Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Абсолютный и относительный прирост дебиторской задолженности рассчитан в таблице 7.1

Определим долю дебиторской задолженности в активах и оборотных средствах:

         

         

Определим среднегодовое значение дебиторской задолженности:

 

Определим время оборота  дебиторской задолженности, число оборотов, а также результат от изменения времени оборота:

         (20)

где - время оборота дебиторской задолженности;

в – однодневная выручка, тыс.руб;

         (21)

         (22)

где - количество оборотов дебиторской задолженности;

      (23)

2001 год:

2005 год:

 

8.2 Анализ кредиторской  задолженности

Абсолютный и относительный прирост кредиторской задолженности рассчитан в таблице 7.1.

         Определим долю кредиторской задолженности в балансе и краткосрочных пассивах:

         

         

        (24)

где - время оборота кредиторской задолженности;

- время оборота дебиторской задолженности;

э – однодневные затраты, тыс.руб;

        (25)

        (26)

где - количество оборотов кредиторской задолженности;

     (27)

2001год:

 

2005 год:

 

 

 

Определим среднегодовое значение кредиторской задолженности:

 

 

 

8.3 Баланс дебиторской  и кредиторской задолженности

Таблица 8.1 Баланс дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность	2001	2005	Кредиторская  задолженность	2001	2005
Сальдо	2000	3380	Сальдо	2467	7585
Итого	9196	15561	Итого	9196	15561
% сальдо к итого	21,75	21,72	% сальдо к итогу	26,83	48,74

 

Вывод к главе 8: в 2001 году дебиторская задолженность уменьшилась на 1100 тыс. руб. или 35,5%. По итогам 2005 года дебиторская задолженность, увеличилась на 80,0 тыс. руб. В 2005 году, в отличии от 2001 доля кредиторской задолженности в балансе увеличилась, а доля дебиторской задолженности снизилась. Время оборота дебиторской задолженности в 2001 году уменьшилось, что привело к увеличению количества оборотов и в результате этого высвободилось дополнительных средств в количестве 89,8 тыс. руб.

Кредиторская задолженность в 2001 году снизилась на 2846 тыс. руб., на 53,6%. По итогам 2005 года кредиторская задолженность увеличилась на 30,7%, что составляет 1783 тыс. руб. В структуре кредиторской задолженности самой крупной является задолженность поставщикам и подрядчикам. Время оборота кредиторской задолженности уменьшилось, что привело к увеличению количества оборотов и в результате этого высвободилось привлечение дополнительных средств в количестве 279,29 тыс. руб. В 2005 году наблюдается увеличение времени оборачиваемости кредиторской задолженности, а следовательно, уменьшение количества оборотов, поэтому потребуется привлечь дополнительных средств на сумму 236,96 тыс. руб.

Если оборачиваемость  кредиторской задолженности снижается, то это приводит к более быстрому высвобождению денежных средств, а значит есть возможность более быстрого покрытия коммерческого кредита, а если оборачиваемость увеличивается – это приводит, наоборот, к привлечению дополнительных средств и покрытие кредита нет возможности, в результате чего растет сумма процентов и пени.

По проведенному анализу  можно сказать, что в 2001году дебиторская  задолженность снижалась, в результате, у предприятия были средства для оплаты кредитов и займов, поэтому и кредиторская задолженность уменьшилась к концу года. В 2005 же году мы наблюдаем обратную картину, появились проблемы с дебиторами, дебиторская задолженность значительно выросла, в результате, нехватка средств для оплаты кредитов и займов привела к росту кредиторской задолженности.

Из всего этого можно  сделать вывод, о том, что следует принять меры для уменьшения дебиторской задолженности. Работать следует с теми дебиторами, которые платят вовремя и без задержек, но в то же время не ограничиваться малым количеством дебиторов, в вопросе снижения дебиторской задолженности помогли бы также система скидок при быстрой оплате и система штрафов и неустоек за задержки. Ещё следует принять жесткие меры к тем дебиторам за которыми числится большая задолженность в течении большого времени, вплоть до суда.

 

 

 

9. Анализ платежеспособности

9.1 Доля покрытия предстоящих платежей

Определим сумму первоочередных платежей и сравним ее с суммой банковских и кассовых активов, определив процент  покрытия предстоящих платежей:

 

9.2 Анализ ликвидности

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

А₁ – наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

А₂ – быстро реализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность;

А₃ – медленно реализуемые активы = запасы + долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы;

А₄ – труднореализуемые активы = внеоборотные активы;

П₁ – наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность;

П₂ – краткосрочные пассивы = краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства;

П₃ – долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей

П₄ – Постоянные пассивы = капитал и резервы

 

 

 

 

Таблица 9.1 Анализ ликвидности  баланса

Показетель	Динамика по годам, тыс. руб		Структура по годам, %
	2001	2005	2001	2005
Активы
Ниболее ликвидные	866	2984	9,4	19,2
Быстро реализуемые	2000	3380	21,7	21,7
Медленно реализуемые	724	886,00	7,9	5,7
Трудно реализуемые	5606	8311,00	61,0	53,4
Баланс	9196	15561	100,0	100,0
Пассивы
Срочные	2467	7585	26,8	48,7
Краткосрочные	1000	170	10,9	1,1
Долгосрочные	0	0	0,0	0,0
Постоянные	5729	7758	62,3	49,9
Баланс	9196	15561	100,0	100,0

 

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Первое неравенство  не выполняется в обоих года, второе и третье выполняется, а четвертое выполняется в 2001г. и не выполняется в 2005г.. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как в средней степени отличающейся от абсолютной, а платежеспособность как недостаточную, так как денежных средств на покрытие первоочередных расходов в предприятии недостаточно и в конце 2005 года наблюдается повышение постоянных пассивов, то есть капитала организации.

 

 

 

10. Анализ эффективности  использования капитала

Таблица 10.1 Показатели эффективности  использования основных и оборотных средств

Показатель	Ед. измерения	Формула	2002	2003
ОПФперв	Тыс. руб.		8450	13630
	Тыс.руб	(ОПФн.к + ОПФк..г)/2	5577,5	8300
Износ	Тыс.руб	ОПФперв- ОПФост.	287,25	5330
Кизн.	%	Износ*100/ОПФперв.	3,4	39,1
Кгодн.	%	1- Кизн.	96,6	60,9
fo	Коп/руб	В*100/ОПФ	538,8	546,2
fe	Коп/руб	1/ fo	0,002	0,002
fв	Тыс. руб. /чел.год	ОПФ/nспис.	30,4	42,6
Rf	Коп/руб.	Пбал.*100/ОПФ	28	44,1
ОС	Тыс.руб.		4320	6359,5
nоб.		Выр/ОС	10,5	11,7
tоб	дн.	360/ nоб.	35	31
ОС	тыс.руб.	ОС1*( tоб1 -tоб2)/360	-70,7
Кзагр	коп/руб.	Пб*100/ОС	54,7	94,5
Кзакр	коп/руб.	ОС*100/В	9,5	8,5
Rк	коп/руб.	Пб*100/(ОПФ+ОС)	18,52	30,06

Согласно таблицы 10.1 можно  сделать вывод, что фондоотдача увеличилась, так же как и фондорентабильность. Это еще и в первую очередь вызвано увеличением балансовой прибыль. Также по столь высоким показателям фондоотдачи можно сделать вывод, что предприятие в производственно -коммерческой деятельности сработало результативно.

 

 

 

 

 

11. Диагностика вероятности банкротства

Банкротству предприятия предшествует финансовый кризис. Финансовый кризис предприятия представляет собой одну из наиболее серьезных форм нарушения его финансового равновесия, отражающую циклически возникающие на протяжении его жизненного цикла под воздействием разнообразных факторов противоречия между фактическим состоянием его финансового потенциала и необходимым объемом финансовых потребностей, несущую наиболее опасные потенциальные угрозы его функционированию.

Предпосылки банкротства  представляют собой результат взаимодействия многочисленных внешних и внутренних факторов.

Внешние факторы:

• экономические: кризисное состояние экономики, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка и усиление международной конкуренции, неплатежеспособность и банкротство партнеров;
• политические: политическая нестабильность, внешнеэкономическая политика государства, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности.

Внутренние  факторы:

• дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной деятельности предприятия;
• низкий уровень техники, технологии и организации производства;
• снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие - высокий уровень себестоимости;
• создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции;
• клиентура предприятия, которая делает выплаты с опозданием или не делает вовсе по причине банкротства;
• низкий уровень сбыта из-за неудовлетворительной маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, неэффективной ценовой политики;
• привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях;
• неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж.