Банковская система РФ

Структура и  динамика банковских операций

 

17

В первой половине 2009 г. характер угроз, стоящих перед банковским сектором, существенным образом трансформировался. Принятые меры позволили ослабить негативное влияние глобального экономического кризиса на национальную банковскую систему и значительно снизить риск потери ликвидности, валютные и фондовые риски. Смягчение указанных угроз обозначило завершение первой волны финансового кризиса в России.

Между тем динамика показателей  развития банковского сектора указывает на ощутимый рост новых рисков, в первую очередь вызванных ухудшением качества кредитных портфелей банков и снижением доходности операций вследствие стагнации спроса па банковские услуги и удорожания фондирования.

Активы банковского  сектора

В 2009 г. российская банковская система продолжала находиться под влиянием экономического кризиса: сохранилась тенденция к замедлению темпов роста всех источников привлеченных средств (за исключением вкладов населения) и снижению качества кредитных портфелей. В результате кредитная деятельность банков сворачивается, что ведет к падению темпов прироста активов банковского сектора. К июлю совокупный объем кредитов и прочих ссуд, предоставленных российскими банками, уменьшился до 19,9 трлн руб. против 20,4 трлн руб. на начало года. Причем это коснулось основных категорий заемщиков: предприятий нефинансового сектора (соответственно 12,8 и 13,2трлп руб.) и физических лиц (соответственно 3,7 и 3,8 трлн руб.) Исключение составляют средства, предоставленные другим кредитным организациям. За счет увеличения кредитов банкам-нерезидентам их объем вырос с 2,5 до 2,7 трлн руб.

В основе перехода российских банков к рестриктивной кредитной политике лежит несколько причин, каждая из которых оказывает как автономное, так и взаимодополняющее воздействие на динамику активных операций.

Во-первых, над  большинством банков, особенно над теми, которые вообще не имеют или имеют весьма ограниченный доступ к финансовым ресурсам государства, висит дамоклов меч дефицита ликвидности. Резкое сокращение возможностей для заимствований на внешних и внутренних рынках, высокая вероятность оттока средств

18

клиентов не исключают обострения проблемы краткосрочной ликвидности, дефицит которой не будет в полной мере нейтрализован мерами Банка России и Правительства по

поддержке коммерческих банков, особенно тех из них, которые  не входят в число системообразующих  институтов.

В такой ситуации кредитные  организации, особенно малые и средние, вынуждены уже по этой причине, не говоря о риске невозвратов, сдерживать рост кредитных портфелей и отдавать

Рис. 1. Динамика и структура кредитного портфеля, млрд. руб.

 

 

предпочтение высоколиквидным активам, приносящим маленькую доходность или вообще ее не приносящим (остатки на корсчетах в Банке России).

         Во-вторых, высокий уровень ставок рефинансирования и межбанковского рынка, дефицит ликвидности и связанное с этим обострение конкурентной борьбы на рынках источников фондирования обусловили весомое удорожание ресурсной базы коммерческих банков. Уже в силу этого, если даже предположить, что кредитные риски оставались бы на неизменном уровне, процентные ставки по размещению средств не могли не пойти вверх.

Высокая стоимость  кредитов делает нерентабельным ведение бизнеса и ухудшает финансовое положение заемщиков, заставляя часть из них (добросовестных заемщиков) отказываться от кредитов на рыночных условиях вообще. Однако остается и другая часть, которая либо покрывает убытки своей деятельности новыми порциями кредитов, либо заведомо не собирается их обслуживать. Таким образом, рост стоимости кредитов вызывает изменения в составе заемщиков.

19

В полном соответствии с концепцией «асимметричности информации» повышается вероятность «ложного выбора»: удельный вес недобросовестных заемщиков начинает увеличиваться. Именно это и произошло в России. Возник порочный круг особого рода: рост процентных ставок (рисковой премии) в экономике, а следовательно, и на кредитном рынке содействовал повышению доли недобросовестных заемщиков, что в свою очередь заставляло банки держать рисковую премию на высоком уровне.

       В-третьих, сжатие кредитного  предложения, в конечном счете, обусловлено кризисным состоянием российской экономики. Абсолютное падение ВВП, сокращение объемов производства и реализации продукции во многих отраслях, рост числа убыточных предприятий и снижение денежных доходов населения имели своим следствием нарастание проблемной и просроченной задолженностей на балансах коммерческих банков.

                                                                Рис. 2. Динамика показателей просроченной задолженности по банковским кредитам

 

 &00 700

 

 

600

Просроченная задолженность по кредитам нефинансовым организациям, млрд. руб. (правая шкала)

500      

  Просроченная задолженность по     кредитам физическим лицам и

индивидуальным предпринимателям

млрд. Руб.   (правая шкала)

"Доля просроченной задолженности в портфеле корпоративных ссуд

     Уже почти год наблюдается ухудшение ситуации по всем видам кредитов. По состоянию на 1 июля

400

300

200'

100

О

2009 г. в совокупном кредитном портфеле доля отраженной в балансах банков просроченной (без учета проблемной) задолженности составляла

4,2 % против 1,3 % на 1 января 2008 г. Фактически и это не является секретом, размеры просроченной задолженности выше. Банки проводят работу по реструктуризации кредитов, имеющих признаки проблемных или безнадежных к взысканию. По оценкам Банка России, в кредитных портфелях находится до 20 % таких ссуд, что создает весьма серьезную угрозу для капитала банков и их финансового положения.

        В целом за первые шесть  месяцев текущего года объем  просроченной задолженности увеличился до 830,1 млрд. руб. Из этой суммы 612,7 млрд. руб. (73,8 %) приходится на кредиты предприятий и организаций. Снижение доходов населения обусловило рост невозвратов по розничным кредитам. На 1 июля 2009 г. объем

20

просроченных ссуд физическим лицам достиг 211,4 млрд. руб. В условиях ухудшения качества кредитных портфелей банки вынуждены формировать значительные резервы на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности (РВПС). На 1 июля было зарезервировано 1,4 трлн. руб., а доля провизии в пассивах банковского сектора выросла до 4,9 %. Для сравнения отметим, что по состоянию на начало 2008 г. провизии не превышали 0,6 трлн. руб. Рост доли проблемных и безнадежных ссуд в активах банковского сектора вынуждает банки усиливать диверсификацию собственных рисков. Удельный вес вложений в ценные бумаги с января по июль 2009 г. увеличился с 8,4 до 10,5% совокупных банковских активов, а объемы вложений выросли с 2,4 до 2,9 трлн. руб. (на 17,1 %). Значительная доля (74,2 %) в портфеле ценных бумаг приходится на вложения в долговые обязательства.

  Следует отметить, что во II квартале 2009г. объемы облигационных размещений на фондовых биржах превысили докризисный уровень. Кроме того, за указанный период выросли вложения банков в долевые бумаги, что вызвано, в том числе их положительной переоценкой (индекс РТС вырос на 42,7%, ММВБ — на 25,7%), и учтенные векселя.

Нынешний этап деятельности российских банков в первую очередь связан с решением проблемы «плохих» активов, преобладающая доля которых сформирована ссудами нефинансовому сектору. Не меньшую обеспокоенность вызывает и розничный портфель банков. Вызывает опасения и повышенная концентрация кредитных рисков: по состоянию на 1 июля текущего года на 20 крупнейших по величине активов кредитных организаций приходилось более 66 % всей просроченной задолженности банковского сектора.

Необходимо  отметить, что потенциал потерь по кредитным операциям банков остается достаточно высоким. Это объясняется тем, что, во-первых, в конце текущего года истекает срок действия указания Банка России № 2156-У, предоставлявшего право банкам не ухудшать при определенных условиях категорию качества проблемной ссуды. Соответственно, в январе следующего года весьма вероятен всплеск отчислений в резервы.

 Во-вторых, сложность реализации залогового обеспечения и заметное падение его рыночной стоимости в настоящее время ведут к увеличению потерь кредитных организаций.

 

21

В-третьих, меры государственной поддержки, направленные на повышение устойчивости банковского сектора, могут быть доступны лишь узкому кругу кредитных организаций. Возможности большей части банков улучшить качество собственных кредитных портфелей существенно ограничены. Их работа сводится к реструктуризации просроченных ссуд, переуступке третьим лицам прав требований по проблемным долгам и списанию с баланса безнадежных к взысканию кредитов.

В сложившихся  условиях можно ожидать дальнейшего сокращения объемов кредитования (особенно долгосрочного) корпоративного сектора, свертывания программ потребительского и жилищного кредитования. Рост отчислений в резервы как ответная реакция на все возрастающую долю просроченной задолженности в кредитных портфелях ведет к снижению доходности банковских операций. В этой связи обращает на себя внимание стремительное увеличение числа кредитных организаций, текущая деятельность которых убыточна. Если в докризисный период (по состоянию на 1 января 2008 г.) общий объем убытков по банковской системе в целом составлял 0,9 млрд. руб., то к июлю 2009г. он увеличился до 123,8 млрд. руб., а число убыточных кредитных организаций за указанный период выросло с 11 до 119. Резко упали также рентабельность активов (с 3 до 1,3 % к апрелю 2009 г.) и рентабельность капитала (соответственно с 22,7 до 10%).

Из сказанного вытекает, что поиск решения проблемы «плохих» долгов является ключевой для поддержания устойчивости банковского сектора задачей, поскольку по различным оценкам и сценариям от 10 до 40% ссуд совокупного кредитного портфеля банков может перейти в категорию проблемных и безнадежных к концу 2009 г. При этом большинством экспертов критическим для системы определен уровень в 20—25 % просрочки. В этой связи становится все более очевидным, что для восстановления доверия между кредиторами и заемщиками в интересах стимулирования экономического роста необходимы меры по расчистке балансов коммерческих банков. Наиболее сложным периодом для устойчивости банковской системы большинство аналитиков называет нынешнюю осень. На этот период, по их мнению, придется пик погашения кредитов, как полученных накануне нынешнего кризиса, так и реструктурированных в ходе него. Другая часть экспертов несколько сдвигает (на начало 2010 г.) этот срок, однако общая оценка банковским сообществом текущей ситуации с кредитованием свидетельствует об ожидании новой волны кризиса не позднее весны 2010 г.

22

   Пессимистичный  настрой банковского и экспертного сообщества контрастирует с прогнозами Банка России, который по результатам проведенного стресс-тестирования полагает, что доля просроченной задолженности будет находиться в диапазоне 10—12%. В этом случае, по мнению регулятора, банковская система способна самостоятельно или с минимальной поддержкой со стороны государства абсорбировать указанные риски и сохранить свою устойчивость.

Банк России полагает, что основными способами решения проблемы роста просроченной задолженности являются рекапитализация системообразующих и социально значимых банков, а также временные послабления в регулировании и надзоре.

Таким образом, в настоящее  время единого мнения по механизму решения данной проблемы в банковском сообществе не выработано. Нет ясности и в позиции Правительства Российской Федерации относительно решения проблемы «плохих» активов. Складывается впечатление, что работа по урегулированию просроченной задолженности пущена на самотек.

На практике реализуются различные варианты — от «захоронения» проблемных кредитов в околобанковских ПИФах до переуступок с большим дисконтом или списаний в убытки. Между тем у российских коммерческих банков, включая госбанки, создавших разного рода дочерние структуры для взаимодействия с проблемными должниками, а параллельно с правоохранительными органами и коллекторами, нет очевидных финансовых результатов, убедительно свидетельствующих о правильности того или иного варианта. Более того, все более очевидными становятся угрозы «дикого» передела собственности — от рейдерских захватов до скупок за бесценок акций и имущества дебиторов. В итоге на карту может быть поставлено будущее социально значимых предприятий и перспективных производств.

Как показывает практика ведущих промышленно развитых стран (США, Великобритания, Германия, Швейцария), задачу по урегулированию проблемной задолженности решать рано или поздно придется. При этом речь идет не о «всепрощении» долгов, а о выборе модели оптимального сочетания интересов государства и частного бизнеса. Одним из возможных вариантов государственно-частного партнерства может

 

23

быть создание площадки для работы с просроченной задолженностью на базе Внешэкономбанка путем преобразования «Связь-Банка» в Консолидационный банк.

Другой вариант, возможно параллельный с первым, заключается  в создании, в том числе с  участием иностранного капитала, нескольких специализированных агентств (управляющих компаний) по работе с проблемными активами по отраслевому и/или территориальному признакам.