Анализ предприятия ЗАО «Новомаш»

К пр= =0,3 ( на 2008 г.)

К тл= = = 0,8( на 2007 г.)

К тл= =0,9( на 2008 г.)

К текущей леквидности  снижаетьс , это означает , что обязательства растут быстрее активов. Т.к. К=0,8 и 0,9 это говорит о неплатежеспособности предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. . Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Показатель ниже нормы , это плохо влияет. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.У нашего предприятия коэффициент снижаеться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №9

Анализ деловой  активности

 

Показатели	2007г.	2008 г.	Тенденции
Коэффициент оборачиваемости капитала( ресурсоотдача):
-число оборотов	0,43	2,35	1,92
-время оборота,  дни	837	153	(684)
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств:
-число оборотов	0,48	2,65	217
-время оборотов, дни	750	136	(624)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
-число оборотов	1,28	7,04	5,76
-время оборота,  дни	281	51	(230)
Коэффициент отдачи собственного капитала:
-число оборотов	(7,44)	45,51	52,95
-время оборота,  дни	(48)	8	56
Коэффициент фондоотдачи:
-число оборотов	4,12	20,8	16,68
-время оборотов, дни	87	17	(70)
Коэффициент оборачиваемости  запасов:
-число оборотов	0,97	4,88	3,91
-время оборотов, дни	371	74	(297)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
-число оборотов	0,42	2,55	2,13
-время оборотов, дни	857	141	(716)

 

1. К об.кап.= Вр / ВБ

2007 г . =9988/23429=0,43

2008 г.=89192/37963=2,35

Тенденция= 2008 -2007 =2,35-0,43=1,92

Д=360 / К об.

Д 2007 г.=360/0,43=837

Д2008 г.=360/2,35=153

Тенденция= Д 2008 –Д2007=153-837=-684

2. Коб.об-ых ср-в= Вр/ ТА

2007 г.=9988/20630=0,48

2008г= 89192/33653=2,65

Тенденция =2,65-0,48=217

Д 2007 г= 360/0,48=750

Д 2008г.=360/2,65=136

Тенденция= 136-750=-624

3. К об.дебит. зад-ти=ВР/ ДЗ= стр 10(Ф2)/ стр 230+ стр 240

К 2007 г.=9988/7786=1,28

К 2008 г.=89192/12661=7,04

Тенденция= 7,04-1,28=5,76

Д2007 г.=360/1,28=281

Д 2008 г.=360/7,04=51

Тенденция= 51-281=-230

4. К отдачи СК= Вр/ЗП

К 2007 г.=9988/-1343=-7,44

К 2008 г.=89192/1960=45,51

Тенденции= 45,51-(-7,44)=52,95

Д 2007=360/-7,44=-48

Д2008 =360/45,51=8

Тенденции=8-(-48)=56

5)К фондоотдачи=  Вр/ОС

2007 г=9988/2423=4,12

2008 г. = 89192/4289=20,8

Тенденция= 20,8-4,12=16,68 
Д 2007 г.= 360/4,12=87

Д 2008г.= 360/20,8=17

Тенденция= 17-87=-70

5. К обор. Запасов=Вр/ Запасы

К 2007 г=9988/10246=0,97

К 2008 г.=89192/18272=4,88

Тенденция=4,88-0,97=3,91

Д 2007 =360/0,97=371

Д 2008=360/4,88=74

Тенденция=74-371=-297

6. К оборачиваемости кред. Зад-ти= Вр/ КЗ= стр 10 Ф2/ стр 620

К 2007 г= 9988/23687=0,42

К 2008 г.=89192/34945=2,55

Тенденция=2,55-0,42=2,13

Д 2007=360/0,42=857

Д 2008=360/2,55=141

Тенденция =141-857=-716

  Р активов= П/ВБ . Динамизм определяется одним из главных показателей деятельности , это рентабельность активов.

Р акт= П/Вр *Вр/ВБ=П/ВБ, т.е. динамизм деловой активности прямо  пропорционально влияет на рентабельность активов. НА данном предприятии влияет отрицательно. Оборачиваемость текущих активов является главным показателем текущей деятельности , в нашем примере  число оборотов увеличилось. Факторы , которые определяют ускорение оборачиваемости :

-сокращение  производственного цикла

-комплексное  использование запасов и отходов

-контроль за  рентабельностью продаж и затрат

-снижение дебиторской  и кредиторской задолженности

Динамизм оборота  денежных средств во многом определяется дебиторской и кредиторской задолженностью. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности определяет финансовую устойчивость  и платежеспособность. В нашем случаи ДЗ< КЗ на 2007 г и , ДЗ<КЗ на 2008 г., это отрицательный фактор, который снижает финансовую устойчивость , а значит снижает ликвидность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица № 10

Анализ структуры баланса и диагностика банкротства

Показатели	Норматив	Расчет	Платежеспособность
		Отчетный год	Отчетный год
Коэффициент обеспеченности текущих активов ( Ко)	≥0,1	0,40	платеж.
Коэффициент текущей  ликвидности	≥2	1,09	платеж.
Коэффициент восстановления платежеспособности	≥1	0,39	неплатеж.

1. Способ

К о =СКО/обл.=401340/1012586=0,40

К тп= ОБА/СРО= 1012586\402838=1,09

КВП=КТЛ/2=1,09/0=0,39

2.Способо модель  Альтмана:

-пятифакторная модель

Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5, где 

Х1 = рабочий капитал/активы;  
Х2 = нераспределенная прибыль/активы;  
Х3 = EBIT (эксплуатационная прибыль)/активы;  
Х4 = рыночная стоимость собственного капитала/бухгалтерская (балансовая, учетная) стоимость задолженности;  
Х5 = выручка (общий доход) /активы.

Х1=-6353/30696=-0,21

Х2=33,03/30696=0,11

Х3=4433/30696=0,1

Х4=3303/139=23,76

Х5=89192/30696=2,91

Z=1,2*(-0,21)+1,4*0,11+3,3*0,14+0,6*23,76+1,0*2,91=17,53

при Z < 1,8 - вероятность банкротства очень высока; 
1,81 < Z < 2,7 - вероятность банкротства выше среднего; 
2,71 < Z < 2,99 - вероятность банкротства средняя; 
Z > 3,0 - вероятность банкротства низкая.

Вообщем рассчитав коэффициенты мы наблюдает что Ко≥0,1, и равен 0,4 что говорит о платежеспособности,  Ктп≤2 , и равен 1,09 , хотя норма ≥2, это не говорит о неплатежеспособности,  КВП≥1 и равно 0,39  это говорит о неплатежеспособности, так как разница большая. Их пятифакторной модели видно что Z≥ 3.0  составляет 17,3 что говорит о вероятности банкротства низкой.