Аналіз фінансової політики та фінансового механізму України, Росії, Китаю

 Банківська  мережа.

Однією з головних умов забезпечення загальнодоступності фінансового сектора є створення загальнодоступних місць для зберігання вкладів і здобуття кредитів, таких, як банки, поштові відділення і інші установи. Поштові відділення можуть зіграти певну роль, проте надзвичайно поважно збільшувати число і територіальний обхват банківських відділень. У більшості країн, що розвиваються, показники кількості банківських відділень на тисячу населення низькі.

Уряду необхідно прийняти таку схему ліцензування відділень, яка дозволяла б забезпечувати наявність відділень в слабо охоплених районах, або встановлювати співвідношення кількості відділень нормально охоплених і недостатньо охоплених районах, або наприклад, число відділень в міських і сільських районах, які слід зберегти.

 Запобігання  міграції кредитів.

При тому, що відкриття банківських відділень в недостатньо охоплених районах корисно з точки зору мобілізації грошових заощаджень в установах, що належать до формального фінансового сектора, само по собі воно не гарантує збалансованого регіонального розподілу кредитів. Банки з розгалуженою територіальною мережею можуть використовувати вклади населення сільських або відсталих районів для кредитування кредитів в міських або розвиненіших районах. Розширення банківської мережі повинне супроводитися вживанням заходів по запобіганню надмірній міграції кредитів з менш розвинених в розвиненіші райони країни.

 Запобігання концентрації кредитів.

Оскільки кредитори мають в своєму розпорядженні неповну інформацію, максима про  те, що «ніщо так не сприяє успіху, як сам успіх», схоже, справедлива.

Давні клієнти банку з хорошими показниками і значними фінансовими можливостями, можливо, отримуватимуть левову частку кредитів. Наслідком подібної практики може стати висновок з подібними клієнтами крупних індивідуальних контрактів про кредитування і задоволення декількох заявок від одного і того ж клієнта. Закономірним слідством буде виключення інших економічно вигідних проектів, що потребують фінансування. Хоча відносно крупних і кредитоспроможних позичальників робити надмірно дискримінаційні заходи не слід, необхідно зробити так, щоб їх минулі заслуги не перешкоджали успіху інших.

Простий спосіб виключити вірогідність подібного сценарію полягає у введенні «системи дозволу кредитів», відповідно до якої банки зобов'язані отримувати дозвіл відповідного органу на надання якому-небудь одному клієнтові кредиту понад встановлену суму, з тим аби зв'язати кредитну політику з цілями розвитку. Інший спосіб полягає у встановленні строгих обмежень на кредити, що надаються взаємозв'язаним фірмам допомагає понизити ризики, пов'язані з банкротством родинних агентів.

Цільове кредитування.

Головним елементом політики розширення доступу до фінансових ресурсів є резервування банківських кредитів для окремих секторів, таких, як сільське господарство і дрібносерійне виробництво. Однією з форм резервування може бути встановлення певної долі в загальному об'ємі кредитів, призначеною для цих секторів. Крім того, за допомогою таких механізмів, як рефінансування, банкам можуть бути запропоновані стимул-реакції для досягнення їх цілей показників. Програми цільового кредитування також повинні підкріплюватися диференційованими  процентними ставками, що забезпечують попит на кредити з боку певних секторів за рахунок зниження вартості кредиту. Подібна політика проводилася і по колишньому проводиться і в розвинених країнах.

Резервування кредитів, покликане забезпечити погашення боргів  шляхом залучення засобів в конкретні сектори за допомогою позик, також може безпосередньо використовуватися самою державою. У багатьох випадках окрім резерву грошової готівки центральний банк вимагає, аби частина депозитів в банківській системі була у формі коштовних паперів, у тому числі державних. Завдяки цьому механізму банки вимушені вкладати певну частину своїх коштів в коштовні папери, випущені державними відомствами як боргові зобов'язання. Ці боргові зобов'язання можуть використовуватися для покриття витрат, передбачених здійснюваною урядом загальною стратегією розвитку, у тому числі її компонентом, що стосується скорочення бідності.

В той же час далі певної риси ці функції мають бути відокремлені від функцій традиційно комерційних банків і покладені на спеціалізовані установи.

Інституційні гарантії.

Лінійні начальники і керівники середньої і вищої ланки можуть усвідомлювати необхідність забезпечення загальнодоступності, проте при цьому у них може бути відсутньою мотивація до досягнення цих цілей, що наводить до збоїв. Тому надзвичайно поважно створити такі інституційні механізми, які забезпечували б визнання актуальності цього завдання і давали б установку на її досягнення при ухваленні рішень про надання кредитів. Такий механізм може мати, зокрема, форму законодавчо закріпленої вимоги про установу порад в комерційних банках з представництвом в них різних акціонерів, включаючи сектори, традиційно не одержуючи кредитів, з  тим  аби забезпечити контроль за фінансовим сектором і його загальнодоступність.

Стимулювання попиту.

І нарешті, для забезпечення «загальнодоступності фінансового сектора» недостатньо просто позначити цю мету в офіційних мандатах і чекати кредитоспроможних клієнтів. Дрібні, недосвідчені і малозабезпечені позичальники можуть не мати уявлення про варіанти кредитів і не уміти розробити і оформити проект так, щоб він  був успішним і привабливим для кредиторів. Тому, для того, щоб банківська система була загальнодоступною, необхідні установи, які узяли б на себе завдання стимулювання попиту і займалися б пошуком потенційних підприємців з привабливими з точки зору фінансування проектами, надавали б їм допомогу на етапах підготовки проектів і експертизи кредитів і забезпечували б успішне і своєчасне здійснення проектів. Але і цим їх стосунки не повинні вичерпуватися. Кредитна установа повинна використовувати той вплив, який воно отримує за рахунок своєї підтримки, для спостереження за функціонуванням малих і середніх підприємств, з тим аби вони були продуктивними і спроможними у фінансовому плані.

Стратегії стимулювання припливу фінансових коштів в ключові з точки зору розвитку сектори зародилися не в країнах, що розвиваються.

З точки зору розвитку це означає, що фінансові установи повинні не лише служити для надання кредитів по встановлених процентних ставках, але і активно брати участь в ухваленні рішень тих організацій, які вони фінансують. Для цього їм необхідно залучати кращих кваліфікованих техніків, компетентних керівників і фахівців з маркетингу для того аби сприяти перетворенню засобів, передаваніх фермерським господарствам, фермам і приватним особам, в інвестиції в рентабельні об'єкти і проекти, що відрізняються великим соціальним ефектом.

Виконуючи подібну роль, фінансові посередники переходять з категорії простих накопичувачів заощаджень, як вони зазвичай сприймаються, в носіїв знань і досвіду, що дозволяє їм вирішувати проблеми з координацією, властиві розрізненим суб'єктам, що діють в ринкових системах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. Буковинський С.А., Фінансова стабілізація як основа фінансової політики // Фінанси України, № 4, 2007 р.;
2. Василик О.Д., Теорія фінансів: Підручник – К.: НІОС – 2000;
3. Ван Хорн Дж. К. Основы управления государственных финансов / М.,2001;
4. Вахненко Т., Напрями вдосконалення боргової політики держави // Економіка України, 2002, № 5;
5. Вахрин П.И., Немитой А.С., Финансы. Гл. 3 – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000;
6. Діденко В.М., Прядко В.В., Курс лекцій “Фінанси” – Чернівці.: “Ратуша”, 2003;
7. Загородній А.Г., Вознюк, Смовженко Т.Г., Фінансовий словник – 4-те видання, випр. Та доп. – К.: Т-во “Знання” КОО; Л.: Вид-во “Львів” – с. 412;
8. Іванух Р.А., Колобова Л.В., Фінансова політика держави на шляху стабілізації економіки // Фінанси України № 5, 2003;
9. Кемпбелл Р. Макконнелл і Стенлі Л. Брю, Аналітична економія, принципи, проблеми і політика, Частина І, Макроекономія / Тринадцяте видання / Львів.: “Просвіта” 2001;
10. Лагутіч В., Монетарна політика і державні фінанси // Економіка України, 2002, № 7, с. 10-16;
11. Лаптев С.В., Основы теории государственных финансов, М.: - 2001;
12. І. Михасюк, А. Мельник, М. Крупка, З. Залога, Державне регулювання економіки / За ред. Д-ра екон. Наук, проф. і акад. АН Вищої школи України І.Р. Михасюка / – Львівський національний університет ім. І. Франка, Львів: “Українські технології”, 1999 р. С. 164-170;
13. Опарін В.М. Фінанси (Загальна теорія): Навч. Посібник – 2-ге вид. доп. і перероб. К.: КНЕУ, с 47-73;
14. І.О. Петровська, Д.В. Клиновий, Фінанси (з елементами статистики фінансів), навчальний посібник. – К.: ЦУЛ, 2002. С. 18-19;
15. Пирожков С.І., Сухоруков А.І., Григоренко О.В., Фінансова політика в Україні та Російський Федерації: порівняння, досвід, проблеми; Монографія / За ред. А.І. Сухорукова – К.: МІУРВ, 2000, с. 64-65, 140;
16. Полозенко Д.В., Фінансова політика перехідної економіки // Фінанси України, № 8, 1999 – с. 3-11;
17. Романенко О.Р., Фінанси: Підручник – К.: Центр навчальної літератури. 2004 – с. 36-41;
18. Финансы / Под ред. М.В. Романовського, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. Гл-3 – М.: Изд-во «Перспектива» , Изд-во «Юрант» 2000 – с. 520;
19. Фінанси: вишкіл студії, навчальний посібник / За ред. Д.ек.н., проф. Юрів С.І. – Тернопіль: Карт – Баланш, 2002 р. С. 37-38;
20. Фінансове право: Підручник / (Алісов Е.О., Воронова Л.К., Кадькаленко С.Т. та ін.); Керівник авторського колективу і відп. Ред. Л.К. Воронова – Х.: Фірма “Консули”, 2006 – С. 10-11;
21. Фінансово-кредитні важелі державного регулювання економіки: Ред.кол. Л.І. Даниленко (відп. Ред) та ін. – К – 2002 – 160 с, 92-95;
22. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. — М.: Финансы и статистика, 2002.;
23. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 208 с.;
24. Юрій С.І., Бескид Й.М., Бюджетна система України: Навчальний посібник: К.: НІОС, 2000 – С. 46;
25. Яцюта В.П., Удосконалення фінансової політики // Фінанси України / 2001, № 8, с. 60-66.