Анализ использования собственного и заемного капитала

2

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                                                          2

1.      Финансово-экономическая характеристика ЗАО «Южное»                            3

1.2.           Анализ размеров предприятия                                                                                    3

1.3.           Специализация компании                                                                                                  5                                                                                   

2.      Финансовая отчетность как основной источник информации              7

2.1. Понятие и основы составления                                                                                    7

3. Анализ использования собственных и заемных средств                        10                           

3.1. Предварительная оценка платежеспособности и ликвидности              10

3.2. Анализ финансовой устойчивости                                                                                    17

Заключение                                                                                                                                            24

Список литературы                                                                                                                              27

ВВЕДЕНИЕ

              Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников.         

Основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу  «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

1.      ФИНАНСОВО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ЮЖНОЕ».

ЗАО «Южное» расположено в южной части Заводоуковского района. По природно-климатическому и агроклиматическому районированию Тюменской области хозяйство расположено в северной части лесостепной зоны области, в зоне недостаточного увлажнения.

Предприятие имеет небольшой размер.

Высшим органом управления является общее собрание, которое проводится один раз в год через два месяца после окончания финансового года.

ЗАО «Южное» укомплектовано такими специалистами как: старший бухгалтер, главный инженер, главный агроном, зоотехник, энергетик.

На исследуемом предприятии руководство текущей деятельностью осуществляет генеральный директор, который избирается общим собранием сроком на четыре года. Генеральный директор организует выполнение решений общего собрания акционеров и Совета директоров. Для осуществления контроля над финансовой деятельностью предприятия общим собранием акционеров избирается ревизионная комиссия.

1.2. Анализ размеров предприятия.

Каждому уровню развития производственных сил, интенсивности сельского хозяйства и его специализации соответствуют определенные размеры хозяйства; которые в свою очередь зависят от объективных условий производства.

Каждое предприятие ставит перед собой задачу максимального получения прибыли за счёт рационального использования всех имеющихся ресурсов у предприятия, в том числе за счёт создания определённого размера.

В процессе определения размера предприятия рассмотрим как основные, так и дополнительные показатели хозяйства.

                                                                                                                                                          Таблица 1.1.                                                        Динамика размеров предприятия.

По данным таблицы . следует вывод: стоимость продукции к 2004 г возросло на 95%. Этот резкий скачёк обусловлен увеличением объёма продукции. Следовательно, возросла и стоимость товарной продукции на 8% или на 1148 тыс. руб. Так же увеличилась среднегодовая численность работников на 31%. В 2002г этот показатель был равен 54, в 2003г – 85 человек, в 2004г-89 человек. Стоимость основных средств основной деятельности увеличилась на 15%, что соответствует 206 тыс. руб. в денежном выражении. Показатель общей земельной площадь, пашни и поголовья скота на протяжении последних трёх лет остались без изменений. Энергоресурсы, в сравнении с аналогичным показателем 2002г увеличились на 79% и составили 7719 л.с.что говорит о дополнительном поступлении технических ресурсов.

1.3. Специализация ЗАО Южное.

Специализация сельского хозяйства как форма общественного разделения труда выражается в преимущественном производстве отдельных видов продукции, а иногда и в выполнении отдельной стадии в производстве готовой продукции. Специализация - объективный, динамический процесс, обусловленный, прежде всего развитием производственных сил сельского хозяйства.

Специализация обуславливает производственное направление хозяйства, которое определяется главной или основными отраслями. Производственное направление предприятия устанавливают по структуре товарной продукции

Таблица 1.2.

                                                                                                                                                          Состав и структура товарной продукции

В товарную продукцию выражают  сельскохозяйственную продукцию, проданную государству, организациям непроизводственной сферы деятельности, рабочим и служащим, продукцию, отпущенную в счет денежной оплаты труда.

Рассчитаем коэффициент специализации, он используется для более полной характеристики хозяйственной специализации, и рассчитывается по формуле:

           100

Кс= Jm(2i-1)

Где, Кс- коэффициент специализации;

        Jm- удельный вес данного вида продукции;

         i – порядковый номер продукции по занимаемому ею удельному весу

            100 

Кс=    251 = 0,40

На основании представленных данных таблицы 1.2 можно сделать вывод, что хозяйство имеет зерно - молочное направление, с развитым производством зерна. Коэффициент специализации равен 0,40%, что указывает на высокий уровень специализации.

2. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ - ОСНОВНОЙ ИСТОЧНИК ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.

2.1. ПОНЯТИЕ И ОСНОВЫ СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Кроме функции источника информации, финансовая отчетность выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Внутренними пользователями являются непосредственно бухгалтера предприятия, управленческий персонал и другие лица, которые используют отчетность в своей работе. Внешними пользователями выступают субъекты, которые используют публикуемую информацию для получения сведений о предприятии. Ими являются акционеры, инвестиционные компании, банки, партнеры и клиенты фирмы.

На сегодняшний день существуют три вида отчетности: оперативная, статистическая и бухгалтерская. Термин бухгалтерская аналогичен финансовой. Оперативную, другими словами, можно назвать повседневной. Финансовая отчетность содержит сведения про реализованную продукцию, запасы готовой продукции и товаров, про состояние хозяйственных средств и источников их формирования, про финансовые результаты работы предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оно напрямую зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы финансовой отчетности №1,2,3, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

В состав квартальной отчетности входят: баланс предприятия, (форма №1) и отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2). Годовая финансовая отчетность включает три типовые формы: форма №1, форма №2, форма №3 - отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия и пояснительную записку. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки данных текущего б/у и являются завершающей его стадией. Финансовую отчетность обязаны составлять и подавать предприятия, объединения и организации, являющиеся юридическими лицами (кроме банков), и выделенными на отдельный баланс филиалами, представительствами, отделениями и другими обособленными подразделениями предприятий и организаций (кроме банков и бюджетных учреждений), независимо от видов деятельности и форм собственности Для выполнения возложенных на финансовую отчетность функций она должна отвечать следующим основным требованиям:

- гарантировать реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;

- обеспечивать своевременность получения данных, на основе регламентации сроков сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий.

Основными условиями правильности составления финансовой отчетности является:

- полнота отражения всех хозяйственных операций за отчетный период;

- соответствие данных синтетического и аналитического учета;

- соответствие показателей финансовой отчетности данным синтетического и аналитического учета.

Если финансовая отчетность представляет собой завершающую стадию обобщения бухгалтерской информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансового состояния основывается:  во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.