Анализ кредитоспособности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2012 в 15:35, курсовая работа

Описание работы

При рассмотрении финансовой деятельности предприятия, анализ представленной документации проводится, прежде всего, с целью определения возможностей предприятия по возврату кредита, выполнения условий кредитного договора, прогноза движения средств и продукции в период пользования кредитом, способности предприятия реализовать и перераспределить денежные потоки для оптимального исполнения обязательств перед бюджетом, банком и другими кредиторами.

Скачать архив (42.82 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Алина.DOC

— 215.50 Кб (Скачать файл)

 

Продолжение таблицы 10

Пассивы

            

17.Прочие пассивы

520,670

-

-

-

-

-

18.Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 460-670)

x

144070

100,0

103378

100,0

-

19.Стоимость чистых  активов(итого активов минус итого  пассивов(п. 11 : п. 18)

x

302385

x

294323

x

x

20.Совокупные активы предприятия (валюта баланса)

399

461705

x

41072

x

x

21.Отношение чистых активов к общей сумме совокупных активов, %

х

65,5

х

71,7

х

  

 

Как показывают данные таблицы, стоимость чистых активов к концу  года уменьшилась незначительно, тогда  как валюта баланса (совокупные активы) сократилась на 2,6 %. В целом же произошло увеличение доли чистых активов в общей сумме совокупных активов (от 65,5 до 71,7 %). Наибольший удельный вес в чистых активах занимают основные средства (66,62 %), затем незавершенное строительство (16,98 %), пассивы, влияющие на величину чистых активов, изменились незначительно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка рентабельности предприятия.

 

Финансовое состояние  предприятия зависит еще от одного фактора -уровня доходности хозяйственного субъекта, которая помимо абсолютных показателей (балансовая, чистая прибыль, прибыль от реализации товаров, работ, услуг, от финансово-хозяйственной деятельности) характеризуется и относительными показателями - коэффициентами рентабельности. Их расчет приведен в таблице 11.

Таблица 11

Анализ и оценка рентабельности различных направлений  
производственно-финансовой деятельности, тыс. р.

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

А

1

2

3

1.Среднегодовая стоимость совокупных активов (валюты баланса)

461705

410720

-50985

2.Среднегодовая стоимость  собственного капитала

315569

311131

-4438

3.Среднегодовые остатки краткосрочных обязательств

146135

99589

-46546

4.Среднегодовая стоимость по балансу внеоборотных активов (недвижимости)

332213

335579

3366

5 •Среднегодовые остатки оборотных активов

126298

62908

-63390

6 .Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф.№2,стр.010)

112707

473754

+361047

7.Полная себестоимость  реализации товаров, продукции,  работ, услуг(ф. №2, стр. 020, 030, 040)

81859

455097

+373238

8. Валовая прибыль(ф.№2, стр. 140)

31744

14488

-17256

9.Чистая прибыль(ф. №2 , стр. 160)

24962

19390

-5572

10.Прибыль от реализации(ф. №2, стр. 050)

30848

18657

-12191

11 .Рентабельность активов, % (п.8: п.1)

6,9

3,5

-3,4

12. Рентабельность недвижимости, %  
(п. 8 : п. 4)-

9,6

3,5

-6,1

13.Рентабельность оборотных активов, % (п. 8 : п. 5)

25,1

23

-2,1

14. Рентабельность инвестиций (заемных средств), %(п. 8 : [п. 1-п. 2])

21,7

14,5

-7,2

15 .Рентабельность собственного капитала, % (п. 8 : п. 2)

10,1

4,7

-5,4

16. Эффективность продаж, % (п.8: п.6)

28,2

3,1

-25,1

17. Рентабельность реализации, %  
(п. 10: п. 7)

37,7

4,1

-33,6


Данные таблицы свидетельствуют  о том, что в отчетном году произошло уменьшение валовой прибыли на 17256 тыс. рублей, что привело к снижению рентабельности всех анализируемых показателей. Это связано с резким увеличением себестоимости продукции (в 4,5 раза), тогда как все оборотные активы предприятия по состоянию на конец года уменьшились.

Охарактеризовать и  оценить движение денежных средств, структуру их поступления и расходования, выявить изменение остатков на конец года по сравнению с началом, используя данные бухгалтерской отчетности формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Состав денежных средств, их поступление и расходование показано в таблице 12

Таблица 12

Движение денежных средств

Показатель

Код строки ф.№4

Текущая деятельность, 
тыс. р.

В % к итогу

А

Б

1

2

1 .Остаток денежных средств на начало года

010

7076

100,0

2. Поступило денежных средств - всего

020

637425

100,0

В том числе:

      

выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг

030

485956

76,2

выручка от реализации основных средств и иного имущества

040

118

0,01

авансы, полученные от покупателей (заказчиков)

050

42997

6,7

бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

060

1849

0,3

безвозмездно переданные ср-ва

070

-

-

кредиты, займы

080

49979

7,8

дивиденды, проценты по финансовым вложениям

090

21

0

из банка в кассу  организации

100

36073

5,7

прочие поступления

110

20432

3,2


 

Продолжение таблицы 12

А

Б

1

2

3. Направлено денежных средств - всего

120

580160

100,0

В том числе:

      

на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг

130

293853

50,65

на оплату труда

140

36248

6,24

отчисления на социальные нужды

150

11594

1,998

на выдачу подотчетных  сумм

160

4127

0,711

на выдачу авансов

170

1387

0,239

на оплату долевого участия  в строительстве

180

1814

0,312

на оплату машин, оборудования и

190

803

0,138

транспортных средств

      

на финансовые вложения

200

200

0,034

на выплату дивидендов, процентов

210

-

-

на расчеты с бюджетом

220

2496

0,43

на оплату процентов  по полученным

230

10403

1,793

кредитам, займам

      

сдача в банк из кассы  организации

240

146304

25,21

прочие выплаты и  перечисления

250

70931

12,22

4.0статок денежных  средств на конец

260

15227

100,0

отчетного периода

      

5 .Соотношение поступивших и израсходованных денежных средств (стр. 020 : стр. 120)

x

1,01

X

б.Соотношение остатка денежных средств на конец года по сравнению с началом (стр. 260 : стр. 010)

x

2,15

X


 

Более 70% денежных средств поступило от реализации товаров, продукции, работ, услуг, основных средств и иного имущества, 7,8% составили полученные кредиты и займы, 5,7% поступило наличных денежных средств из банка в кассу организации. Средства расходовались преимущественно на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (46,7%), сдавались в банк из кассы (23,2%), делались прочие выплаты и перечисления (11,3%), на оплату труда использовано лишь 5,8% средств. Израсходовано денежных средств меньше, чем поступило на 8157 тыс. рублей, а остаток на конец года превысил остаток на начало в 2,15 раза.

На основе представленных в форме №2 «Отчет о финансовых результатах» данных следует оценить состав, структуру и динамику элементов формирования финансовых результатов организации (таблица 13).

Таблица 13

Динамика и факторы  изменения структуры формирования  
финансовых результатов, тыс. р.

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение 
(+,-)(гр.З-rp.l)

Темп

роста, %

 

сумма

В% к итогу

сумма

В % к итогу -

    

А

1

2

3

4

5

6

1 .Выручка (нет- то) от реализации товаров, продукции, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

112707

-

473754

-

+361047

420,3

2.Себестоимость реализации  товаров, продукции, работ, услуг

59685

-

312771

-

+253086

534,0

3 .Коммерческие расходы

22174

-

138927

-

+116753

6,3

4 .Управленческие расходы

-

-

3398

-

+3398

3398,0

5 .Прибыль (убыток) от реализации (п.1- п.2-п.3-п.4)

30848

-

18657

128,8

-12191

60,5

б.Проценты к получению

-

-

-

-

-

-

7.Проценты к уплате

-

-

-

-

-

-

8.Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

-

-

9.Прочие операционные доходы

303

-

63

0,4

-240

20,8

10.Прочие операционные расходы

-

-

-

-

-

-

11 .Прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности (п.5+п.6-п.7+п.8+п.9-п.10)

31151

-

187200

129,2

-12431

60,1

12.Прочие вне- реализационные доходы

5092

-

6683

4,6

-1591

131,2

13.Прочие вне- реализационные расходы

4499

-

10915

0,8

-6416

242,6

14.Валовая прибыль (убыток) отчетного периода  
(п. 11+п. 12-п. 13)

31744

-

14488

100,0

-17256

45,6


 

Представленная в таблице 13 информация свидетельствует, что валовая прибыль уменьшилась и составила 45,6% от итогов предыдущего года, аналогично уменьшение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли от реализации (соответственно 60,1 и 60,5%). На уменьшение прибыли повлиял рост себестоимости продукции (а 5,5 раза) тогда как объем выручки увеличился в 4,2 раза, увеличение коммерческих и управленческих расходов. Прочие внереализационные расходы увеличились в 2,4 раза, тогда как прочие внереализационные доходы только в 1,3 раза. Все это оказало влияние и значительно уменьшило прибыль предприятия.

Используя данные формы №2 «Отчет о финансовых результатах» можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности, порядок исчисления представлен в таблице 14.

Таблица 14

Исходные данные для  расчета показателей оценки качественного 
уровня достижения финансовых результатов

Показатели

Код строки ф. №2

Сумма, тыс. р.

Изменение (+,-) (гр.3-гр.2)

   

1996 г.

1997 г.

  

A

1

2

3

4

1. Объем продаж N

010

112707

473754

+361047

2.Себестоимость (производственная) продаж - переменные затраты Зпер

020

59685

312771

+253086

З.Маржинальный доход МД 
(п. 1-п. 2)

x

53022

160983

+107961

4.Доля маржинального дохода в объеме продаж К (п. 3 :п. 1)

x

0,47

0,33

-0,14

5 .Постоянные затраты Sпост

030+040

22174

142326

+120152

6 .Критическая точка объема продаж r (п. 5 : п.4)

x

47179

431291

+384112

7.3апас финансовой  прочности ЗФП (п. 1 - п.б)

x

65528

42463

-23065

8.То же в % к объему продаж  
(п. 7 :п. 1)

x

58,1

8,9

-49,2

9. Прибыль от объема продаж  
(п. 1-п. 2-п. 5)

050

30848

18657

-12191

Информация о работе Анализ кредитоспособности предприятия