Анализ кредитоспособности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2012 в 15:35, курсовая работа

Описание работы

При рассмотрении финансовой деятельности предприятия, анализ представленной документации проводится, прежде всего, с целью определения возможностей предприятия по возврату кредита, выполнения условий кредитного договора, прогноза движения средств и продукции в период пользования кредитом, способности предприятия реализовать и перераспределить денежные потоки для оптимального исполнения обязательств перед бюджетом, банком и другими кредиторами.

Скачать архив (42.82 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Алина.DOC

— 215.50 Кб (Скачать файл)

 

Наибольшую долю (44,2) всей дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков за реализованные товары, продукцию, работы по сравнению с началом года этот показатель снизился на 15,6 пункта, что свидетельствует об усиленно проводимой предприятием работе с потребителями продукции по своевременно ее оплате.

Снизился удельный вес  кредиторской задолженности в активе баланса, снизилась (0,2 %) задолженность поставщикам и подрядчикам, но возросла задолженность по векселям к уплате, остальные статьи задолженности изменились незначительно. Рост задолженности по векселям к уплате указывает на то, что предприятие вовлекло в оборот средства кредиторов, эмитировав векселя с конкретным сроком и определенными условиями погашения. Используя информацию аналитического учета, можно выявить движение как срочной, так и просроченной задолженностей с использованием таблицы 6.

Таблица 6

Движение дебиторской  и кредиторской задолженностей, тыс. р.

Показатель

Остаток на начало года

Возникло обзательств

Погашено обязательств

Остаток на конец года

A

1

2

3

4

1 .Дебиторская задолженность

20830

544862

549547

16146

В том числе:

        

краткосрочная (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

20830

544862

549547

16146

долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

-

-

-

-

просроченная (более 3 лет)

-

-

-

-

2.Кредиторская задолженность В том числе:

138288

1848641

1887341

99589

краткосрочная (подлежит погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты)

138288

1810784

1846735

82332

долгосрочная (подлежит погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

-

-

-

-

просроченная (свыше 3 лет)

-

37857

40606

17257


 

Дебиторская задолженность  снизилась к концу года на 22%, в ее составе нет долгосрочной задолженности, обороты за год составили 549,5 млн. рублей, что говорит об интенсивных расчетах с предприятием дебиторов и потребителей.

Аналогичные показатели и по кредиторской задолженности, снижение задолженности на конец года, в 25 раз обороты превышают остаток по краткосрочной задолженности, однако в течение года возникла просроченная краткосрочная задолженность, удельный вес которой составил 17 %.

Для более полной оценки движения дебиторской и кредиторской задолженности проанализируем изменение в скорости оборота основных их видов и рассчитаем оценки оборачиваемости в таблице 7

Таблица 7

Оценка оборачиваемости  дебиторской задолженности, тыс. р.

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение 
(+,-)

А

1

2

3

1.Выручка (нетто) от  реализации

товаров, продукции, работ, услуг

112707

473754

+361047

2. Среднегодовые остатки дебиторской задолженности (по балансу)

21250

17881

-3369

3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты (п. 1 : п. 2)

5,3

26,5

+21,2

4. Период погашения дебиторской задолженности, дни (360 п. 3)

68

14

-54

5. Дебиторская задолженность на конец года

20830

16146

-4684

6. Оборотные активы на конец года (разд. 2)

126298

62908

-63390

7.Доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов, °/о

16,5

25,7

+9,2

8 .Среднегодовые остатки кредиторской задолженности (по балансу)

142345

103486

-38859

9.0борачиваемость кредиторской задолженности, обороты (п. 1 : п. 8)

0,8

4,6

+3,8

10. Период погашения кредиторской задолженности (360 : п. 9), дни

450

78

-372


 

Продолжение таблицы 7

А

1

2

3

11. Заемные средства на конец года (разд. 5 + разд. 6)

146135

99589

-46546

12. Кредиторская задолженность на конец года

146135

99589

-46546

Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных средств, °/о (п. 12:п. 11)

100

100

-


 

Снижение оборотных  активов наконец года было вызвано и снижением дебиторской задолженности, однако, учитывая возросшие обороты в течение года (26,5), сокращение периода погашения на 54 дня, можно признать ускорение оборачиваемости фактором положительным. Также положительным является увеличение оборота кредиторской задолженности (с 0,8 до 4,6) и снижение периода погашения (с 450 до 78 дней). Еще одним фактором влияющим на общую оборачиваемость оборотных активов, является скорость оборота товарно-материальных запасов. Расчет показателей оценки оборачиваемости запасов представлен в таблице 8.

Таблица 8

Оценка состояния оборачиваемости  запасов, тыс. р.

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение 
(+,-)

А

1

2

3

1.Себестоимость реализации  товаров, продукции, работ, услуг(ф. №2стр 020)

59685

312771

+253086

2. Среднегодовые остатки запасов (ф. №1, стр. 210)

 

85845

30435

-55410

В том числе:

      

2.1 Среднегодовые остатки сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей (ф. №1, стр.211)

6868

8170

+1302

2.2 Среднегодовые остатки готовой продукции (товаров для перепродажи) (ф. №1, стр. 215)

74153

14212

-59941

3. Оборачиваемость запасов, обороты (п. 1 : п. 2)

0,7

10,3

+9,6


 

Продолжение таблицы 8

А

1

2

3

В том числе:

      

3.1 Оборачиваемость сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, обороты (п. 1 : п. 2.1)

8,7

38,3

+29,6

3.2 Оборачиваемость готовой продукции (товаров для перепродажи) , обороты (п.1:п.2.2)

0,8

22,0

+21,2

4. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни (360: п. 3)

 

514

35

-479

В том числе:

      

4.1 Продолжительность оборота (срок хранения) сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, дни (360 : п. 3.1)-

41

9

-32

4.2 Продолжительность оборота (срок хранения) готовой продукции (товаров для перепродажи), дни (360 : п. 3.2)

450

16

-434


 

Данные таблицы 8 свидетельствуют о сокращении в 2,4 раза остатков запасов готовой продукции, увеличении оборачиваемости, значительном снижении продолжительности оборотов. Оценить эффективность использования материальных ресурсов следует по данным таблицы 9.

Таблица 9

Динамика эффективности  использования материальных ресурсов, тыс. р.

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение (+,-)-

1.Выручка (нетто) от  реализации Товаров, продукции,  работ, услуг (за минусом НДС,  акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф. №2, стр. 010)

112707

473754

+361047

2. Израсходованные материальные ресурсы на общий объем продаж (ф. № 5-з)

30712

39405

+8693

3. Материалоотдача, р. (п. 1 : п. 2)

3,7

12,0

+8,3


Выручка от реализации возросла в 4 раза, тогда как материальных ресурсов было израсходовано на 25 % больше, материалоотдача составила 12 рублей на 1 рубль израсходованных материалов, возросла на 8,3 рубля.

Объем чистых активов  позволяет оценить степень ликвидности  обязательств, так как он показывает уровень обеспеченности вложенных инвесторами средств активами хозяйствующего субъекта, что имеет, кроме того, практическое значение в случае его ликвидации. Расчет чистых активов представлен в таблице 10.

Таблица 10.

 Оценка состава и структуры чистых активов предприятия за отчетный год

Показатели

Код строки баланса

На начало года

На конец года

Отклонение 
(+,-),пункты

   

сумма, тыс. p.

В°/о к итогу

сумма, тыс. p.

В°/о к итогу

  

A

Б

1

2

3

4

5

Активы

            

1 Нематериальные активы

110

1332

0,29

367

0,092

-0,198

2.0сновные средства

120

264480

59,08

264604

66,62

+7,54

3 .Незавершенное строительство

130

65937

14,73

67458

16,985

+2,256

4.Долгосрочные финансовые вложения

140

5

0,001

958

0,24

+0,239

5 .Прочие внеоборотные активы -

150

1658

0,37

2192

0,55

+0,18

6. Запасы

210

85845

19,17

30435

7,66

-11,516

7.Дебиторская за долженность

230,240

20830

4,65

16146

4,0

-0,585

8 .Краткосрочные финансовые вложения

250

492

0,109

314

0,07

-0,039

9.Денежные средства

260

7076

1,58

15227

3,8

+2,22

10.Прочие оборотные активы

270

-

-

-

-

-

11 .Итого активы(сумма строк 110-270)

-

446455

100,0

39770

100

-

12.Целевые финансирование и поступления

460

3782

2,6

3789

3,7

1,1

13.Кредиты банков

511,611

2000

1,4

-

-

-

14.3аймы

512,612

-

-

-

-

-

15 .Кредиторская задолженность

620

138288

96,0

99589

96,3

0,3

16.Резервы предстоящих расходов и платежей

660

-

-

-

-

-

Информация о работе Анализ кредитоспособности предприятия