Анализ рентабельности имущества и собственных средств организации на примере ОАО Денеб

Показатели рентабельности активов отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб., вложенный в активы организации. Для расчета экономической рентабельности показатель экономического эффекта соотносится со стоимостью совокупных активов организации (итоги баланса по активу) или со стоимостью их отдельных элементов (внеоборотных и оборотных активов). При этом с целью сопоставимости данных в расчете целесообразно использовать среднюю за период стоимость активов (например, среднюю арифметическую), поскольку в противном случае динамический (за отчетный период) показатель прибыли будет несоизмерим со статистической (на отчетную дату) стоимостью активов. Обобщающими показателями экономического эффекта, применяемыми при оценке экономической рентабельности, в зависимости от интересов пользователей являются:

1. прибыль до налогообложения, поскольку именно она отражает результат использования активов в исследуемом периоде и исключает воздействие на финансовый результат такого внешнего фактора, как налоговая политика государства;
2. чистая прибыль исследуемого периода, поскольку этот результат хозяйствования является конечным результатом использования имущества организации в исследуемом периоде;
3. прибыль до вычета процентов и налогов, так как этот показатель отражает результат текущей деятельности организации и служит источником уплаты процентов по кредитам и займам.

В общем виде формула расчета рентабельности активов имеет    вид:

                                                   R= П/А,                                                 (1)

где     П – прибыль до налогообложения (чистая прибыль; прибыль до вычета

          процентов и налогов);  А – средняя за период стоимость совокупных

          активов (внеоборотных активов; оборотных активов).                                      

Показатели рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность), отражающие инвестиционную привлекательность  организации. Эта группа показателей  характеризует размер прибыли, приходящийся на 1 руб., вложенный инвесторами (акционерами) организации. Для оценки  финансовой рентабельности в качестве показателя экономического эффекта, соотносимого с величиной собственного капитала, целесообразно использовать чистую прибыль, поскольку именно она характеризует  приращение собственного капитала в результате его использования. При оценке финансовой рентабельности, как и при оценке рентабельности активов, следует оперировать средней за период величиной собственного капитала. Существует несколько подходов к определению его величины:

1. величина собственного капитала организации приравнивается к итогу раздела 3 бухгалтерского баланса «Капитал и резервы»;
2. для расчета величины собственного капитала организации итог раздела 3 бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» увеличивается на сумму строк «Доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов» и «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» раздела 5 бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства»;
3. величина собственного капитала организации приравнивается к стоимости чистых активов.

В общем виде формула расчета  рентабельности собственного капитала имеет вид:

                                              R_С.К. = П / СК,                                                (2)

где   П – чистая прибыль отчетного периода; СК – средняя за период величина собственного капитала. [3]

 

3. Общеэкономическая характеристика ОАО «Денеб». Организационная характеристика ОАО «ДЕНЕБ».

 

Открытое  акционерное  общество  «Денеб»  (именуемое  в дальнейшем «Общество»)  создано  на основании Постановления Правительства  Республики Дагестан от 14.04.2003 г. № 93 и  распоряжения Минимущества Республики Дагестан от 07.05.2003г. № 225-р, в соответствии с Федеральным законом «О приватизации государственного и муниципального имущества» № 178-ФЗ от 21.12.2001г., путем преобразовании государственного унитарного предприятия «Денеб» и является его правопреемником в отношении всех имущественных, неимущественных и иных прав и обязательств. Учредителем Общества на момент реорганизации являлось государство в лице Министерства имущественных отношений Республики Дагестан. Место нахождения общества: Российская Федерация, Республика Дагестан, г. Махачкала, ул. Южная, 39 (поселок Семендер). Уставный капитал Общества составляет – 51 942 000 (пятьдесят один миллион девятьсот сорок две тысячи) рублей.  Схема управления предприятием представлена в Приложении 1.

Структурные подразделения организации:

1. финансовый отдел;
2. отдел продаж;
3. отдел технического контроля;
4. отдел труда;
5. производственный цех;
6. юридический отдел.

В ОАО «ДЕНЕБ» способ организации бухгалтерского учета – децентрализованный, т.е. в организации несколько подразделений, занимающиеся бухгалтерским учетом. Организационная структура функциональная. В состав бухгалтерии входят подразделения (секторы, группы) учета основных средств и малоценного инвентаря, материалов, затрат на производство и калькулирование себестоимости, учета готовой продукции и ее реализации, расчетов с рабочими и служащими, финансово-расчетных операций, сводного учета и отчетности, финансового контроля и ревизии.

Таблица 3.1

Структура аппарата бухгалтерии

БУХГАЛТЕРИЯ
Главный бухгалтер	1
Заместитель главного бухгалтера
Бухгалтер по учету з/п	1
Бухгалтер по опер. с банк. счетами	1
Бухгалтер по учету материалов	1
Бухгалтер по учету основных средств и малоценного инвентаря	1
Бухгалтер по учету затрат на производство	1
Бухгалтер по учету готовой  продукции и ее реализации	1
Бухгалтер по сводному учету  и отчетности	1
Экономист по анализу хозяйственной  деятельности	1
Кассир	2
ИТОГО	11

 

Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета  хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия; формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику, принимает меры по предупреждению недостач и т.д.

Бухгалтер по учету заработной платы: выполняет работу по ведению бухгалтерского учета при расчете с персоналом по оплате труда,  участвует  в  разработке  и осуществлении  мероприятий, направленных  на соблюдение  финансовой  дисциплины; осуществляет валютные операции в уполномоченных банках и т.д.

Кассир: осуществляет  операции по  приему,  учету,  выдаче  и хранению денежных  средств   и   ценных   бумаг   с   обязательным соблюдением правил, обеспечивающих их сохранность; получает, по оформленным в соответствии  с  установленным порядком документам  денежные  средства и т.д.

Экономист по анализу финансово-хозяйственной деятельности: выполняет работы по осуществлению анализа и контроля за состоянием и результатами хозяйственной деятельности; следит за рациональным и экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в целях выявления внутрихозяйственных резервов, снижения себестоимости продукции, предупреждения потерь и непроизводительных расходов;  подготавливает предложения по устранению недостатков в расходовании средств; на основе данных бухгалтерского учета и отчетности проводит комплексный анализ хозяйственно - финансовой деятельности предприятия и его подразделений, подготавливает предложения по устранению недостатков в расходовании средств, повышению эффективности производства, последовательному осуществлению режима экономии; составляет отчетные калькуляции себестоимости готовой продукции (выполняемых работ, услуг);

Экономическая характеристика ОАО «ДЕНЕБ».

Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей  работы предприятия. В процессе анализа  деятельности изучают и оценивают  показатели, которые характеризуют с одной стороны - прибыль и товарооборот, а с другой, ресурсы и затраты - материально-техническая база, оборотный капитал, трудовые ресурсы, издержки обращения. Необходимо провести анализ размеров производства организации.

Таблица 3.2

Размеры производства организации ОАО «Денеб» в 2008-2010 годах.

Показатели	2009	2010	2011	2011 в % к 2009
1	2	3	4	5
Выручка, тыс. руб.	1091932	1314959	1089232	99,75
Среднегодовая численность  работников, чел.	307	267	349	113,68
Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс.руб.	434670	433221	448419,5	103,16

 

Из анализа таблицы 1 видно, в 2011 году произошло увеличение численности работников. Выручка в 2009 году составляла 1091932 тыс. руб. В 2011 году она снизилась на 0,25% и составила 1089232 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных средств увеличивалась, так как были введены новые фонды.

В 2011 году среднегодовая стоимость основных средств равна 448419,5 тыс. руб., что на 3,16% больше, чем в 2009 году. Численность работников уменьшалась с 2009 года в 2010 год, и в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 13,68 %.

 

Таблица 3.3

Финансовые результаты деятельности ОАО «Денеб» с 2008-2010 года (тыс. руб.)

Наименование показателя	2009	2010	2011	2011 в % к 2009
1	2	3	4	5
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	1091932	1314959	1089232	99,75
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	807843	957907	849049	105,10
Прибыль (убыток) от продаж	252050	321962	224794	89,19
Прочие доходы	55268	43179	37596	68,02
Прочие расходы	66709	61386	72115	108,10
Прибыль (убыток) до налогообложения	182301	217935	107343	58,88
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	140275	170106	82589	58,88

 

При анализе финансовых результатов  деятельности организации видно, что выручка в 2011 году снизилась на 0,25 %  чем в 2009 году, произошло увеличение себестоимости проданных товаров (продукции, работ, услуг) с 807843 тыс. руб. в 2009 году до 849049 тыс. руб. в 2011 году. В результате своей деятельности организация получила прибыль. Прибыль в 2011 году составила 82589 тыс. руб., что на 41,12% меньше чем в 2009 году. Это можно считать отрицательной динамикой работы организации.

Таблица 3.4

Динамика дебиторской  и кредиторской задолженности ОАО «Денеб» в период с 2009 по 2011 года (тыс. руб.)

Показатели	2009	2010	2011	2011 в % к 2009 г.
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность	480395	816681	869654	181,03
Кредиторская задолженность	98236	107507	187552	190,92