Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

                                        А1>П1 – удовлетворяет

А2>П2 –  удовлетворяет

   А3<П3 – не удовлетворяет

   А4>П4 – не удовлетворяет

Фактические соотношения  для анализируемого баланса на конец  отчетного периода:

А1<П1 – не удовлетворяет

                                      А2>П2 – удовлетворяет

А3<П3 – не удовлетворяет

А4 >П4 – не удовлетворяет

В течение анализируемого периода кредиторские обязательства  превышают наиболее ликвидные активы предприятия, и в течение отчетного  периода наблюдается постоянное увеличение кредиторской задолженности.

Третье   неравенство  в системе ликвидности не удовлетворяет  нормам.

  Невыполнение четвертого неравенства свидетельствует о не соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличие у организации собственных оборотных средств.

Таким образом, структура  баланса не является абсолютно ликвидной, так как не соблюдается 4 нормативных  соотношений.

 

2.2.3 Показатели финансового положения.

 

 

Рассмотрим в таблице 5 финансовые коэффициенты платежеспособности.

 

Таблица 5

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель	способ расчета	нормальное ограничение	Значение показателя
			на начало года	на конец года
1.Общий показатель платежеспособности	К=	>= 1	1,25	0,80
2.Коэффициент абсолютной  ликвидности	К=	>= 0,1-0,7	2,31	0,75
3. Коэффициент текущей  ликвидности	К=	1,5 оптимальное 2,0-3,5	5,61	1,85
4. коэффициент маневренности  функционального капитала	К=	желательно  уменьшение  значения	0,63	1,18
5. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	К=	>=0,1 чем больше, тем лучше	0,71	0,32

 

 

Рассчитать коэффициент  покрытия (отражает прогнозируемые платежные  возможности организации при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов) 

 

              денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения

            (стр. 250,260 разд. II) + краткосрочная дебиторская задолженность

               К_п = (стр. 240 разд. II) + запасы с учетом НДС (стр. 210,220 разд.II)

                        краткосрочные обязательства

                                (стр. 610,620,630,660,670 разд.VI)                                                                    

 

Нормальное ограничение  показателя: Кп ≥ 2.

На начало отчетного периода  данный показатель составил 5,61, а на конец отчетного года этот показатель снизился и составил 1,85.

Из таблицы 5 можно наблюдать, что у фирмы «МастерСтрой» достаточно средств, чтобы погасить  свои  краткосрочные обязательства в течение предстоящего года. Значения коэффициента текущей ликвидности в отчетном году говорит о целесообразном вложении компанией своих средств и плодотворном их использовании, так как коэффициент абсолютной ликвидности равен 2,31, а это значит, что он в пределах нормы. На конец отчетного года 0,75 %. Это значит, что на начало отчетного периода было 231 %, а на конец отчетного периода было 75 % текущих обязательств по кредитам и расчетам. Их можно погасить мобилизовав все оборотные средства.

 

2.2.4 Показатели финансовой  устойчивости

 

В таблице 6 представим сводную  таблицу показателей финансовой устойчивости.

  Таблица 6

Сводная таблица показателей  финансовой устойчивости

 

№ п/п	Показатель	Значение показателя	Рекомендуемый критерий	На начало отчетного года	На конец отчетного  года
1.	Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	К 1=	↓	0,25	0,84
2	Коэффициент автономии	К2=	>1	0,78	0,52
3	Коэффициент маневренности	К3=	0,2-0,5	0,69	0,58
4	Доля собственных источников финансирования текущих активов	К4=	↑	1,03	0,73
5	Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов  собственными источниками финансирования	К6=	>1	1,37	0,83
6.	Прогноз банкротства		>0	0,66	0,60

 

Коэффициент автономии на конец отчетного года составил 52 %. Это значит, что доля  собственных  средств в общей величине источников финансирования составляет 52 %. Рекомендуемый  критерий составляет не более 50%.

Коэффициент заёмных  и  собственных средств увеличился с 25% до 84 %, что говорит о повышении степени финансовой зависимости предприятия от заемного капитала. Следовательно, на конец отчетного года 84 % деятельности предприятия «МастерСтрой» финансируется за счет заемных источников.

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов  собственными оборотными средствами показывает, что на конец отчетного года только 83 % материально-производственных запасов сформированы за счет собственных средств компании. Критерий полностью соответствует норме.  

Коэффициент манёвренности  собственного капитала показывает, что  на предприятии «МастерСтрой» на конец отчетного года 58 % собственных оборотных средств находится в мобильной форме. Коэффициент маневренности не соответствует рекомендуемому критерию.

Мы имеем низкую степень  вероятности банкротства.

 

2.3 Оценка и  анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности

 

В таблице 7 представим систему  показателей оценки имущественного положения компании «МастерСтрой».

Таблица 7

Система показателей оценки имущественного положения организации

 

Наименование показателя	Информационное обеспечение	Значения  показателя		Изме- нение
		На начало периода	На конец периода
1.Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении  организации, тыс.руб.	Ф 1: с.300 -с.252 - с.244	3669	7643	3974
2. Доля основных средств  в активах, %	Ф 1: с.120. / с.300	7,8	16,3	8,4
3. Коэффициент износа  основных средств, %	Износ/ с. 190	0,1	0,2	0,1

 

Доля основных средств  в активах на начало года составила 7,8 %, на конец года этот показатель уже увеличился на 8,4 % и в общей сложности составил 16,3 %. А это значит, что на конец отчетного периода 16,3 % основных средств состоят в общих активах.

Коэффициент износа на начало отчетного года составил 0,1, на конец  года коэффициент износа увеличился на 0,1 и в общем составил 0,2. Глядя на это я могу сказать, что на начало года было изношено 10 % основных средств, а на конец отчетного периода износ основных средств составил уже 20 %.

 

2.3.1 Показатели оборачиваемости

 

В таблице 8 представим коэффициенты деловой активности на начало и конец  отчетного года.

 

 

 

Таблица 8

Коэффициенты деловой  активности

показатели	способ расчета	Значение показателя		Изменение
		на  начало года	на конец года
	Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости	К=    К=	1,25	0,36	-0,89
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	К=    К=	1,65	0,51	1,14
Коэффициент отдачи нематериальных активов	К=    К=	0	25,27	+25,27
фондоотдача	К=     К=	16,02	2,23	-13,78
	Показатели  управления активами
оборачиваемость денежных средств	К= К=	89,76	277,99	188
срок погашения дебиторской  задолженности	К= К=	15,36	39,52	24,16
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	К=   К=	9,92	1,01	-8,91

Из таблицы 8 можно наблюдать, что фондоотдача снизилась на  13,78. На начало отчетного года 16,02 руб. приходилось на 1 рубль основных средств, а на конец года 2,23 руб.

Период погашения дебиторской задолженности на начало отчетного года составил 15 дней, на конец отчетного года увеличился на 24 дня и в общей сложности составил почти 40 дней.

Денежные средства на начало отчетного года оборачивались в  среднем за 89,76 дней, а на конец отчетного года этот срок стал больше и составил 278 дней.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств на начало года составил 1,65, другими словами, оборотные средства в среднем совершили 1,65 оборота. На конец отчетного года коэффициент составил всего 0,51 оборота.

 

 

 

В таблице 9 представим анализ прибыли.

Таблица 9

 

Анализ прибыли

 

Доходы и расходы по обычным видам деятельности	2008г.	2009г.	изменения
Выручка  (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг (за минусом НДС, акцизов)	4853	2906	-1947
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	2990	1265	-1725
валовая прибыль	1863	1641	-222
комерческие расходы	145	460	315
управленческие расходы	150	258	108
прибыль(убыток) от продаж	1568	923	-645
проценты к получению	23	12	-11
проценты к  уплате	58	35	-23
доходы от  участия  в других  организациях	115	74	-41
Прочие доходы	115	69	-46
Прочие расходы	288	150	-138
Прибыль до налогообложения	1475	893	-582
Налог на прибыль	295	178,6	-116,4
Чистая прибыль	1180	714,4	-465,6

 

Исходя из данных таблицы 9 можно наблюдать, что выручка предприятия «МастерСтрой» снизилась на 1947 тыс. руб. и составила 2906 тыс. руб. При этом себестоимость проданных товаров также снизилась на 1725 тыс. руб. и составила 1265 тыс. руб. В целом чистая прибыль снизилась на 465,6 тыс. руб., что вызвано снижением объема выпускаемой продукции.