Анализ рентабельности на материалах конкретного предприятия ОАО «Лукойл»

Чистая прибыль предприятия ОАО «Лукойл» по сравнению с прошлым годом выросла на 5680 млн. долл.  и главным определяющим фактором являлось увеличение прибыли до налогообложения, способствовавшее увеличению чистой прибыли на 7681 млн. долл., следовательно предприятие эффективно осуществляет свою текущую производственную деятельность, обеспечивая наращивание прибыли, что влечет за собой и увеличение налогового бремени, т.е. в результате выполнения обязательств перед бюджетом чистая прибыль уменьшается на 2001 млн. долл. Учитывая, что чистая прибыль наращивается, то растет и рыночная стоимость предприятия, его способность финансировать бизнес, привлекая для этого необходимые внешние инвестиции. Прибыль от продаж по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 470 млн. долл. Резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продаж и поиск более выгодной структуры продаж.

В прошлом и в отчетном году практически все относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ОАО «Лукойл» находились за пределами нормы, следовательно, данное предприятие не обладает достаточной финансовой устойчивостью. На предприятии наблюдается низкое значение коэффициентов финансовой независимости и финансовой устойчивости, это говорит о том, что доля уставного капитала общества слишком мала и с непредвиденными обстоятельствами оно вряд ли сможет справиться в условиях рынка. Положительной тенденцией можно назвать снижение значения коэффициента финансовой зависимости, но его значение все, же еще далеко от нормы, что означает, что предприятие сильно зависит от заемных средств. Расчеты показали, что для предприятия на данный момент характерен III тип финансовой устойчивости - этот тип неустойчивого финансового состояния, для покрытия запасов и затрат на данном предприятии используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера.

Коэффициентный анализ ликвидности показал, что коэффициент абсолютной ликвидности не выполняется, но имеет динамику повышения. Это значит недостаточную мгновенную платежеспособность, т.к. по первому требованию кредитора предприятие в состоянии погасить только 5,7% своих срочных обязательств при норме минимум 20%. Для соблюдения норматива ОАО «Лукойл» необходимо обеспечить рост денежных средств. Коэффициент критической ликвидности не выполняется и имеет динамику снижения, значит и в краткосрочной перспективе предприятие будет не платежеспособно, даже если все покупатели рассчитываются с предприятием. При этих условиях оно в состоянии погасить только 34,7% своих срочных долгов при нормативе минимум 70%. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода выполняется, значит, в перспективе у предприятия есть шанс восстановить платежеспособность. При этом необходимо усилить контроль за движением денежных потоков на предприятии.

Деловая активность предприятия ОАО «Лукойл» по сравнению с прошлым годом улучшилась, о чем свидетельствует ускорение оборачиваемости оборотных активов на 7,12 дня, но в результате этого предприятие должно дополнительно вовлечь в оборот заемные средства в сумме 8946 млн. долл. Эта потребность в заемном капитале была перекрыта поступающей выручкой. В результате произошло вовлечение в оборот капитала в сумме 7036 млн. долл., а это свидетельствует о неудовлетворительной политике управления запасами и расчетами, которая в свою очередь влияет на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Резервом увеличения рентабельности и прибыли данного  предприятия является снижение себестоимости  продаж товара, изменение и поиск более выгодной структуры продаж, также предприятию следует следить зам соотношением собственных и заемных средств и повышать финансовую устойчивость.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Анализ финансовой  отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2012 г. -192с.

2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2012 г. -385 с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2010 г. -416 с.

4. Босовский Л.Е., Босовская  Е.Н. Комплексный экономический  анализ. М.: Финансы и статистика, 2007 г. -336 с.

5. Гиляровская Л.Т.  Экономический анализ. 2-е изд., доп. – М.: Юнити-Дана, 2011 г.-159 с.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010 г. -152 с.

7. Ефимова О.В. Финансовый  анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2006 г. – 174 с.

8. Ковалев В.В., Волкова  О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби, 2009г.-424 с.

9. Ковалев В.В. Ведение  в финансовой менеджмент. – М.: Финансы и Статистика, 2009 г. -233 с.

10. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: Юнити – Дана, 2006 г. – 196 с.

11. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие. -М.: «Юнити», 2007 г. -448с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра – М, 2012 г. -512с.

13. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2011 г. – 266 с.

14. Чернышова Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – Ростов Н/Д.: Феникс, 2007 г. – 410 с.

15. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2006 г. – 240 с.