Антиинфляционная политика России

Несбалансированная  инфляция - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. Рост цен на сырье превышает рост цен на конечную продукцию, а цена комплектующего может оказаться выше цены конечного изделия. Этот вид инфляции очень опасен для производителей. В подобных условиях невозможно составить прогноз роста цен. Производители не могут рационально выбрать сферу приложения капитала, сравнить прибыльность инвестиционных проектов. В таких условиях промышленность не имеет возможности развиваться.

Различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Нарушение равновесия со стороны спроса - называется инфляцией  спроса. Другая ситуация создается, когда  растут издержки производства, т. е. поднимается цена предложения, возникает инфляция предложения.

Инфляция спроса означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса. Инфляцию спроса можно проиллюстрировать графически (рис. 1). "Увеличение денежной массы по указанным выше причинам в течение короткого промежутка времени сдвигает кривую совокупного спроса вправо (AD₁ à AD₂), и если экономика находится на промежуточном (2) или классическом (3) отрезках кривой совокупного предложения, то это ведет к росту цен, что представляет инфляцию спроса."

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

• милитаризация экономики и рост военных расходов;
• дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга;
• кредитная экспансия банков;
• импортируемая    инфляция  (это  эмиссия  национальной   валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом);
• чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность (при этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент).

Инфляция издержек. Под инфляцией издержек подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Предложение при прежних ценах падает, что и вызывает рост цен. При этом объем производства, и занятость уменьшаются - признак недостаточного спроса.  Для инфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных затрат (материальных ресурсов, зарплаты, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.) и затем распространяется - в свою очередь, через повышение издержек - на конечный продукт. Инфляция издержек может быть изображена графически (рис. 2). Смещение кривой совокупного предложения влево (AS₁ à AS₂) в результате действия указанных причин отражает увеличение издержек на единицу продукции, возрастают цены, сокращается реальный объем производства или реальный ЧНП.

 
Инфляция издержек характеризуется  воздействием следующих не денежных факторов на процессы ценообразования.

• снижение роста производительности труда и падение производства.
• Возросшее значение сферы услуг (оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства).
• возросшее значение сферы услуг (более медленный рост производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, но большой удельный вес заработной платы в общих издержках производства).
• ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции (экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда).

1.4 Последствия  инфляции

Все виды инфляции имеют значительные экономические и социальные последствия  для всех хозяйственных субъектов. Эти последствия сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют  росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное  препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

Галопирующая инфляция дезорганизует  хозяйство, наносит серьезный экономический  ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве — быть объективным информационным сигналом.

Инфляция активизирует бегство  от денег к товарам, превращая  этот процесс в лавинообразный, обостряет  товарный голод, подрывает стимулы  к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной  системы, возрождает бартер.

В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут  банки и учреждения, предоставляющие  кредит. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные  валютные и кредитные отношения.

Инфляция имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению  национального дохода, является как  бы сверхналогом на население, что обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наемных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

Влияние инфляции на распределение  дохода. Вместе с ростом цен повышаются абсолютные размеры получаемого  дохода. Номинальный доход - это то количество денег, которые получает человек в виде заработной платы, пенсий и т. д. Реальный доход - это  то количество товаров и услуг, которые  можно приобрести на номинальный  доход.

Так как различные социальные группы достигают критической точки  инфляции не одновременно, то первыми  несут потери от снижения реальных доходов лица, имеющие фиксированные  доходы - пенсии, стипендии, пособия  и т. п. Эти виды дохода начинают обесцениваться уже на ранних стадиях инфляционного  процесса.

На следующей стадии обесценение  затрагивает заработные платы, которые  растут медленнее, чем цены. В результате сокращается мотивация к труду. Рабочая сила, пытаясь сохранить  прежний уровень жизни, перемещается в более доходные сектора экономики, а происходящее в результате сокращения реального производства стимулирует  дальнейший рост цен.

На этой же стадии инфляции практически  одновременно с наемными работниками  критической точки достигают  мелкие и средние фирмы, уступающие крупным фирмам в качестве оборудования, в применяемых технологиях, организации  труда и т. д. Для того чтобы  снизить потери от инфляции, эти  фирмы вынуждены наращивать запасы сырья и материалов «впрок», а  растущие цены постепенно «съедают»  оборотные средства предприятий. Происходит материализация денежных средств, то есть капитал перетекает из денежной формы в товарную.

На следующей стадии развития инфляции критической точки достигает  и государство. Если перед этим растущие в абсолютном размере налоговые  поступления обеспечивали расходную  часть бюджета, то теперь, чтобы финансировать  увеличивающиеся расходы, государство  вынуждено прибегнуть к эмиссии  денег. Дополнительная денежная эмиссия  позволяет государству осуществлять необходимые платежи, но возрастающая денежная масса увеличивает темпы  инфляции. Государство вынуждено  осуществлять дальнейшую эмиссию, раскручивая  инфляционную спираль.

Влияние инфляции на накопление. Инфляция сокращает накопления. Обесценение  идет одновременно по двум направлениям: уменьшение реального денежного  капитала и снижение его доходности. Обесценение вкладов на ранних стадиях  инфляции незначительно, однако чем  выше инфляция, тем меньше товаров  и услуг можно приобрести на деньги, находящиеся на вкладе.

Доходность сбережений сохраняется  до тех пор, пока ставка процента по вкладам выше темпа роста цен. Сбережения приносят доход, который  постепенно становится все меньше. Если ставка процента становится отрицательной, то есть меньше темпа роста цен, сбережения утрачивают смысл. Чем выше уровень  инфляции, тем сильнее «бегство от денег», которое, в свою очередь, усиливает  рост цен.

При развитии инфляции вкладчики вынуждены  искать средства защиты своих сбережений в виде покупки высокодоходных ценных бумаг, иностранной валюты или материальных ценностей - потребительских товаров  длительного пользования, драгоценностей, антиквариата, предметов искусства, недвижимости и так далее. Очевидно, что далеко не все могут приобретать  драгоценности и антиквариат. Большая  часть населения вынуждена уменьшить  сбережения, обеспечив ими финансирование текущего потребления. Оставшиеся средства направляются на покупку валюты. В  результате инфляции накопления перераспределяются в пользу социальных групп, которые  имеют высокий доход, растущий вместе с ростом цен. Сами накопления принимают  товарно-материальную форму. Вместе с изменением структуры накоплений происходит и изменение структуры кредита. Инфляция делает предоставление средств в кредит невыгодным для кредитора и выгодным для должника. Рост цен сокращает долю долгосрочных, а затем и среднесрочных кредитов. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций. Осуществлять долгосрочные вложения становится рискованным. Меняется структура инвестиций: постепенно они перемещаются из сферы производства в сферу торговли, а также на финансовые рынки. Снижение уровня инвестиций в свою очередь приводит к старению оборудования и росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.

Влияние инфляции на экономический  рост. По этому поводу существует несколько точек зрения:

Кейнсианская теория, ее последователи считают, что слабая инфляция стимулирует экономическое развитие. Медленное постоянное повышение цен обеспечивает фирмам получение дополнительной прибыли, и они будут заинтересованы в осуществлении инвестиций и расширении производства. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока в экономике будут существовать неиспользованные ресурсы, а рост цен будет относительно небольшим.

В отличие от последователей Кейнса, представители различных направлений неоклассической теории считают, что даже слабая инфляция негативно влияет на экономическое развитие. Во-первых, рост цен приведет к тому, что сначала вкладчики замедлят темпы роста вкладов, а затем станут уменьшать их, перемещая средства в сферу потребления. Во-вторых, рост цен тормозит инвестиционный процесс. Перспектива сбыта продукции в условиях роста цен становится неопределенной, и расширение производства в такой ситуации становится рискованным и даже бессмысленным.

Систематизируем экономические последствия  инфляции, подведем некоторый итог. Итак, возникают следующие экономические  последствия инфляции:

1. Перераспределение доходов и богатства. При инфляции, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине непредсказуемость инфляции. Чем неожиданнее, быстрее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других.

2. Отставание цен государственных предприятий от рыночных цен.

В государственном (регулируемом) секторе  рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение  своих цен госпредприятия вынуждены  обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. В  условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок.

3. Скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги. Прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок.

4. Ускоренная материализация денежных средств. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабопродуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок.

5. Нестабильность и недостаточность экономической информации. Цены являются главным индикатором рыночной экономики. Ценовая информация - наиболее важная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

6. Падение реального процента. Реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если темп инфляции составляет 10% в год, то обладатели денег в этом же году получили реальный доход на эти же 10% ниже.