Банки и банковская система в рыночной экономике

 Выбор и сочетание  инструментов, применяемых в определенной  экономической ситуации, зависят  от стратегии центрального банка.  Тем не менее можно назвать  требования, предъявляемые к инструментарию  центрального банка любой развитой  страны. Речь идет прежде всего  об инструментах, которые должны  обладать максимальной действенностью.

Не менее важным требованием  является равномерность воздействия на конкурентоспособность отдельных групп или всех кредитных институтов. В связи с этим мероприятия центрального банка подразделяются на две группы. К первой из них относятся меры воздействия на часть коммерческих банков. Вторая группа включает мероприятия, касающиеся всех кредитных институтов. Инструменты, относящиеся к обеим группам, соответствуют требованию нейтральности центрального банка.

Все инструменты можно  охарактеризовать с помощью следующих  критериев:

-традиционные или нетрадиционные;

-административные или рыночные;

-общего действия или селективной направленности;

-прямого или косвенного воздействия;

-краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.

Целесообразно различать  прямое и косвенное воздействие  того или иного механизма[6, c. 99-101].

Эффективность комбинирования применяемых одновременно инструментов денежно-кредитной политики зависит  от успешного их сочетания при  достижении разных по срокам целей.

Дисконтная (учетная) и залоговая  политика центрального банка. Смысл дисконтной и залоговой политики заключается в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.

Рефинансирование в рамках дисконтной политики определяется следующими параметрами: требованиями к качеству принимаемых к переучету векселей; контингентом переучета, т.е. максимально  возможным объемом переучета  векселей для одного кредитного института; учетной ставкой центрального банка. В рамках залоговой политики к  таким параметрам относятся требования к качеству принимаемых в залог  ценных бумаг, ставка по залоговым кредитам; при необходимости количественное ограничение или временное приостановление  выдачи залоговых кредитов.

При осуществлении дисконтной и залоговой политики центральный  банк может селективно воздействовать на определенные отрасли народного  хозяйства путем поощрения или  ограничения приема к переучету  или в залог векселей определенного  рода путем изменения требований к качеству принимаемых в залог  и к переучету векселей.

Поэтому в настоящее время  общеэкономический эффект воздействия  путем проведения дисконтной или  залоговой политики выступает по своему значению на первый план. Макроэкономический эффект регулирования учетной ставки подтверждается наличием определенной взаимосвязи между изменением ее величины и темпом роста валового национального продукта.

Изменение контингента рефинансирования позволяет центральному банку достигать  следующего эффекта. При ограничении  контингента коммерческие банки  вынуждены обращаться к более  дорогим источникам кредитования, например к залоговым кредитам, что означает снижение объема их кредитного потенциала и удорожание кредитов. Ставка по залоговым  кредитам центрального банка обычно выше ставки переучета.

Осуществляя дисконтную и  ломбардную политику центральный банк выполняет «сигнальную миссию». Снижение учетной ставки центрального банка кредитные институты и  небанковские учреждения расценивают  как сигнал к ориентации на экспансивную политику центрального банка. Повышение  учетной и ломбардной ставок и  служит сигналом к проведению контрактивной  денежной политики. Такие сигналы  позволяют кредитным институтам «подготовиться» к новым мерам  центрального банка, ориентир на содержание которых они получили благодаря  его «сигнальной миссии» при  проведении дисконтной и залоговой  политики[7,c. 98-99].

В результате учетная и  залоговая политика центрального банка  является способом его непосредственного  воздействия на ликвидность кредитных  институтов путем изменения условий  переучета и залога ценных бумаг, что влечет за собой косвенное  воздействие на экономику страны.

Политика обязательных резервов. В развитых странах к коммерческим банкам предъявляется требование размещения ими в центральном банке минимальных резервов. Однако в применении конкретных форм данного инструмента в разных странах наблюдаются существенные различия в зависимости от национальных особенностей развития финансового рынка.

Требования минимальных  резервов появились как страховка  ликвидности кредитных институтов, как гарантия по вкладам клиентов. Этот мотив использования минимальных  резервов существует и сегодня. Поддерживая  ликвидность банков, центральный банк выполняет свою задачу «кредитора последней инстанции».

Как инструмент денежной политики минимальные резервы выполняют  двоякую роль: служат текущему регулированию  ликвидности на денежном рынке и  одновременно играют роль тормоза эмиссии  кредитных денег коммерческими  банками.

При установлении ставок по минимальным резервам большую роль могут играть непосредственные переговоры между центральным и коммерческими  банками. В механизме расчета  ставок, а также в критериях, по которым они дифференцируются, в  разных странах наблюдаются существенные различия. Резервные обязательства  ориентируются, как правило, по состоянию  или росту определенной части обязательств кредитных институтов. Резервы, учитываемые на активной стороне банковского баланса, величина которых должна согласовываться с величиной выданных кредитов (при соблюдении коэффициента ликвидности), составляют исключение. Основной статьей при расчете минимальных резервов служит величина вкладов небанковских учреждений по пассивной стороне баланса. В некоторых случаях учету при определении величины минимальных резервов подлежат и межбанковские обязательства.

Эффективность инструмента  обязательных резервов зависит от широты охвата ими различных категорий  обязательств. Увеличивая спектр таких  обязательств, центральный банк уменьшает  возможность обхода своих требований со стороны кредитных институтов.

В большинстве развитых стран  в последние годы активность использования  политики минимальных резервов в  качестве инструмента регулирования  банковской ликвидности и для  контроля рентабельности банковских операций снизилась.

Стремление центральных  банков добиться четкого выполнения требований по соблюдению минимальных  резервов наталкивается на попытки  коммерческих банков уклониться в рамках закона от платежей по поддержанию обязательных резервов.

Механизм обязательных резервов используется как инструмент кредитной  политики практически во всех развитых странах. При этом страны, придерживающиеся твердого валютного курса, применяют  данный инструмент в рамках политики гибкого регулирования[8, c.542-545].

Политика открытого рынка. Такая политика представляет собой выполнение операций по покупке или продаже твердопроцентных ценных бумаг центральным банком за свой счет на открытом рынке. Здесь к основным ценным бумагам относятся: казначейские векселя, беспроцентные казначейские обязательства, облигации государственного займа, промышленные облигации, первоклассные краткосрочные ценные бумаги и др.

Традиционными средствами проведения политики открытого рынка являются операции с государственными ценными  бумагами на вторичном рынке. Для оживления экономики центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретает определенное количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения.

Напротив, если целью центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает  на открытом рынке на стороне предложения, проводя контрактивную политику. В этом случае у центрального банка  есть две возможности реализации своей цели; либо объявить курс, при  достижении которого центральным банком будет предложено любое количество ценных бумаг, либо предложить определенное количество ценных бумаг дополнительно[9, c.434-435].

Контрактивная политика открытого  рынка приводит к возрастанию  доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами  части своих резервов.

При всех существующих различиях  в осуществлении политики открытого  рынка можно определить общую  тенденцию, которая выражается в  том, что центральные банки разных стран уделяют все большее внимание развитию данного инструмента; это связано со стремлением к регулированию экономики рыночными, а не административными методами[10, c. 390-392].

Депозитная политика. Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.

Если проводится экспансивная депозитная политика, денежные средства государственного сектора экономики, размещенные в центральном банке, уменьшаются. Соответственно на эту величину возрастают резервы второго уровня банковской системы. При проведении экспансивной депозитной политики необходимо учитывать и обратный эффект, который вызывает рост резервов кредитных институтов.

При увеличении резервов возрастает кредитный потенциал коммерческих банков, что при уравновешенном рынке  ведет к снижению процентных ставок и росту инфляции. При проведении контрактивной депозитной политики достигается обратный результат - уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного потенциала, рост процентных ставок, снижение темпов инфляции

Валютная политика. Направление и формы валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от внутриэкономического положения данной страны и ее места в мировом хозяйстве. Цели валютной политики меняются в зависимости от исторического периода. Одним из важнейших средств реализации валютной политики является валютное регулирование[11, c. 102-103].

Центральный банк обычно использует две основные формы валютной политики: дисконтную и девизную.

Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса.

Центральный банк, покупая  или продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении  на изменение курса национальной денежной единицы - девизная политика. Подобные операции получили название «валютных интервенций». Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов национальную валюту, он увеличивает спрос, а следовательно, и ее курс. Напротив, продажа центральным банком крупных партий национальной валюты приводит к снижению ее курса, так как увеличивается предложение [12, c. 632-635].

И так, сделаем небольшой  вывод: под банковской системой понимается совокупность таких элементов как  Центральный банк и кредитные  организации, которые образуют определенную целостность.

Элементами банковской системы  являются банки,  некоторые финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статус банка, а также некоторые дополнительные учреждения. В зависимости от того или иного критерия банки можно  классифицировать следующим образом: по форме собственности, по правовой форме организации, по функциональному  назначению, по характеру выполняемых  операции, по числу филиалов, по сфере  обслуживания, по масштабам деятельности и по размеру капитала.

Банк осуществляет три  основные функции:

- аккумулирует средства;

- регулирует денежный  оборот;

- выполняет посредническую  функцию.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. Центральные  банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением  денежного обращения, защитой и  обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам; развитием и укреплением банковской системы страны; обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления  расчетов.

К инструментам регулирования  денежно-кредитной политики ЦБ относится: дисконтная и залоговая политика центрального банка, политика обязательных резервов, политика открытого рынка, депозитная политика и валютная политика центрального банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ деятельности ЦБ РФ

 

 2.1 Оценка современной денежно-кредитной политики  ЦБ РФ за 2006- 2010 года

 

В 2010 году реализация денежно-кредитной политики происходит в условиях, когда основные последствия наиболее острой фазы мирового финансово-экономического кризиса преодолены, но российская экономика еще не вышла на траекторию устойчивого роста. Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством Российской Федерации и Банком России в2008-2009 годах, позволили преодолеть дефицит ликвидности и не допустить дестабилизации функционирования банковской системы. Наметившееся улучшение основных макроэкономических показателей и индикаторов финансовой системы позволило Банку России приступить к постепенному сворачиванию мер, которые были введены им вострую фазу кризиса. Вместе с тем неустойчивое восстановление экономической активности и медленный рост банковского кредитования определяют задачу поддержания и расширения совокупного спроса.