Анализ состояния и оборачиваемости оборотных средств предприятия

На эффективность использования  оборотных средств оказывают  влияние факторы, которые можно  разделить на  группы.

1. По широте влияния  и степени управляемости факторы,  влияющие на эффективность использования  оборотных средств,  делятся на  общеэкономические (изменение объема продаж и структуры продаж) и организационно-экономические (размер предприятия, уровень специализации или диверсификации производства).

2. По степени влияния  на величину оборотных средств  факторы делятся на факторы,  повышающие величину оборотных  средств (объем производства, продолжительность  производственного цикла, величина  спроса) и факторы, снижающие величину  оборотных средств (улучшение  платежной дисциплины, оптимизация  запасов и их нормирование).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2  Анализ оборотных средств предприятия  на примере ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

ОАО «Реемтсма - Кыргызстан»  является членом группы «Империал Тобакко  Груп» - четвертой по величине табачной компании в мире, производящей богатый  ассортимент сигарет, сигар, табака и оберточной бумаги. «Империал Тобакко  Груп» владеет 33 фабриками, расположенными по всему миру, на которых работает около 15 000 сотрудников. Продукция компании продается более чем в 130 странах  мира. Компания «Реемтсма» существует с 1910 года. «Реемтсма Сигареттенфабрикен Гмбх» появилась на рынке Кыргызстана  в конце 1990-х годов, вложив 60 миллионов долларов США в новую фабрику, соответствующую последним достижениям. В мае 2002 года концерн «империал» приобрел германскую международную табачную компанию «Реемтсма Сигареттенфабрикен ГмбХ» и, с этого времени, ОАО «Реемтсма - Кыргызстан» является основным представителем концерна «Империал Тобакко Груп» в Центральной Азии. Ее главными экспортными рынками являются Монголия, Узбекистан, Таджикистан и Афганистан. Однако, несмотря на активное экспортирование, Кыргызстан остается приоритетным рынком в деятельности компании. Компания ОАО «Реемтсма - Кыргызстан» является активным участником социальной и культурной жизни Кыргызстана, поддерживая разные социальные группы общества. В компании функционируют 5 основных отделов: отдел генерального директора, отдел маркетинга и сбыта, отдел экспорта, производственный отдел, финансовый отдел, каждый из которых имеет свои структурные подразделения.

Открытое акционерное  общество «Реемстма-Кыргызстан» в дальнейшем именуемое «общество», является юридическим лицом, действующим на основании устава. ОАО «Реемстма-Кыргызстан» является юридическим лицом и создано без ограничения срока деятельности, имеет в собственности имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество осуществляет свою деятельность на коммерческой основе в целях получения прибыли.

Общество осуществляет следующие  основные виды деятельности:

• Производство  и реализация табачных изделий;
• Продукции производственно – технического назначения

Уставной капитал общества составляет 611005 сом. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из 611050 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,1 сом или 10 тыйын.

Общество вправе размещать  дополнительно к размещенным  акциям обыкновенные акции и привилегированные  акции.

Производство предприятия  состоит из основных цехов: сигаретного, табачного, печатного, вспомогательных  и обслуживающих производств  и участников.

Производственная деятельность акционерного общества направлена на производство следующих видов продукции: папиросы, сигареты без фильтра, сигареты с фильтром в мягкой и твердой  упаковке.

Потребителями продукции  комбината является не только жители города Бишкек и всего Кыргызстана, а так же практически в любом  городе продукция фабрики пользуется спросом.

Структура товарной продукции  в ОАО «Реемстма-Кыргызстан» представлена табачными изделиями, занимающими  в среднем за 3 года 98% от всей продукции  выпускаемой обществом.

В 2010 году производство табачных изделий снизилось по сравнению с 2009 годом и составила 95,59% от всей выпускаемой продукции, а в 2009 году оно составляло 98,50%. Это связано с тем, что на протяжении всего 2010года производство постоянно лихорадило из-за отсутствия рынков сбыта.

На 1 января 2010 года кредитная задолженность составила 67944 тысячи сом.

 

Таблица2.1. Производство основных видов продукции и их эффективность

Виды продукции	Года	Выход готов.прод.в т.с	Кол.штук млн.шт	Себест.1Ед прод.	Средняя цена реализ.за 1ед(сом)	Уров. рентаб.%
Папиросы	2008	9501	233	37,11	40,78	9,9
	2009	7629	188	38,27	40,58	6
	2010	9042	189	43,28	47,74	10,3
Сигареты овальные	2008	319102	6098	50,22	52,33	4,2
	2009	313034	5536	51,33	56,55	10,2
	2010	240876	4304	51,52	55,97	8,7
Сигар с фильтром втвер.упак	2008	13104	115	97,78	113,95	16,5
	2009	5080	51	97,73	99,61	1,9
	2010	13715	146	97,05	99,94	3
Сигар.с фиьтром в мягк.упак	2008	15977	165	84,77	96,83	14,3
	2009	13871	161	85,77	86,16	0,5
	2010	9754	104	86,13	93,79	8,9

в ОАО «Реемстма-Кыргызстан»  за 2008-2010 годы. Источник: Финансовая отчетность ОАО «Реемстма-Кыргызстан» за 2008-2010гг.

По данным таблицы 1 видно, что в 2010 году сократилось количество выпускаемой продукции по сравнению с 2009 и 2008 годами: так производство папирос в 2010 году составило 189млн.штук, а в 2008 году 233млн.штук. Себестоимость 1 единицы продукции папирос возросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом и составила 43,28, тогда как в 2008 году она составляла 37,11. Производство сигарет овальных в 2010 году сократилось и составило 4304млн.штук, а в 2008 году было выпущено 6098млн.штук. Себестоимость сигарет овальных возросла и в 2010 году составила 51,52, а так же в 2010 году возросла цена реализации сигарет овальных и составила 55,97. В 2010 году возрос выпуск сигарет с фильтром в твердой упаковке и составил 146 млн.штук, тогда как в 2008 году было выпущено 115 млн.штук, а в 2009 году 51млн.штук. Себестоимость сигарет с фильтром в мягкой упаковке в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросла и составила 86,13, тогда как в 2008 году она составила 84,75.

  2.2. Анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия

   Чтобы эффективно использовать оборотный капитал необходимо уметь управлять им, в частности, определять разумное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы иметь в хозяйствующем субъекте минимальный, но достаточный запас производственных запасов, которые необходимы для ритмичной работы предприятия. Более того, научно обосновать нормы текущих страховых, гарантийных и технологических запасов. В новых условиях хозяйствования важным аспектом является не наличие денежных средств, а их эффективное размещение, либо на текущую, либо инвестиционную и финансовую деятельность.

Мероприятия по повышению  эффективности использования оборотного капитала трудовых ресурсов, средств  труда, эффективным управлением, позволит заводу быть передовым предприятием в своей отрасли.

Следует учесть, что для  ускорения оборачиваемости оборотного капитала необходимо изучать платежеспособный спрос потребителей (населения или  производственного сектора), чтобы  не допускать наличие дебиторской  задолженности. Ибо в условиях инфляции по истечению времени поступления  дебиторской задолженности недостаточны даже для простого воспроизводства, т.к. они возвращаются обесцененными.

Особую роль в условиях самостоятельности предприятия  играет реализация продукции, чем быстрее  этот процесс осуществляется, тем  эффективнее производство. Ибо снизятся затраты на содержание складских  помещений, на содержание материально-ответственных  лиц на обеспечение сохранности  и т.д.

Особую значимость в настоящее  время играет сумма чистых оборотных  активов, которые определяются как  разница между оборотными активами и кредиторской задолженностью. Их величина должна увеличится и позволит иметь высоко ликвидные активы, и  далее осуществлять кругооборот  оборотных средств с максимальной скоростью оборота при минимальной  его продолжительности.

Анализ оценки эффективности  использования оборотного капитала начинается с общей оценки динамики состава и структуры оборотных  средств хозяйствующего субъекта, изменения  их на конец года по сравнению с  началом года по данным баланса. В  этой ситуации используются приемы структурно – динамического анализа. Динамика состава и структуры оборотного капитала ОАО «Реемстма - Кыргызстан»  за 2008 – 2010 гг., тыс.сом. представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Динамика состава и структуры оборотного капитала

            2008     2009     2010

Ниже приведем анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия ОАО «Реемстма – Кыргызстан» из имеющихся достоверных источников.

В оборотных активах предприятия  присутствует только краткосрочная  дебиторская задолженность. За отчётный период она увеличилась с 147304,9т.с  до325238 т.с. Скорее всего, рост дебиторской задолженности (на 1717933,8) связан с уменьшением запасов готовой продукции. Увеличение отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности, как следствие, понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса на продукцию, которая практически полностью отпущена под коммерческий кредит.

 

 

Таблица 2.2 Сведения включаемые в бухгалтерский баланс

Таблица 2.3. Сведения включаемые в отчет о прибылях и убытках т.с

 

 

 

 

 

Таблица 2.4. Сведения включаемые в отчет об изменениях в капитале

В таблице 2.5. приведены основные техника – экономические показатели работы ОАО «Реемстма-Кыргызстан» в период с 2009 по 2010 год включительно.

Таблица 2.5..Основные технико-экономические показатели работы

Показатели	2009	2010
1.Выручка от реал.прод в т.с	355619	268310
2.Себест. реализ.продукции	355619	248742
3.Материальные затраты,т.с	244898	199148
4.Фонд оплаты труда, т.с.	37250	42763
5.Ср.месячн.з/плата,т.с	3370	4077
6.Среднесписочн.числн,чел	921	874
7.Средне годовая ст-ть ОПФ	100316	113947
8.Прибыль от реализ.	35277	11884
9.Чистая прибыль, т.с	16126	7918
10.Затраты на сом реализ.прод  в тыйын	85,59	92,71
11.Коэффициент материалоем.	68,87	74,24
12.Производ.труда, т.с	386,12	306,99
13.Фондоотдача, сом	3,54	2,35
14.Рентаб.прод	11,59	4,79

 

Численность персонала ОАО  «Реемстма – Кыргызстан» снизилась  значительно, всего на 47 человек  или на 5,1%. Наблюдается спад производительности труда на 79,13 тысяч сом или на 79,51 в основном это вызвано технологическими и организационными факторами. В 2009 году наблюдается значительное снижение показателей прибыли по сравнению с 2008 годом. Прибыль от реализации уменьшилась на 23393 тысячи сом или на 33,69%, чистая прибыль – на 8208 тысяч сом или на 49,10%. В связи с уменьшением величины прибыли падает рентабельность. За анализируемый период она упала на 6,81, а рентабельность от продажи на 5,49%.

Таблица 2.6. Структура затрат на производство

2.3. Анализ оборачиваемости  оборотных средств предприятия.

Финансовое положение  любого предприятия находится в  непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные  в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов предприятия  имеют различную скорость оборота. Так, наибольший период имеют недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы). Все остальные активы, называемые текущими (оборотными), будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется, прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении, которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период – коэффициент оборачиваемости. Эти показатели определяются следующим образом:

1.   Продолжительность  одного оборота в днях –  определяется как отношение суммы  среднего остатка оборотных средств  к сумме однодневной выручки  за анализируемый период:

Коэффициент оборачиваемости = Выручка / Среднюю стоимость оборотных  активов

Средняя стоимость оборотных  активов = (Стоимость на начало периода + Стоимость на конец периода) / 2

Таким образом, известно, что  оборотные активы предприятия ОАО «Реемстма – Кыргызстан» составляют 7766236,6 на начало периода и 626782,5 на конец периода, выручка 1100642,07.

Получим: Средняя стоимость  оборотных активов =7766236,6+626782,5/2=701509,55