцию;
• объёма продукции;
• в структуре проданной продукции;
• себестоимости продукции;
• себестоимости за счёт структурных сдвигов в составе продукции;
• цен на материалы и тарифов на услуги;
• затрат на один рубль продукции.

Объём реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму  прибыли. Увеличение объём продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному  увеличению прибыли. Если же продукция  является убыточной, то при увеличении объёма реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции  может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние  на сумму прибыли. Если увеличится  доля более рентабельных видов продукции в общем объёме её продаж, то сумма прибыли возрастёт и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

Изменение уровня цен и  величина прибыли находятся в  прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма  прибыли возрастает, и наоборот.

Условные обозначения:

Q0 – количество проданной  продукции в предыдущем периоде

Q1 – количество проданной  продукции в отчётном периоде;

P0 – цена единицы проданной  продукции в предыдущем периоде; 

P1 – цена проданной  продукции в отчётном периоде;

С0 – себестоимость проданной  продукции в предыдущем периоде;

С1 – себестоимость проданной  продукции в отчётном периоде;

П0 - прибыль от продажи продукции в предыдущем периоде;

П1,0 – прибыль от продажи  продукции отчётного периода  в ценах и себестоимости предыдущего  периода;

П1 - прибыль от продажи  продукции в отчётном периоде.

2.1.4 Анализ финансовых  результатов от прочих видов  деятельности

Выполнение плана прибыли  в значительной степени зависит  от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия  в совместных предприятиях; прибыль  от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные  пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадёжной дебиторской  задолженности, по которой истекли  сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; доходы и убытки от валютных операций и т.д.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому  конкретному случаю. Убытки от выплаты  штрафов возникают в связи  с нарушением отдельными службами договоров  с другими предприятиями, организациями  и учреждениями. При анализе устанавливаются  причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового  контроля со стороны предприятия  в отношении их. Поэтому при  анализе данного показателя следует  проверить, во всех ли случаях нарушения  договорных обязательств были предъявлены  поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадёжной  дебиторской задолженности возникают  обычно на тех предприятиях, где  постановка учёта и контроля за состоянием расчётов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году также свидетельствуют  о недостатках бухгалтерского учёта.

Особого внимания заслуживают  доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям сертификатам и т. д.). Предприятия  – держатели ценных бумаг получают определённые доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается  динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются  темпы их роста или снижения.

Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретённых  акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политикой государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. Недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, невладение законами рынка, неумение оценить конъюнктуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг.

В заключение анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков  и потерь от внереализационных операций.

2.1.5 Анализ общей  рентабельности

Результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия  оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. В широком смысле слова понятие  рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается  рентабельным, если результаты от продажи  продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную  для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через характеристику системы показателей. Общий их смысл  – определение прибыли с одного рубля вложенного в капитал. Так  как это относительные показатели, то они практически не подвержены влиянию инфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Исходные данные:

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС НА 31.12.2009
ВАРИАНТ		3
Актив	Код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного  года
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	115
Основные средства	120	303	1304
Незавершенное строительство	130	173	460
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	460	460
Отложенные налоговые  активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	936	2339
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                Запасы	210	1344	2485
в том  числе:                                                                     сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	676	1194
животные на выращивании  и откорме	212
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	213	23	117
готовая продукция и товары для перепродажи	214	345	610
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	35	69
прочие запасы и затраты	217	265	495
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	173	460
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	6	115
в том числе:                                                                     покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	207	319
в том числе:                                                                     покупатели и заказчики		207	319
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	58
Денежные средства	260	1210	2244
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	2940	5681
БАЛАНС (сумма  строк 190 + 290)	300	3876	8020
Пассив	Код стр.
1	2
III. КАПИТАЛЫ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1150	1150
Собственные акции, выкупленные  у акционеров		(        )	(        )
Добавочный капитал	420	920	920
Резервный капитал	430	288	288
в том  числе:                                                           резервы, образованные в соответствии  с законодательством		288	288
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	679	1801
ИТОГО по разделу III	490	3037	4159
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                          Займы и кредиты	510	256	575
Отложенные налоговые  обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	256	575
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                                    Займы и кредиты	610	6	69
Кредиторская задолженность	0	489	2870
в том числе:                                                                          поставщики и подрядчики		345	1035
задолженность перед персоналом организации		17	230
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		6	98
задолженность по налогам  и сборам		12	115
прочие кредиторы		109	1392
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630		81
Доходы будущих периодов	640	59	35
Резервы предстоящих расходов	650		173
Прочие краткосрочные  обязательства	660	29	58
ИТОГО по разделу V	690	583	3286
БАЛАНС(сумма строк490 + 590 + 690)	700	3876	8020
Дополнительные  данные
Износ основных средств (на отчетную дату, нарастающим итогом), тыс. руб.		96	396